晶圓廠看景氣保守行動(dòng)裝置動(dòng)能牽動(dòng)營(yíng)運(yùn)神經(jīng)
[導(dǎo)讀]晶圓雙雄股東會(huì)雙雙落幕，晶圓代工下半年市場(chǎng)狀況也有了譜！展望下半年，臺(tái)積電(2330)、聯(lián)電(2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國(guó)景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國(guó)家如中國(guó)的通貨膨脹壓力，再加上新臺(tái)幣升值的匯率問題，下半年景
晶圓雙雄股東會(huì)雙雙落幕，晶圓代工下半年市場(chǎng)狀況也有了譜！展望下半年，臺(tái)積電(2330)、聯(lián)電(2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國(guó)景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國(guó)家如中國(guó)的通貨膨脹壓力，再加上新臺(tái)幣升值的匯率問題，下半年景氣波動(dòng)性大，今年?duì)I運(yùn)也顯得格外辛苦。此外，智慧型手機(jī)和平板電腦對(duì)于晶圓雙雄營(yíng)運(yùn)的重要性也越來越高，將成為未來牽動(dòng)晶圓代工廠營(yíng)運(yùn)走勢(shì)神經(jīng)的重要關(guān)鍵。然而，今年下半年景氣狀況雖不甚好，卻只是短期現(xiàn)象，中長(zhǎng)期來看，IDM委外風(fēng)潮仍舊嘉惠于晶圓代工廠，而先進(jìn)制程發(fā)展腳步則成為未來勝負(fù)關(guān)鍵點(diǎn)。
臺(tái)積電今年股東會(huì)過程還算順利，董事長(zhǎng)張忠謀雖然對(duì)于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出臺(tái)積電今年以美金計(jì)價(jià)的營(yíng)收要成長(zhǎng)20%目標(biāo)不變，為雜音紛擾的市場(chǎng)再注入一劑強(qiáng)心針。而臺(tái)積電今年也不畏日本強(qiáng)震沖擊，累計(jì)前5個(gè)月的合并營(yíng)收已達(dá)1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計(jì)，今年半導(dǎo)體產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長(zhǎng)4%，晶圓代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過臺(tái)積電的成長(zhǎng)率會(huì)優(yōu)于兩者。展望今年，張忠謀也再次強(qiáng)調(diào)先進(jìn)制程研發(fā)腳步會(huì)持續(xù)精進(jìn)，另外臺(tái)積電也會(huì)積極投入資源發(fā)展CMOS特殊制程技術(shù)，并且目標(biāo)是搶下更多市占率。
據(jù)了解，CMOS制程是CMOS感測(cè)器生產(chǎn)的必要程序，而今年隨著智慧型手機(jī)、平板電腦搭載照相鏡頭畫素500萬、800萬等級(jí)延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。研調(diào)機(jī)構(gòu)ICInsight預(yù)計(jì)，今年CMOS影像感測(cè)器CIS銷售額將可望再成長(zhǎng)13%達(dá)51億美元，刷新歷史紀(jì)錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價(jià)格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢(shì)。
而臺(tái)積電對(duì)于這塊成長(zhǎng)中的市場(chǎng)也相當(dāng)積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型手機(jī)、平板電腦商機(jī)，張忠謀更指出今年特殊制程營(yíng)收成長(zhǎng)力也不容小覷。換言之，現(xiàn)在65奈米以下先進(jìn)制程占營(yíng)收比重已達(dá)5成的臺(tái)積電，不僅要積極提升40奈米比重?fù)屨计桨咫娔X搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進(jìn)至28奈米搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動(dòng)裝置，用CMOS制程再添營(yíng)運(yùn)動(dòng)力。
拓墣分析師表示，今年下半年蘋果預(yù)計(jì)會(huì)推出搭載高畫素照相鏡頭(BSICIS)的iPhone，而今年BSICIS在智慧型手機(jī)市場(chǎng)的滲透率約2成，但會(huì)逐年攀升，至2014年估計(jì)會(huì)有超過9成的滲透率。
而聯(lián)電對(duì)于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國(guó)復(fù)蘇疲弱、新興國(guó)家通膨，以及日震對(duì)于營(yíng)運(yùn)有不小影響，值得一提的是，聯(lián)電提及手機(jī)占營(yíng)收比重已達(dá)5成，也成為左右營(yíng)運(yùn)的命脈，而下半年隨著智慧型手機(jī)市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨(dú)大局面，將對(duì)聯(lián)電營(yíng)運(yùn)有壓。另外，聯(lián)電也提及客戶拉貨動(dòng)能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長(zhǎng)，也將對(duì)于產(chǎn)能利用率有壓力，晶圓價(jià)格同樣遭壓。
IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強(qiáng)外，其余產(chǎn)品別市場(chǎng)并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。此外，業(yè)者也點(diǎn)出，晶圓代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶庫存水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因；IC設(shè)計(jì)業(yè)者所提的晶圓廠產(chǎn)能狀況，恰巧與聯(lián)電所擔(dān)心的產(chǎn)能利用率有壓相互輝映。
不過，聯(lián)電執(zhí)行長(zhǎng)孫世偉也指出，景氣波動(dòng)大只是短期狀況，中長(zhǎng)期仍看好晶圓代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示，先進(jìn)制程將成為晶圓代工廠下半年?duì)I運(yùn)最主要的推動(dòng)力，估計(jì)今年第三季整體晶圓代工產(chǎn)值還有望增幅達(dá)2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達(dá)9成的臺(tái)積電一枝獨(dú)秀，也成為晶圓代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余晶圓代工廠在高階先進(jìn)制程的良率和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的關(guān)鍵。
臺(tái)積電今年股東會(huì)過程還算順利，董事長(zhǎng)張忠謀雖然對(duì)于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出臺(tái)積電今年以美金計(jì)價(jià)的營(yíng)收要成長(zhǎng)20%目標(biāo)不變，為雜音紛擾的市場(chǎng)再注入一劑強(qiáng)心針。而臺(tái)積電今年也不畏日本強(qiáng)震沖擊，累計(jì)前5個(gè)月的合并營(yíng)收已達(dá)1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計(jì)，今年半導(dǎo)體產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長(zhǎng)4%，晶圓代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過臺(tái)積電的成長(zhǎng)率會(huì)優(yōu)于兩者。展望今年，張忠謀也再次強(qiáng)調(diào)先進(jìn)制程研發(fā)腳步會(huì)持續(xù)精進(jìn)，另外臺(tái)積電也會(huì)積極投入資源發(fā)展CMOS特殊制程技術(shù)，并且目標(biāo)是搶下更多市占率。
據(jù)了解，CMOS制程是CMOS感測(cè)器生產(chǎn)的必要程序，而今年隨著智慧型手機(jī)、平板電腦搭載照相鏡頭畫素500萬、800萬等級(jí)延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。研調(diào)機(jī)構(gòu)ICInsight預(yù)計(jì)，今年CMOS影像感測(cè)器CIS銷售額將可望再成長(zhǎng)13%達(dá)51億美元，刷新歷史紀(jì)錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價(jià)格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢(shì)。
而臺(tái)積電對(duì)于這塊成長(zhǎng)中的市場(chǎng)也相當(dāng)積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型手機(jī)、平板電腦商機(jī)，張忠謀更指出今年特殊制程營(yíng)收成長(zhǎng)力也不容小覷。換言之，現(xiàn)在65奈米以下先進(jìn)制程占營(yíng)收比重已達(dá)5成的臺(tái)積電，不僅要積極提升40奈米比重?fù)屨计桨咫娔X搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進(jìn)至28奈米搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動(dòng)裝置，用CMOS制程再添營(yíng)運(yùn)動(dòng)力。
拓墣分析師表示，今年下半年蘋果預(yù)計(jì)會(huì)推出搭載高畫素照相鏡頭(BSICIS)的iPhone，而今年BSICIS在智慧型手機(jī)市場(chǎng)的滲透率約2成，但會(huì)逐年攀升，至2014年估計(jì)會(huì)有超過9成的滲透率。
而聯(lián)電對(duì)于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國(guó)復(fù)蘇疲弱、新興國(guó)家通膨，以及日震對(duì)于營(yíng)運(yùn)有不小影響，值得一提的是，聯(lián)電提及手機(jī)占營(yíng)收比重已達(dá)5成，也成為左右營(yíng)運(yùn)的命脈，而下半年隨著智慧型手機(jī)市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨(dú)大局面，將對(duì)聯(lián)電營(yíng)運(yùn)有壓。另外，聯(lián)電也提及客戶拉貨動(dòng)能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長(zhǎng)，也將對(duì)于產(chǎn)能利用率有壓力，晶圓價(jià)格同樣遭壓。
IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強(qiáng)外，其余產(chǎn)品別市場(chǎng)并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。此外，業(yè)者也點(diǎn)出，晶圓代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶庫存水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因；IC設(shè)計(jì)業(yè)者所提的晶圓廠產(chǎn)能狀況，恰巧與聯(lián)電所擔(dān)心的產(chǎn)能利用率有壓相互輝映。
不過，聯(lián)電執(zhí)行長(zhǎng)孫世偉也指出，景氣波動(dòng)大只是短期狀況，中長(zhǎng)期仍看好晶圓代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示，先進(jìn)制程將成為晶圓代工廠下半年?duì)I運(yùn)最主要的推動(dòng)力，估計(jì)今年第三季整體晶圓代工產(chǎn)值還有望增幅達(dá)2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達(dá)9成的臺(tái)積電一枝獨(dú)秀，也成為晶圓代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余晶圓代工廠在高階先進(jìn)制程的良率和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的關(guān)鍵。
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