芯片巨頭紫光重組案即將實質(zhì)交割，債權(quán)近1426億元
根據(jù)紫光集團破產(chǎn)重整事項法律程序的要求，紫光集團重整戰(zhàn)略投資方智路建廣聯(lián)合體，投入重整用于清償紫光集團原巨額債務(wù)的投資款600億元已到位。
此舉意味著紫光集團重整將進入實質(zhì)交割，隨著投資款到位，紫光集團的交割還需完成包括經(jīng)營集中度審查在內(nèi)多個審批程序。
2021年7月，負債2000多億的紫光集團被債權(quán)人申請進入破產(chǎn)重整程序。隨后紫光股份等“紫光系”上市公司披露公告稱，確定北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的聯(lián)合體為紫光集團等七家企業(yè)實質(zhì)合并重整戰(zhàn)略投資者。
據(jù)悉，紫光集團經(jīng)年累積近3000億元的資產(chǎn)，最后確認債權(quán)近1426億元。
另外重整程序中間還意外發(fā)生了插曲事件，健坤集團及趙偉國發(fā)布公開聲明，在《誰的紫光》中連發(fā)十問，并附12份附件，以實名舉報的方式，表達了對重整計劃的不滿。
2021年1月17日，北京一中院裁定批準紫光集團等七家企業(yè)實質(zhì)合并重整計劃，并終止紫光集團有限公司重整程序。紫光集團重整正式進入實施階段。作為方案的重要組成，戰(zhàn)投方與債權(quán)人達成協(xié)議，600億元人民幣投資款在2021年3月31日到位。
紫光集團的前身是清華大學(xué)科技開發(fā)總公司，起步于1988年，1993年改組成立清華紫光集團總公司。
2009年，紫光集團引進新的管理團隊，北京健坤集團以49% 的股權(quán)入股紫光集團，持健坤70% 股權(quán)的股東趙偉國先后出任紫光集團的總裁和董事長。
事實上，這家中國最大綜合性集成電路企業(yè)幾乎一直在高負債運營。無論是經(jīng)營業(yè)績還是負債情況，紫光集團的情況都不容樂觀。
這些年，在趙偉國的操盤下，紫光集團從2013年到2018年間，通過大舉并購的資本運作方式，收購了多家公司，其中就包括：17.8億美元收購上市公司展訊通信、9.07美元收購銳迪科微電子、25億美元收購惠普旗下公司新華三51%的股份等并購案。
經(jīng)過這一系列收購動作，紫光集團一躍成為行業(yè)領(lǐng)先，但與此同時，紫光集團也面臨大舉并購之后留下的巨額債務(wù)。
財報數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年、2019年以及2020年上半年，紫光集團合并報表資產(chǎn)負債率分別為62.09%、73.42%、73.46%和68.41%。
公司負債率長期居高不下，多次陷入債務(wù)困境，經(jīng)營流動緊張。
2017年至2020年上半年，紫光集團有息債務(wù)總額分別為952.76億元、1629.04億元、1693.23億元和1566.91億元，分別占公司總負債的73.72%、80.02%、77.41%和77.21%。
在2020年上半年，其有息債務(wù)中一年以內(nèi)到期有息債務(wù)金額為814.28億元，占比51.97%，一年以上到期有息債務(wù)金額為752.63 億元，占比48.03%。
截止2020年6月末，紫光集團總資產(chǎn)2966.49億元，總負債2029.38億元，同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-41.64億元，貨幣資金515.63億元，短期借款327.48億元，一年內(nèi)到期的非流動負債466.8億元。
盡管總資產(chǎn)接近3000億，但幾乎與總負債相抵。
再看紫光集團近幾年的財報，2017年至2019年全年營收分別為390.71億元、483億元、766.56億元，歸屬母公司所有者凈利潤為10.61億元、-6.31億元和14.30億元，資金流動性略顯緊張。
到了2020年上半年，紫光集團營業(yè)利潤為-40.38億元，虧損同比擴大10.71%;凈利潤為-45.44億元，虧損同比擴大23.01%。其中，歸屬于母公司所有者的凈利潤為-33.80億元，虧損同比擴大5.76%，
資金流動性緊張直接導(dǎo)致債券償還的不確定性，今年2月，紫光集團發(fā)布公告稱，因公司資金流動性緊張，“19紫光02” 債券利息和回售資金的兌付存在不確定性，“19紫光02”發(fā)行總額為20億元，計息期限自2019年3月25日至2022年3月24日。
在此之前，紫光集團也已經(jīng)多只債券違約，頻繁違約下，該公司的相關(guān)債項信用等級被國內(nèi)規(guī)模最大的評級機構(gòu)中誠信國際多次下調(diào)，從AAA下降至B。
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