供求掐準平衡點，賣家掌握主動權(quán)
受到智能手機的熱銷與平板電腦的興起，PC出貨委靡不振已經(jīng)是業(yè)界普遍的共識，因此DRAM產(chǎn)業(yè)的供給端已逐步的將生產(chǎn)計劃逐步轉(zhuǎn)向其他DRAM商品，包含毛利較高的移動存儲器及服務(wù)器存儲器。在供給調(diào)整下，標準型存儲器亦恢復(fù)供需較為平衡的市場態(tài)勢，再加上美光整并爾必達所造成的不確定性因素，使得PC-OEM已及早進行補貨動作，進一步造就了DRAM價格的上漲走勢。在買方可能缺貨的預(yù)期心理下，希望可以盡早將庫存補滿，預(yù)防后續(xù)缺貨的狀況發(fā)生，但在標準型存儲器產(chǎn)出減少下，DRAM市場早已轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場，PC-OEM搶貨下讓買貨成本更高。相同的價格走勢也逐漸反映在移動存儲器甚至服務(wù)器存儲器，陸續(xù)在不同的產(chǎn)品別都傳出漲價的消息，使得DRAM廠逐步恢復(fù)獲利狀態(tài)。 長期而言，如果產(chǎn)業(yè)可以維持供貨平衡的紀律，DRAM平均銷售單價將會呈現(xiàn)較為健康的正面發(fā)展，避免重蹈過往”大起大落”的惡性循環(huán)。
標準存儲器物以稀為貴，2013年DRAM產(chǎn)值增長30%
近幾年由于全球存儲器市場長期處于供過于求的狀態(tài)，不僅是標準型存儲器，即使是毛利較高的服務(wù)器以及移動存儲器都維持下跌的價格走勢，雖然產(chǎn)出逐年增加，但整體DRAM的產(chǎn)值自2010年以后便逐年遞減，甚至DRAM價格來到2Gb僅剩0.6美元的2012年，產(chǎn)值更大幅縮減265億美元，由于長期虧損下，不只一線DRAM廠減少資本支出因應(yīng)，爾必達被美光整并，甚至臺系DRAM廠幾乎全面退出DRAM市場，產(chǎn)出減少下，加上制程轉(zhuǎn)進趨緩，DRAM產(chǎn)出量不若往年動輒50%的位元成長，去年亦下修至30%以下；除此之外，為因應(yīng)終端市場需求轉(zhuǎn)變，標準型存儲器的產(chǎn)出逐漸轉(zhuǎn)至移動存儲器領(lǐng)域，除了制程轉(zhuǎn)進所貢獻的位元成長之外，至今未有新增產(chǎn)能開出。
時序進入2013年，由于供需逐步走向健康面，標準存儲器產(chǎn)出大幅減少下，價格亦呈現(xiàn)大幅上揚的價格走勢，不僅帶動移動存儲器價格止穩(wěn)，亦帶動近期服務(wù)器存儲器價格上揚。TrendForce認為，在供給產(chǎn)能未有重大改變的前提之下，2013年整體的DRAM平均銷售單價(ASP, average selling price)將會有至少6%的年成長，并帶動整體DRAM產(chǎn)值成長至美金346億，與去年相較大幅成長30%。其中受惠智能手機的熱銷與平板電腦的興起，移動存儲器產(chǎn)值成長最大，較去年約有31% 的成長，價格翻揚下，今年大部分DRAM廠將逐漸轉(zhuǎn)虧為盈，韓系廠商在2Xnm制程加持下，獲利能力更是大幅超越同業(yè)。整體而言，DRAM產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)邁向尾聲，寡占架構(gòu)下的DRAM廠全面獲利將指日可待。
下載文檔
