7月11日消息，據(jù)臺媒報道，供應鏈近期陸續(xù)收到三星通知，原定暫停訂貨至7月底的時程延后到至少8月底，部分品項年底前都不會再進貨，聯(lián)發(fā)科、大立光、雙鴻、神盾等三星供應鏈拉警報。

報道顯示，三星延長暫停拉貨時間，意味整體庫存水位偏高與先前重復下單狀況比預期更嚴重，以影響中階手機銷量為主，因此這次主要針對手機相關廠商延后恢復訂單。業(yè)內(nèi)人士表示，“三星延長暫停采購期比砍單還糟糕，畢竟砍單只是訂單量縮水，暫停訂單則是訂單等于零”。

據(jù)供應鏈方面人士透露，單以手機來看，三星渠道商和供應商手上的成品和半成品庫存，幾乎可以賣到2023年第一季度。

據(jù)TheElec此前報道，三星分銷商的智能手機庫存高達5000萬部，其中有很大部分是定位中端的Galaxy A系列手機。這5000萬部三星庫存智能手機，約占三星今年的智能手機出貨目標2.7億部的18%，這個比例不太健康，表明三星正在遭受智能手機需求低迷的影響，較為健康的比例應為10%左右。

7月11日，有媒體稱近期供應鏈陸續(xù)收到三星電子通知，原定暫停訂貨至7月底的時程延后到至少8月底，部分品項年底前都不會再進貨，聯(lián)發(fā)科、大立光、雙鴻等三星供應鏈拉警報。

投資者紛紛詢問三星產(chǎn)業(yè)鏈上市公司是否受到影響，有公司回應稱有些庫存多的物料可能出現(xiàn)延供，也有緊缺的物料在加緊供貨，沒有出現(xiàn)完全延至8月底采購甚至年底都不再采購的情況。公司二季度經(jīng)營情況基本正常，截至目前公司跟三星的合作在有序進行。

“這次延長暫停訂貨時間涉及的品類以手機、電視和其他家用電器產(chǎn)品為主。受全球新冠肺炎疫情對消費需求的影響，以及面板等核心原材料漲價和缺貨等因素影響，使得三星電子的手機、電視和其他家用電器產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售都受到較大影響?！辟Y深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察家梁振鵬在接受《證券日報》記者采訪時說道。

三星電子延長暫停訂貨時間

6月份就有消息稱，三星電子要求一些供應商推遲或者削減零部件的發(fā)貨至7月底。這次又將暫停訂貨時間延長至8月底?！叭茄娱L暫停訂貨時間，意味著全球市場對于智能終端的需求依然萎靡。”產(chǎn)經(jīng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將對《證券日報》記者說道。以智能手機為例，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年一季度全球智能手機出貨量同比下降8.9%，這標志著智能手機市場連續(xù)第三個季度下滑。從國內(nèi)市場來看，中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月國內(nèi)智能手機總體出貨量為1.06億部，同比下降27.0%，占同期手機出貨量的98.2%。

此外，高庫存也是三星電子“砍單”和“暫停訂貨”的原因之一。業(yè)內(nèi)人士表示，估算三星電子關于智能手機的庫存至少在幾千萬臺，電視和其他家用電器產(chǎn)品的庫存也都居高不下。

對于造成高庫存的原因，通信行業(yè)分析師付亮認為：“除了需求下降之外，還有企業(yè)對供應鏈趨勢的估計不足。企業(yè)之前搶購了過多的零部件，尤其是部分關鍵零部件，供應商要求提前六個月以上下單以安排生產(chǎn)。由于持續(xù)供應鏈緊張，廠家對關鍵零部件的采購都加長了提前期?！?

對于三星電子延長暫停訂貨時間，丁少將則表示，三星電子暫停供應鏈訂單最大的消極面其實在于整體市場預期會偏向悲觀，由此可能會引發(fā)其他企業(yè)的跟進，從而對面板、芯片等上游企業(yè)的業(yè)績造成沖擊。

砍單消息不斷，去庫存為行業(yè)主旋律

今年二季度以來，砍單消息層出不窮。不僅三星電子出現(xiàn)“砍單”和“暫停訂貨”的情況，據(jù)日經(jīng)亞洲報道，小米、OPPO、VIVO也已經(jīng)通知供應商，未來幾季將砍單約二成。不僅是智能手機，還有消息稱PC巨頭戴爾PC產(chǎn)品線將砍單50%，不論之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定。

前段時間，有眾多的媒體報道稱，芯片已經(jīng)不再那么緊張了，一些模擬芯片、驅(qū)動IC、DRAM、NAND芯片、GPU等，開始降價了，很多芯片廠商已經(jīng)開始考慮去庫存，而不是想辦法多生產(chǎn)。

也許像汽車芯片等可能還維持在高位，但隨著眾多的廠商砍單，晶圓廠開始調(diào)整產(chǎn)能，接下來缺芯問題就會緩解，然后慢慢的就不缺芯了。

而近日，再傳出消息，那就是三星也開始去庫存了。

按照媒體的報道，三星電子通知包括面板、芯片、手機零組件等所有供應商，即日起暫停拉貨，預計到 7 月底為止。

這基本上也就是告訴外界，三星的東西也不好賣了，三星不再大規(guī)模生產(chǎn)新品，而是轉(zhuǎn)向去庫存。

而按照分析機構(gòu)的說法，目前三星的庫存其實已經(jīng)偏高了， 所以這次暫停采購，其實是策略性將庫存降低至 10～12 周正常水位，包括面板、電視、手機等產(chǎn)品，而這個時間預計至少要 1 個月。

至于1個多月后，三星的庫存降低后，會不會繼續(xù)采購，那可能得看具體情況。

另外還有消息指出目前三星在存儲芯片領域，也開始去庫存，因為三星作為全球最大存儲芯片供應商，市場份額高達43%，產(chǎn)能非常足。

而現(xiàn)在眾多存儲器的下游需求表現(xiàn)中都明顯出現(xiàn)下滑，比如手機、PC等，且價格方面，也已經(jīng)下跌了10%左右，所以很快不管是DRAM，還是NAND都面臨供應過剩的危機，倒逼三星減產(chǎn)。

如果連三星這樣的巨頭，都要考慮去庫存了，那么也就意味著目前行業(yè)確實不那么景氣了，也意味著當前的芯片并沒有表面上那么緊張了。

很明顯，終端需求的萎縮已經(jīng)迫在眉睫了，接下來產(chǎn)能過?？赡軙歉鞔笮酒瑥S商，面臨的最大問題，芯片產(chǎn)業(yè)的價格戰(zhàn)，可能也會上演了。

接下來就看哪些廠商，在價格戰(zhàn)中倒下，哪些廠商在價格戰(zhàn)中，熬死對手，自己崛起。