Counterpoint Research 最新數(shù)據(jù)顯示，2026 年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量同比下滑 6%。DRAM 與 NAND 存儲(chǔ)芯片短缺引發(fā)供應(yīng)鏈紊亂、成本飆升，成為拖累市場(chǎng)的核心原因。

當(dāng)前 AI 數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮持續(xù) “吞噬” 存儲(chǔ)芯片，如同此前搶占 GPU 一樣，大量產(chǎn)能被數(shù)據(jù)中心優(yōu)先占用，留給消費(fèi)電子領(lǐng)域的芯片資源大幅縮減。疊加中東地區(qū)局勢(shì)緊張帶來的消費(fèi)觀望情緒，手機(jī)廠商被迫調(diào)整定價(jià)與生產(chǎn)策略，選擇延期新品發(fā)布、減少上市機(jī)型數(shù)量，進(jìn)一步影響市場(chǎng)表現(xiàn)。

部分廠商為應(yīng)對(duì)元器件漲價(jià)與物流成本攀升，提前備貨出貨，一定程度上緩沖了出貨量的跌幅，否則市場(chǎng)下滑幅度會(huì)更為嚴(yán)重。

從品牌格局來看，蘋果實(shí)現(xiàn)歷史性突破，首次在第一季度登頂全球手機(jī)市場(chǎng)，以 21% 的份額領(lǐng)跑，出貨量同比增長(zhǎng) 5%。憑借高端定位與高度整合的供應(yīng)鏈，蘋果成為受存儲(chǔ)危機(jī)影響最小的主流品牌。iPhone 17 系列的熱銷、以舊換新政策的推動(dòng)，以及生態(tài)體系的強(qiáng)粘性，讓蘋果在疲軟的大環(huán)境中實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，在中國(guó)、印度、日本等亞太核心市場(chǎng)表現(xiàn)尤為亮眼。

三星則遭遇下滑，一季度出貨量同比減少 6%，市場(chǎng)份額 20%。大眾市場(chǎng)需求疲軟、S26 系列發(fā)布延期，讓三星承壓。為緩解成本上漲壓力，三星精簡(jiǎn)入門級(jí)產(chǎn)品線，側(cè)重高端配置機(jī)型，上調(diào)起售價(jià)并強(qiáng)化高端品牌定位，好在 S26 系列上市初期勢(shì)頭依舊強(qiáng)勁。

小米位列第三，是頭部五大品牌中跌幅最大的，同比下滑 13%。由于小米 heavily 聚焦入門級(jí)價(jià)格敏感市場(chǎng)，存儲(chǔ)成本上漲對(duì)其沖擊最為直接。OPPO、vivo 分列第四、五位，出貨量同樣出現(xiàn)不同程度下滑。

Counterpoint 高級(jí)分析師 Shilpi Jain 表示，存儲(chǔ)廠商優(yōu)先供應(yīng) AI 數(shù)據(jù)中心，導(dǎo)致手機(jī)廠商利潤(rùn)被壓縮，只能將物料成本上漲轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。同時(shí)，能源與物流成本走高、中東局勢(shì)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)不確定性，讓消費(fèi)者換機(jī)意愿降低，二手設(shè)備需求上升，進(jìn)一步壓制新機(jī)出貨。其中，入門與中端機(jī)型受沖擊最大，高端品牌抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著更強(qiáng)。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，本輪存儲(chǔ)芯片短缺可能持續(xù)至 2027 年末，2026 年全球手機(jī)市場(chǎng)前景依舊疲軟。未來手機(jī)廠商將放棄 “以量取勝”，轉(zhuǎn)向 “以質(zhì)取勝”，精簡(jiǎn)低利潤(rùn)機(jī)型、優(yōu)化配置、發(fā)力二手機(jī)業(yè)務(wù)守住低端市場(chǎng)，并通過軟件服務(wù)、生態(tài)拓展尋找新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

另一調(diào)研機(jī)構(gòu) Omdia 數(shù)據(jù)顯示，一季度全球手機(jī)市場(chǎng)同比微增 1%，但這一增長(zhǎng)是渠道商提前備貨的短期效應(yīng)，并未完全體現(xiàn)成本上漲的實(shí)際影響。該機(jī)構(gòu)指出，一季度手機(jī)用 DRAM、NAND 價(jià)格環(huán)比暴漲約 90%，二季度預(yù)計(jì)再漲 30%，廠商尚未在全球范圍全面上調(diào)零售價(jià)。

Omdia 首席分析師 Runar Bjorhovde 認(rèn)為，手機(jī)市場(chǎng)最艱難的時(shí)刻尚未到來，成本壓力將持續(xù)沖擊產(chǎn)業(yè)鏈。短期漲價(jià)會(huì)引發(fā)消費(fèi)需求震蕩，消費(fèi)者推遲換機(jī)，渠道商備貨只能暫緩沖擊，無法徹底消除影響。2026 年全球手機(jī)市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)加劇，在成本攀升與宏觀波動(dòng)下，全年出貨量或下滑 15% 左右。

總體來看，短期內(nèi)，AI 數(shù)據(jù)中心的存儲(chǔ)需求不會(huì)降溫，消費(fèi)電子領(lǐng)域的元器件供應(yīng)壓力，仍將持續(xù)籠罩整個(gè)手機(jī)行業(yè)。