“大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)有可能營(yíng)造全新的財(cái)富管理平臺(tái)，補(bǔ)齊資源配置的短板。”當(dāng)前，大量的高凈值投資者找不到適合個(gè)人財(cái)富結(jié)構(gòu)和投資偏好的產(chǎn)品，投資需求得不到滿足;大量的底層資產(chǎn)無(wú)法組成差異化預(yù)期收益率和差異化風(fēng)險(xiǎn)概率的產(chǎn)品組合，資產(chǎn)證券化找不到足夠的通道;不少財(cái)富管理機(jī)構(gòu)無(wú)法充分理解和準(zhǔn)確把握投資者的真實(shí)需求，難以爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶。

李禮輝稱，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)產(chǎn)品同質(zhì)化的問題，歸根到底是資源配置的結(jié)構(gòu)性缺陷和技術(shù)性短板造成的?；诖髷?shù)據(jù)的分析，可以細(xì)分投資者，描寫每一個(gè)投資者的投資心理畫像;基于智能化的配對(duì)，可以細(xì)分底層資產(chǎn)，為不同投資者的挑選不同的產(chǎn)品組合;基于區(qū)塊鏈的交互鏈接架構(gòu)，可以打造一個(gè)鏈接眾多金融機(jī)構(gòu)、眾多產(chǎn)品、眾多客戶的財(cái)富管理交易平臺(tái)。這樣，我們既可以構(gòu)建一個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)主動(dòng)為客戶推送產(chǎn)品組合的大場(chǎng)景，提高財(cái)富管理業(yè)務(wù)對(duì)于高凈值人群的吸引力和粘性;又可以構(gòu)建一個(gè)財(cái)富管理線上超市的大場(chǎng)景，滿足普通投資者的財(cái)富管理需求。

“就財(cái)富管理金融來說，敏感性最大的是風(fēng)險(xiǎn)成本，特別是投資者實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本。”李禮輝表示，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)成本是對(duì)預(yù)期收益率的折扣，如果能夠通過新技術(shù)的應(yīng)用，有效降低財(cái)富管理產(chǎn)品的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)成本，就可能提高實(shí)際收益率，同時(shí)降低違約概率。在微觀層面，這將提高財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;在宏觀層面，這將促進(jìn)財(cái)富管理市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展。

此外，李禮輝認(rèn)為，在財(cái)富管理金融中，需要對(duì)物權(quán)關(guān)系、信任關(guān)系進(jìn)行認(rèn)證。傳統(tǒng)的物權(quán)認(rèn)證體系和商業(yè)信用模式是中心化的，環(huán)節(jié)多，效率低，成本高。近10年，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用正在建立數(shù)字信任機(jī)制：應(yīng)用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行物權(quán)認(rèn)證;通過數(shù)學(xué)方法解決信任問題。數(shù)字信任有可能提高財(cái)富管理金融的效率和可靠性。

在財(cái)富管理金融領(lǐng)域，應(yīng)該深入研究建立數(shù)字信任機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可信、資產(chǎn)可信、合約可信和法人可信的可行性。例如，將數(shù)據(jù)分析和信用評(píng)價(jià)的對(duì)象從法人主體擴(kuò)展到資產(chǎn)主體，進(jìn)行能夠區(qū)別發(fā)行主體、區(qū)別行業(yè)、區(qū)別項(xiàng)目、區(qū)別經(jīng)濟(jì)周期的資產(chǎn)評(píng)估，為財(cái)富管理底層資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資產(chǎn)組合提供依據(jù)。又如，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建分布式、低成本、可認(rèn)證、可信任的數(shù)字化財(cái)富管理市場(chǎng)，構(gòu)建能夠貫通底層資產(chǎn)、財(cái)富產(chǎn)品、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的技術(shù)平臺(tái)。與此同時(shí)，推進(jìn)數(shù)字信任技術(shù)與人工智能技術(shù)的深度融合，在資產(chǎn)管理市場(chǎng)上進(jìn)一步優(yōu)化資源配置。

數(shù)據(jù)管理成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，直接影響財(cái)務(wù)表現(xiàn)。當(dāng)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)是企業(yè)核心資產(chǎn)”的概念深入人心之后，企業(yè)對(duì)于數(shù)據(jù)管理便有了更清晰的界定，將數(shù)據(jù)管理作為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)發(fā)展，戰(zhàn)略性規(guī)劃與運(yùn)用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，成為企業(yè)數(shù)據(jù)管理的核心。數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理效率與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、銷售收入增長(zhǎng)率顯著正相關(guān);此外，對(duì)于具有互聯(lián)網(wǎng)思維的企業(yè)而言，數(shù)據(jù)資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力所占比重為36.8%，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理效果將直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。2018全球財(cái)富報(bào)告顯示，我國(guó)進(jìn)入全球最富裕10%人群的規(guī)模達(dá)到8940萬(wàn)，僅次于美國(guó)的10247萬(wàn)，居全球第二位。2018年，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模124萬(wàn)億元，個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模約190萬(wàn)億元。