來自智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin認為，光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，隨著市場的進一步整合，系統(tǒng)公司推動基本技術，光器件市場將開始萎縮。這像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應，光器件行業(yè)會強迫自身進行整合。Schwerin不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他認為未來系統(tǒng)供應商需要的是基本的光器件。

光網(wǎng)絡行業(yè)需要整合的觀點已是老生常談。十年以來，自從2001年光通信熱潮的結束，這個行業(yè)一直在呼吁和期待整合。盡管許多光通信新興企業(yè)早已經(jīng)退出或被收購，光通信行業(yè)仍有眾多的光網(wǎng)絡和器件通才和專才公司存在。

基于目前的電信市場現(xiàn)狀，一個更根本的行業(yè)重組最終來臨了嗎?

“通訊業(yè)的業(yè)務模式需要改變，需要變得相對精簡，”智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin表示。他認為變化是不可避免的。Larry Schwerin表示產(chǎn)業(yè)供應鏈將發(fā)生變化，特別是隨著企業(yè)進一步的垂直整合。

“這并不是說市場和需求不存在，”Schwerin說道，這個行業(yè)仍在堅持十年前的行業(yè)結構，但是市場已經(jīng)改變。

光通訊市場動態(tài)

IP流量每年保持30%以上的增幅，不過流量的本質也在改變，尤其是云計算的出現(xiàn)和用戶產(chǎn)生更多的數(shù)字媒體內容。“目前帶寬增長的速率與資本支出速率聯(lián)系在一起，它們的差距正在擴大，而每比特的銷售收入正在下降，”Schwerin說道。“有人認為，如果運營商收費增加，帶寬增速將放緩。但迄今為止尚未看到。”

Schwerin表示，這些趨勢對光通訊公司來說是好的，運營商采用底層，光開關(Optical Switching)以作為替代IP路由的更便宜選擇。“每個節(jié)點的波長選擇開關數(shù)量增長相當顯著，”他說。“我們現(xiàn)在看到每個節(jié)點部署6-8個光開關，并且隨著客戶開始部署基于無色、無方向和Contentionless的光開關，每個節(jié)點的開關數(shù)量預計將多至20個。”

不過這樣的需求也伴隨著光通訊產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)眾多廠商的激烈競爭。

供應鏈

Schwerin表示，來自市場調研和金融分析公司的數(shù)據(jù)顯示，每年全球運營商用于無線和有線設備的開支達2500億美元。全球管網(wǎng)絡設備市場是150億美元。中國設備商華為和中興目前在該市場中的市場份額為30%，而在其他主要的設備供應商中只有阿爾卡特朗訊一家的市場份額是兩位數(shù)。剩下的市場份額被眾多的光網(wǎng)絡設備商分割。“想想看，如果你在光網(wǎng)絡設備市場的份額只有5%或5%不到，這實在是不能支撐公司的可持續(xù)發(fā)展(鑒于經(jīng)營公司所需管理費用)，”Schwerin認為。

全球光器件市場規(guī)模約為50億美元。不過Schwerin認為，考慮到供應華為和中興的中國光器件商們，這個市場應該更大一些，大約接近80億美元。

“50-80億美元規(guī)模的光器件市場銷售產(chǎn)品給150億美元規(guī)模的光網(wǎng)絡設備市場，然后150億美元的光網(wǎng)絡設備市場試圖重新利用這些材料并轉售給運營商——這真的就是這個市場的真實情況嗎?”Schwerin說。在這個產(chǎn)業(yè)鏈上，還要加上合約制造商，以及為光器件和系統(tǒng)設備商服務的各類廠商。

靠服務賺錢的利潤微薄的運營商不得不將顯著的價格壓力施加在系統(tǒng)公司身上，后者本身已經(jīng)面臨著激烈的競爭。同時，光器件商和合同制造商也試圖在這種環(huán)境下賺錢。

看看來自摩根士丹利統(tǒng)計的毛利率數(shù)據(jù)，系統(tǒng)供應商的毛利率范圍在35%到40%之間。“這個數(shù)字反映出缺乏分化，”Schwerin講道。“而且，在某種程度上，這是因為系統(tǒng)供應商購買的都是同樣的技術。系統(tǒng)供應商使用的技術中約有80%是購買的。在這些購買的技術之外，你怎樣做才能有差異化的特色?“

一年前光器件商的毛利率為30%。最近的數(shù)據(jù)顯示，這些數(shù)字有所下降，唯一呈現(xiàn)出上升趨勢的是光子系統(tǒng)。

接下來是什么?

Schwerin表示，改善該行業(yè)健康的方法之一是更大的垂直整合。怎么進行?哪些行業(yè)企業(yè)將被消化和怎樣被消化?Schwerin相信在未來的2-3年里會變得明確。“光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，”他表示。

運營商的合并和減少支出給供應鏈的每一層都帶來了壓力。“這些波動似乎越來越猛烈。產(chǎn)業(yè)鏈供應商們在波動中保持生存已經(jīng)很艱難，更遑論創(chuàng)新。”Schwerin表示。

Schwerin特別提及思科系統(tǒng)今年初收購硅光子新興公司Lightwire就是系統(tǒng)設備商進行垂直整合的同時獲得創(chuàng)新的范例。另一個例子則是華為收購光集成專家，CIP技術。

“通訊業(yè)的業(yè)務模式需要改變，需要變得相對精簡，“Schwerin表示，并且他認為這個改變已經(jīng)開始了。他列舉了兩大光器件商Oclaro和Opnext的合并，并且預計系統(tǒng)設備商之間也會有類似的并購發(fā)生：“那些市場份額在5%左右的公司中的一家將被收購。”

隨著市場的進一步整合，系統(tǒng)公司推動基本技術，光器件市場將開始萎縮。“這像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應，光器件行業(yè)會強迫自身進行整合。”他說。

Schwerin的反應顯示出不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他的意思更有可能是未來系統(tǒng)供應商需要的是基本的光器件。系統(tǒng)供應商將驅動差異化。