2015年與2016年的半導體產業(yè)M&A金額,都是過去五年(2010~2014年)平均每年126億美元的八倍左右。
市場研究機構IC Insights的最新統(tǒng)計顯示,在2016年全球有超過24件的半導體業(yè)并購(M&A)案件,總計金額為985億美元;半導體產業(yè)M&A在2015年創(chuàng)下高峰紀錄,案件超過30件,總金額達到1,033億美元,2015年與2016年的半導體產業(yè)M&A金額,都是過去五年(2010~2014年)平均每年126億美元的八倍左右;在半導體產業(yè)史上規(guī)模排名前十五大的M&A案件中,有近一半都是在這兩年發(fā)生。IC Insights的統(tǒng)計顯示,自1999年以來,總計有27件半導體業(yè)M&A案件的規(guī)模是在20億美元以上(如下圖)。
IC Insights的半導體產業(yè)M&A案件排行榜涵蓋半導體供應商、晶圓代工業(yè)者以及半導體IP業(yè)務,但未包括半導體設備與材料供應商,以及晶片封裝測試業(yè)、EDA產業(yè)。
整體看來,在2015年發(fā)生的半導體業(yè)M&A案件中,有7件的規(guī)模超過20億美元,在2016年則有5件;其他20億美元規(guī)模以上案件,分別在2014、2011與2016年各有3件,2012年2件,2013、2009、2000與1999年各有1件。
半導體產業(yè)M&A活動在2015年大幅加速,熱潮并延續(xù)到了2016年;許多廠商轉向藉由收購以抵銷主要終端應用(例如手機、PC與平板電腦)市場的成長趨緩。在過去兩年,半導體業(yè)M&A的驅動力來自于廠商要擴展更廣大的市場版圖,特別是物聯(lián)網(IoT)、可穿戴裝置以及高度智慧化的嵌入式系統(tǒng),包括汽車的自動駕駛功能與未來的自動駕駛車輛。
中國對于振興本土半導體產業(yè)的企圖心,也是炒熱M&A活動的原因之一;不過中國大動作收購海外半導體供應商或相關資產,也引起他國政府以保護國家安全與產業(yè)為由,提高注意力并加強審查。
在2015~2016年的半導體產業(yè)M&A案件中(包括收購公司、產品線、技術與資產),有52%是由美國業(yè)者發(fā)起,總計金額為1,045億美元。亞太區(qū)業(yè)者發(fā)起之M&A案件數量為第二高,比例為23%,總計金額464億美元;其中中國占據4%比例、金額83億美元(如下圖)。
上圖也顯示2015~2016年間半導體產業(yè)M&A案件的不同類型占比,其中有近39%是收購IDM廠商或其部分業(yè)務,有45%是收購無晶圓廠IC業(yè)者或其產品線/資產;對半導體IP供應商或資產的收購案件比例為16%左右,而對晶圓代工廠業(yè)務的收購僅占其中的0.2%。





