交易機(jī)器人和算法高頻交易在華爾街隨處可見，但加密貨幣網(wǎng)絡(luò)為它們提供了一個(gè)獨(dú)特的環(huán)境，幫助它們降低風(fēng)險(xiǎn)，嘗試新方法，甚至利用市場(chǎng)操縱。

將更先進(jìn)的交易軟件工具與機(jī)器學(xué)習(xí)和分散交易的進(jìn)展結(jié)合起來，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大交易機(jī)器人在行業(yè)中的發(fā)展。

盡管密碼市場(chǎng)中算法交易的興起，但它仍然是一個(gè)新興的領(lǐng)域，有大量的改進(jìn)和發(fā)現(xiàn)有待展開。

目前，交易所的未來和區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的互操作性還不清楚，但交易機(jī)器人仍應(yīng)是交易員和機(jī)構(gòu)有效減少風(fēng)險(xiǎn)和執(zhí)行大型訂單的重要工具。

許多交易機(jī)器人在去年迅速崛起的加密貨幣市場(chǎng)上專注于交易所之間的套利交易。去年12月，與美國交易所相比，韓國交易所的比特幣溢價(jià)接近30%。

在如此巨大的價(jià)差下，利用交易所套利的交易機(jī)器人出現(xiàn)是很自然的。

這種不真實(shí)的套利價(jià)差與比特幣和高端股價(jià)格暴漲的一般市場(chǎng)趨勢(shì)相吻合。因此，交易機(jī)器人成為24/7市場(chǎng)中自動(dòng)化交易的流行工具，而這些市場(chǎng)似乎只是在增加交易量和價(jià)格。

機(jī)器人可以讓交易者成功地交易并使用可定制的參數(shù)監(jiān)控他們的頭寸，而無需一直粘在屏幕上。。此外，人類情感錯(cuò)誤方面以及無法與機(jī)器人在多個(gè)交易所同時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)方面展開競爭，導(dǎo)致了它們?cè)谠撔袠I(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)散。

由于可預(yù)見的套利機(jī)會(huì)和市場(chǎng)低效率，為加密貨幣和交易所建立了不同的區(qū)域監(jiān)管框架，擴(kuò)大了利用套利利差的能力。市場(chǎng)異常和操縱行為也在該行業(yè)持續(xù)存在，導(dǎo)致機(jī)器人可能利用或協(xié)助投資者保護(hù)負(fù)面敞口的差異。

交易機(jī)器人也被用于不正當(dāng)?shù)男袨?。《華爾街日?qǐng)?bào)》最近發(fā)現(xiàn)了一些市場(chǎng)上的欺騙行為，而維吉爾資本（Virgil Capital）透露，他們使用自己的機(jī)器人來對(duì)抗市場(chǎng)上的“敵人”機(jī)器人。有趣的是，一些交易員認(rèn)為，不受監(jiān)管的市場(chǎng)和隨后對(duì)交易機(jī)器人的操縱是有用的，這讓小型投資者能夠使用先進(jìn)的交易工具，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。

其他復(fù)雜的加密貨幣市場(chǎng)的形式是由有影響力的參與者直接操縱。區(qū)塊鏈透明研究所（Blockchain Transparency Institute）最近報(bào)告稱，在全球最大的130家加密貨幣交易所中，超過67%的日交易量來自洗黑錢交易，每天的交易額超過60億美元。交易員很難發(fā)現(xiàn)這種差異，也更難以防范。

在加密貨幣市場(chǎng)上，這種下滑也很猖獗。Sylvain Ribes最近進(jìn)行的滑落研究得出結(jié)論，膨脹的匯率和沖刷交易導(dǎo)致了一些令人震驚的指標(biāo)，在一些交易所，由于交易不一致，虛報(bào)的交易量高達(dá)近93%。值得注意的是，Ribes在他的研究中把滑點(diǎn)定義為中等價(jià)差價(jià)格和他必須同意出售資產(chǎn)的最低價(jià)之間的百分比變化。

Ribes等爆料表明，加密貨幣市場(chǎng)生態(tài)系統(tǒng)中許多有影響力的參與者都是不透明性這為交易機(jī)器人在其中工作提供了一個(gè)前所未有的媒介，其中一些人可能參與了洗白交易?？紤]到數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的前景，分散的交易所、DAOs和人工智能分析工具，交易機(jī)器人的未來影響也是重要的。

然而，交易機(jī)器人在加密貨幣市場(chǎng)的盛行并非沒有限制。許多交易工具純粹是針對(duì)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)交易員，對(duì)于主流投資者來說過于復(fù)雜。此外，在低容量環(huán)境中，沒有用于交換的標(biāo)準(zhǔn)API，而且在低容量環(huán)境中使用bot進(jìn)行造市是具有挑戰(zhàn)性的，這在許多小型加密貨幣交換和DEXs中很常見。

在加密貨幣市場(chǎng)進(jìn)行交易的機(jī)器人在使用上往往有很大的障礙。開源交易工具需要有編程語言的知識(shí)，以有效地調(diào)整它們以滿足特定的需求，而且其接口往往非常先進(jìn)。因此，進(jìn)入加密貨幣空間的公司不可能使用這些工具，從而在競爭領(lǐng)域留下了一個(gè)空白，無法充分利用和保護(hù)自己免受有害影響。

算法交易工具也主要用于需要下載和托管在用戶計(jì)算機(jī)上的本地化程序。因此，用戶需要讓他們的計(jì)算機(jī)24/7與加密貨幣市場(chǎng)同步運(yùn)行，讓他們的生存能力依賴于互聯(lián)網(wǎng)連接，并需要手動(dòng)安裝更新。

隨著越來越多的人認(rèn)識(shí)到加密貨幣市場(chǎng)中存在的海量數(shù)據(jù)，以及等待披露的數(shù)據(jù)，為投資者帶來了新的工具。憑借創(chuàng)新的機(jī)器學(xué)習(xí)算法、社交媒體指標(biāo)和用戶友好界面，新型交易機(jī)器人必將對(duì)市場(chǎng)增長產(chǎn)生巨大影響。

機(jī)器人正逐漸變得更加智能，集成不同的數(shù)據(jù)源和實(shí)時(shí)指標(biāo)，以及增強(qiáng)定制以滿足貿(mào)易優(yōu)惠。交易機(jī)器人也開始克服它們目前的一些限制，特別是在用更簡單的接口和更保守的交易保護(hù)來瞄準(zhǔn)更多的主流投資者方面。

行業(yè)中一些比較知名的交易機(jī)器人是Gekko，這是一個(gè)開源機(jī)器人，也是投資者直接使用的工具，Zenbot比Gekko更全面，Cryptohopper提供了具有直觀用戶界面的高級(jí)機(jī)器人。后者也是第一個(gè)包含加密信號(hào)器的解決方案（專家們?cè)陬A(yù)測(cè)機(jī)器學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上共享投資建議）。

交易機(jī)器人將繼續(xù)在加密貨幣市場(chǎng)中發(fā)展，以滿足交易需求。特別是，一旦機(jī)構(gòu)投資開始進(jìn)入市場(chǎng)，交易機(jī)器人的波動(dòng)性和操縱風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，交易機(jī)器人就應(yīng)該開始借助先進(jìn)的人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)組件蓬勃發(fā)展。

話雖如此，由于加密在公眾信任方面目前處于悲慘的低點(diǎn)，所以在做出任何投資決定之前，保持耐心并等待市場(chǎng)穩(wěn)定也是安全的。