其中海力士2007年資本投入40億美元，與2006年基本持平，其中有6成比重則用在12英寸晶圓線中，其無錫的合資廠于2007年第三季度開始投產(chǎn)NAND閃存。美光表示2007年投入40億美元，其中15億美元用于IMF合資廠。三星預(yù)計2007年存儲器市場強勁，整體資本支出會稍高于2006年的71億美元(6.66兆韓元)，成為全球超過英特爾的最大投資商。
iSuppli看到2006年的第二季度中，NAND的營收同比下降15.7%，而NOR及DRAM的營收分別上升6%及16%。在第二季度中NAND銷售額由32.4億美元下降至27億美元，原因是ASP價下跌33%。所以iSuppli修正2006年NAND閃存的預(yù)測，由上升37%改為上升15%至20%，兆位密度出貨量上升25%。iSuppli預(yù)計全年NAND閃存的ASP下跌將達60%。
設(shè)備與材料豐收年 2006年是全球半導(dǎo)體設(shè)備及材料俱佳之年。因為半導(dǎo)體工業(yè)自2004年再掀高潮，達到371億美元之后，2005年半導(dǎo)體設(shè)備銷售額僅為329.5億美元，下降達10%。然而據(jù)SEMI預(yù)測，自2006年開始，2007年及2008年全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)一路上升，有望于2008年接近2000年時的峰值數(shù)據(jù)。
全球半導(dǎo)體設(shè)備的連續(xù)增長，得益于在全球終端產(chǎn)品需求中硅含量的不斷提高，因此每年的半導(dǎo)體投資不斷地增加。根據(jù)市場研究機構(gòu)Strategic Marketing Associates(SMA)的報告，估計至2006年底前，全球有36座晶圓廠將開始動工興建，總投資金額達590億美元，創(chuàng)下歷史新高。其中440億美元的投資建廠地區(qū)是在日本、我國臺灣或我國內(nèi)地，且其中有25座新晶圓廠為12英寸晶圓廠。根據(jù)SMA的報告顯示，590億美元中48%由亞太地區(qū)的公司支出。另據(jù)SMA的資料，閃存和DRAM晶圓廠將占2006年所有新晶圓廠投資額的64%，因此可以推斷2007年閃存和DRAM的產(chǎn)能將分別成長40%和53%。
全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)在固定資產(chǎn)不斷增大的推動下，2006年硅片前道工藝設(shè)備的增長率可達25%，這是近幾年中少有的亮麗業(yè)績，可以認為12英寸生產(chǎn)線跨過交叉點以及存儲器的產(chǎn)能持續(xù)擴大是主要推力。未來想要保持如此高增長，從理性分析已十分困難。隨著投資強度的不斷擴大，全球只有20多家芯片制造廠有足夠能力可能跟進。因此全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)面臨一個多元化擴大贏利點的課題。
全球半導(dǎo)體材料市場2005年為317億美元，其增長幅度在10%左右，與半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)的數(shù)量級幾乎相當。
私募基金財團青睞半導(dǎo)體
2006年出人意料的是私募基金財團，如美國凱雷(KKR)等以176億美元及108億美元分別收購飛思卡爾及皇家飛利浦的芯片制造部門。近日又傳出將以55億美元(實質(zhì)為64億美元)收購全球最大的半導(dǎo)體封裝廠--我國臺灣的日月光，讓業(yè)界震動與深思。
以往私募基金財團曾有過對半導(dǎo)體中小型公司的收購產(chǎn)生興趣，如以26.6億美元收購安捷倫的芯片制造廠，并改名為安華高。而此次是發(fā)生在全球排名十位左右的飛思卡爾及飛利浦。
業(yè)界對此褒貶不一，表面看僅僅是換了一老板，由過去的上市公司，運行比較透明，轉(zhuǎn)變?yōu)榉巧鲜械乃侥蓟鹭攬F，相對可以較低調(diào)，避開競爭對手的跟蹤。但是不可否認，在市場份額及利潤的權(quán)衡之間，私募基金公司更看重利潤?？梢韵胂笪磥砉驹诿總€季度運行的利潤壓力會更大。業(yè)界也因此擔心，此種轉(zhuǎn)變之后，公司的長遠發(fā)展，尤其是研發(fā)方面的投入是否會受到影響。
不過，此次凱雷等的動作，讓人感覺是一個精心思索后的長遠行動計劃，目標鎖定在半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是那些現(xiàn)金流充裕及每年固定資產(chǎn)投入不多的公司。由此也充分反映全球半導(dǎo)體業(yè)的成熟，以及在未來數(shù)年內(nèi)獲利穩(wěn)定。
相較于前幾年，全球半導(dǎo)體業(yè)的周期性波動太大，因此私募基金財團也不敢輕易貿(mào)然進入。如今一個2500億美元的產(chǎn)業(yè)，年均增長率達10%左右，而且波動很小，從利益回報角度，得到全球私募基金的青睞是一個十分合理的解釋。
2006年即將成為歷史，以往喧鬧的半導(dǎo)體業(yè)現(xiàn)在已變得平穩(wěn)。人們還是慶幸2006年全球半導(dǎo)體業(yè)有近10%的增長，主要得益于計算機、手機及消費類電子產(chǎn)品的不斷進步，并得到市場的認可，其中DRAM及NAND的增長功不可沒。
慶幸的是半導(dǎo)體工藝技術(shù)的推進并未受阻，65納米及45納米只是時間問題，因此直至2009年之前，整個半導(dǎo)體業(yè)的變局不可能太大。
2006年接近年末，需要對2006年做一些回顧。全球半導(dǎo)體業(yè)自2004年再次興起之后，業(yè)界有三點基本共識：半導(dǎo)體業(yè)增長趨緩，而且周期性明顯轉(zhuǎn)弱；不可逆的價格下降壓力，無論是終端產(chǎn)品或是存儲器芯片等，給半導(dǎo)體業(yè)者帶來嚴峻的挑戰(zhàn)；半導(dǎo)體業(yè)的推動力由PC轉(zhuǎn)向消費電子產(chǎn)品，對于半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展具有深遠影響。
行業(yè)保持穩(wěn)定增長
似乎已成定律，每到年終臨近總要拿半導(dǎo)體庫存問題出來說事，此次的基本觀點認為，盡管半導(dǎo)體庫存已經(jīng)超過2002年以來的最大值，庫存調(diào)整將減緩2006年半導(dǎo)體業(yè)增長的速度，但是強度不大，還在可控范圍之內(nèi)。預(yù)計在2007年第一季度之前庫存調(diào)整能夠結(jié)束，2007年下半年起全球半導(dǎo)體業(yè)會有健康的增長。
美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會SIA于2006年11月的最新預(yù)測盡管向下做了微調(diào)，但是未來三年內(nèi)全球半導(dǎo)體業(yè)仍有年均9%的增長。2005年為2275億美元計，則2006年為2488億美元，增加9.4%；2007年為2738億美元，增加10%；2008年為3034億美元，增加10.8%；2009年為3210億美元，增加5.8%；從2006至2009年期間的年均增長率(CAGR)為9%。
推動半導(dǎo)體業(yè)穩(wěn)定增長從基本面看仍然還是PC及移動電話兩大主力因素。因為全球PC在2006年仍有近10%的數(shù)量增長，達2.0億臺，年銷售額達2000億美元，其中半導(dǎo)體含量可達850億美元；而2006年全球手機產(chǎn)量達10億部，平均每部手機中半導(dǎo)體含量達41美元，則預(yù)計全年消費半導(dǎo)體達410億美元。
但是由于PC及手機在全球發(fā)達國家中接近飽和，所以每年推動半導(dǎo)體業(yè)增值的主要動力，主要為消費類電子產(chǎn)品如MP3、數(shù)碼相機、攝像機及游戲機等，約占全球市場的25%左右，達500億美元。
因此從中可以看到，在2006年全球半導(dǎo)體業(yè)2500億美元的產(chǎn)值中，僅PC、手機及消費電子相關(guān)產(chǎn)品就花費半導(dǎo)體產(chǎn)品達1760億美元，占了絕大部分。
iSuppli對全球半導(dǎo)體業(yè)做了至2010年的預(yù)測，其峰值可能在2007年至2008年。
Intel與AMD拉開雙核之戰(zhàn)
造成2006年全球半導(dǎo)體業(yè)增長不到10%，其中一個十分重要的因素為Intel與AMD的雙核之戰(zhàn)。
本來全球處理器是英特爾獨霸天下，這么多年來無人與其匹敵，全球市占率達85%以上。實際情況猶如大人英特爾與孩童AMD打仗，兩者實力相差懸殊，僅從2006年預(yù)測銷售額比較，英特爾為315.8億美元，而AMD為53.2億美元。
然而，在世界歷史發(fā)展進程中，弱者往往前進方向明確，努力追趕，擴大市場份額。而處在首位的英特爾，由于體系龐大，產(chǎn)品出擊面過寬，難免失誤。因此從氣勢看AMD并不遜色，反而讓人感覺有一股不折不撓的勇氣與信心。
兩者火拼，以價格戰(zhàn)拉開序幕，致使消費者得益，市場出現(xiàn)一股持幣待購現(xiàn)象。因而2006年全球PC從數(shù)量上增加10%，但是由于平均售價下降，致使全年P(guān)C的銷售額反而降低，拖累了2006年全球半導(dǎo)體業(yè)增長的勢頭。
存儲器產(chǎn)能擴充市場看好
存儲器包括DRAM、閃存(NAND及NOR)以及SRAM。繼2004年起全球在DRAM及NAND方面不斷擴大投資后，至2006年開始發(fā)酵，產(chǎn)能迅速擴大。
全球用來采購硅片前道工藝設(shè)備(WFE)在2004年時共271億美元，其中DRAM占33%，閃存占6%，存儲器共占39%，為105.7億美元；而在2005年時，WFE為252億美元，其中DRAM為41%，閃存為11%，存儲器共占52%，為131億美元。在存儲器市場中進行如此巨大的投資猶如賭博一樣，要有勇氣與決心。
幸運的是市場又給予足夠的推力，2006年人們幾乎沒有料到DRAM的價格下降比預(yù)期低，導(dǎo)致DRAM廠商獲利大增，促進新的一輪投資熱潮于2006年及2007年再次持續(xù)。盡管業(yè)界提出種種警示，擔心產(chǎn)能供過于求，尤其是NAND閃存，但是DRAM制造商仍然信心十足，認為目前的供求關(guān)系已具高度彈性，產(chǎn)能在DRAM及NAND之間可以自如調(diào)節(jié)。加上在微軟新的操作系統(tǒng)Vista及音樂和視頻手機等強力推動下，未來存儲器市場的前景看好。
三星及IDC估計，僅由于Vista操作系統(tǒng)，將要求計算機的內(nèi)存容量平均增長46%，可帶來230億美元的收入。
iSuppli于11月認為，2006年全球DRAM市場將由310億美元調(diào)高至330億美元，比2005年的270億美元增長達22.2%。
對于2006年全球閃存市場，iSuppli于10月重新修正NAND Flash的預(yù)測為126億美元，相應(yīng)Gartner的最新預(yù)測為130億美元。同樣Gartner原先預(yù)測2006年NAND閃存銷售額可達144.8億美元，但由于今年以來NAND的ASP下降高達65%，超出原先估計。目前來看全球NOR閃存市場相對穩(wěn)定，2006年估計可近100億美元。
市場調(diào)查公司iSuppli及Gartner分別對2007年全球存儲器市場頗具信心，認為在產(chǎn)品多元化策略下，再加上工藝轉(zhuǎn)向80納米制程所需的學(xué)習(xí)曲線時間，反而會使2007年存儲器市場處于平衡狀態(tài)。iSuppli預(yù)估2007年存儲器資本支出增幅為12%，達241.5億美元。而Gartner則預(yù)估2007年存儲器資本支出增長7%，達280億美元，預(yù)計會給2007年全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)帶來10%的增長。
iSuppli看到2006年的第二季度中，NAND的營收同比下降15.7%，而NOR及DRAM的營收分別上升6%及16%。在第二季度中NAND銷售額由32.4億美元下降至27億美元，原因是ASP價下跌33%。所以iSuppli修正2006年NAND閃存的預(yù)測，由上升37%改為上升15%至20%，兆位密度出貨量上升25%。iSuppli預(yù)計全年NAND閃存的ASP下跌將達60%。
設(shè)備與材料豐收年 2006年是全球半導(dǎo)體設(shè)備及材料俱佳之年。因為半導(dǎo)體工業(yè)自2004年再掀高潮，達到371億美元之后，2005年半導(dǎo)體設(shè)備銷售額僅為329.5億美元，下降達10%。然而據(jù)SEMI預(yù)測，自2006年開始，2007年及2008年全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)一路上升，有望于2008年接近2000年時的峰值數(shù)據(jù)。
全球半導(dǎo)體設(shè)備的連續(xù)增長，得益于在全球終端產(chǎn)品需求中硅含量的不斷提高，因此每年的半導(dǎo)體投資不斷地增加。根據(jù)市場研究機構(gòu)Strategic Marketing Associates(SMA)的報告，估計至2006年底前，全球有36座晶圓廠將開始動工興建，總投資金額達590億美元，創(chuàng)下歷史新高。其中440億美元的投資建廠地區(qū)是在日本、我國臺灣或我國內(nèi)地，且其中有25座新晶圓廠為12英寸晶圓廠。根據(jù)SMA的報告顯示，590億美元中48%由亞太地區(qū)的公司支出。另據(jù)SMA的資料，閃存和DRAM晶圓廠將占2006年所有新晶圓廠投資額的64%，因此可以推斷2007年閃存和DRAM的產(chǎn)能將分別成長40%和53%。
全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)在固定資產(chǎn)不斷增大的推動下，2006年硅片前道工藝設(shè)備的增長率可達25%，這是近幾年中少有的亮麗業(yè)績，可以認為12英寸生產(chǎn)線跨過交叉點以及存儲器的產(chǎn)能持續(xù)擴大是主要推力。未來想要保持如此高增長，從理性分析已十分困難。隨著投資強度的不斷擴大，全球只有20多家芯片制造廠有足夠能力可能跟進。因此全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)面臨一個多元化擴大贏利點的課題。
全球半導(dǎo)體材料市場2005年為317億美元，其增長幅度在10%左右，與半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)的數(shù)量級幾乎相當。
私募基金財團青睞半導(dǎo)體
2006年出人意料的是私募基金財團，如美國凱雷(KKR)等以176億美元及108億美元分別收購飛思卡爾及皇家飛利浦的芯片制造部門。近日又傳出將以55億美元(實質(zhì)為64億美元)收購全球最大的半導(dǎo)體封裝廠--我國臺灣的日月光，讓業(yè)界震動與深思。
以往私募基金財團曾有過對半導(dǎo)體中小型公司的收購產(chǎn)生興趣，如以26.6億美元收購安捷倫的芯片制造廠，并改名為安華高。而此次是發(fā)生在全球排名十位左右的飛思卡爾及飛利浦。
業(yè)界對此褒貶不一，表面看僅僅是換了一老板，由過去的上市公司，運行比較透明，轉(zhuǎn)變?yōu)榉巧鲜械乃侥蓟鹭攬F，相對可以較低調(diào)，避開競爭對手的跟蹤。但是不可否認，在市場份額及利潤的權(quán)衡之間，私募基金公司更看重利潤?？梢韵胂笪磥砉驹诿總€季度運行的利潤壓力會更大。業(yè)界也因此擔心，此種轉(zhuǎn)變之后，公司的長遠發(fā)展，尤其是研發(fā)方面的投入是否會受到影響。
不過，此次凱雷等的動作，讓人感覺是一個精心思索后的長遠行動計劃，目標鎖定在半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是那些現(xiàn)金流充裕及每年固定資產(chǎn)投入不多的公司。由此也充分反映全球半導(dǎo)體業(yè)的成熟，以及在未來數(shù)年內(nèi)獲利穩(wěn)定。
相較于前幾年，全球半導(dǎo)體業(yè)的周期性波動太大，因此私募基金財團也不敢輕易貿(mào)然進入。如今一個2500億美元的產(chǎn)業(yè)，年均增長率達10%左右，而且波動很小，從利益回報角度，得到全球私募基金的青睞是一個十分合理的解釋。
2006年即將成為歷史，以往喧鬧的半導(dǎo)體業(yè)現(xiàn)在已變得平穩(wěn)。人們還是慶幸2006年全球半導(dǎo)體業(yè)有近10%的增長，主要得益于計算機、手機及消費類電子產(chǎn)品的不斷進步，并得到市場的認可，其中DRAM及NAND的增長功不可沒。
慶幸的是半導(dǎo)體工藝技術(shù)的推進并未受阻，65納米及45納米只是時間問題，因此直至2009年之前，整個半導(dǎo)體業(yè)的變局不可能太大。
2006年接近年末，需要對2006年做一些回顧。全球半導(dǎo)體業(yè)自2004年再次興起之后，業(yè)界有三點基本共識：半導(dǎo)體業(yè)增長趨緩，而且周期性明顯轉(zhuǎn)弱；不可逆的價格下降壓力，無論是終端產(chǎn)品或是存儲器芯片等，給半導(dǎo)體業(yè)者帶來嚴峻的挑戰(zhàn)；半導(dǎo)體業(yè)的推動力由PC轉(zhuǎn)向消費電子產(chǎn)品，對于半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展具有深遠影響。
行業(yè)保持穩(wěn)定增長
似乎已成定律，每到年終臨近總要拿半導(dǎo)體庫存問題出來說事，此次的基本觀點認為，盡管半導(dǎo)體庫存已經(jīng)超過2002年以來的最大值，庫存調(diào)整將減緩2006年半導(dǎo)體業(yè)增長的速度，但是強度不大，還在可控范圍之內(nèi)。預(yù)計在2007年第一季度之前庫存調(diào)整能夠結(jié)束，2007年下半年起全球半導(dǎo)體業(yè)會有健康的增長。
美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會SIA于2006年11月的最新預(yù)測盡管向下做了微調(diào)，但是未來三年內(nèi)全球半導(dǎo)體業(yè)仍有年均9%的增長。2005年為2275億美元計，則2006年為2488億美元，增加9.4%；2007年為2738億美元，增加10%；2008年為3034億美元，增加10.8%；2009年為3210億美元，增加5.8%；從2006至2009年期間的年均增長率(CAGR)為9%。
推動半導(dǎo)體業(yè)穩(wěn)定增長從基本面看仍然還是PC及移動電話兩大主力因素。因為全球PC在2006年仍有近10%的數(shù)量增長，達2.0億臺，年銷售額達2000億美元，其中半導(dǎo)體含量可達850億美元；而2006年全球手機產(chǎn)量達10億部，平均每部手機中半導(dǎo)體含量達41美元，則預(yù)計全年消費半導(dǎo)體達410億美元。
但是由于PC及手機在全球發(fā)達國家中接近飽和，所以每年推動半導(dǎo)體業(yè)增值的主要動力，主要為消費類電子產(chǎn)品如MP3、數(shù)碼相機、攝像機及游戲機等，約占全球市場的25%左右，達500億美元。
因此從中可以看到，在2006年全球半導(dǎo)體業(yè)2500億美元的產(chǎn)值中，僅PC、手機及消費電子相關(guān)產(chǎn)品就花費半導(dǎo)體產(chǎn)品達1760億美元，占了絕大部分。
iSuppli對全球半導(dǎo)體業(yè)做了至2010年的預(yù)測，其峰值可能在2007年至2008年。
Intel與AMD拉開雙核之戰(zhàn)
造成2006年全球半導(dǎo)體業(yè)增長不到10%，其中一個十分重要的因素為Intel與AMD的雙核之戰(zhàn)。
本來全球處理器是英特爾獨霸天下，這么多年來無人與其匹敵，全球市占率達85%以上。實際情況猶如大人英特爾與孩童AMD打仗，兩者實力相差懸殊，僅從2006年預(yù)測銷售額比較，英特爾為315.8億美元，而AMD為53.2億美元。
然而，在世界歷史發(fā)展進程中，弱者往往前進方向明確，努力追趕，擴大市場份額。而處在首位的英特爾，由于體系龐大，產(chǎn)品出擊面過寬，難免失誤。因此從氣勢看AMD并不遜色，反而讓人感覺有一股不折不撓的勇氣與信心。
兩者火拼，以價格戰(zhàn)拉開序幕，致使消費者得益，市場出現(xiàn)一股持幣待購現(xiàn)象。因而2006年全球PC從數(shù)量上增加10%，但是由于平均售價下降，致使全年P(guān)C的銷售額反而降低，拖累了2006年全球半導(dǎo)體業(yè)增長的勢頭。
存儲器產(chǎn)能擴充市場看好
存儲器包括DRAM、閃存(NAND及NOR)以及SRAM。繼2004年起全球在DRAM及NAND方面不斷擴大投資后，至2006年開始發(fā)酵，產(chǎn)能迅速擴大。
全球用來采購硅片前道工藝設(shè)備(WFE)在2004年時共271億美元，其中DRAM占33%，閃存占6%，存儲器共占39%，為105.7億美元；而在2005年時，WFE為252億美元，其中DRAM為41%，閃存為11%，存儲器共占52%，為131億美元。在存儲器市場中進行如此巨大的投資猶如賭博一樣，要有勇氣與決心。
幸運的是市場又給予足夠的推力，2006年人們幾乎沒有料到DRAM的價格下降比預(yù)期低，導(dǎo)致DRAM廠商獲利大增，促進新的一輪投資熱潮于2006年及2007年再次持續(xù)。盡管業(yè)界提出種種警示，擔心產(chǎn)能供過于求，尤其是NAND閃存，但是DRAM制造商仍然信心十足，認為目前的供求關(guān)系已具高度彈性，產(chǎn)能在DRAM及NAND之間可以自如調(diào)節(jié)。加上在微軟新的操作系統(tǒng)Vista及音樂和視頻手機等強力推動下，未來存儲器市場的前景看好。
三星及IDC估計，僅由于Vista操作系統(tǒng)，將要求計算機的內(nèi)存容量平均增長46%，可帶來230億美元的收入。
iSuppli于11月認為，2006年全球DRAM市場將由310億美元調(diào)高至330億美元，比2005年的270億美元增長達22.2%。
對于2006年全球閃存市場，iSuppli于10月重新修正NAND Flash的預(yù)測為126億美元，相應(yīng)Gartner的最新預(yù)測為130億美元。同樣Gartner原先預(yù)測2006年NAND閃存銷售額可達144.8億美元，但由于今年以來NAND的ASP下降高達65%，超出原先估計。目前來看全球NOR閃存市場相對穩(wěn)定，2006年估計可近100億美元。
市場調(diào)查公司iSuppli及Gartner分別對2007年全球存儲器市場頗具信心，認為在產(chǎn)品多元化策略下，再加上工藝轉(zhuǎn)向80納米制程所需的學(xué)習(xí)曲線時間，反而會使2007年存儲器市場處于平衡狀態(tài)。iSuppli預(yù)估2007年存儲器資本支出增幅為12%，達241.5億美元。而Gartner則預(yù)估2007年存儲器資本支出增長7%，達280億美元，預(yù)計會給2007年全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)帶來10%的增長。
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