臺積電(2330)法說會將于本周四(16日)登場，而身為供應(yīng)鏈上游的材料暨通路商，因總是提前感受到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的動向，展望也備受關(guān)注。同屬臺積供應(yīng)鏈的崇越(5434)、華立(3010)，均透露隨著新一代的20奈米制程于本月邁入量產(chǎn)，今年半導(dǎo)體景氣暖，不但首季可望淡季不淡，全年營運的成長也相當可期。法人則估，崇越、華立今年Q1營收將能挑戰(zhàn)較去年Q4持平以上的成績，而全年營收也可望拚增雙位數(shù)。
臺積新任共同執(zhí)行長暨總經(jīng)理的劉德音，日前曾于供應(yīng)鏈論壇上指出，20奈米制程SoC(系統(tǒng)單晶片)將于本月正式量產(chǎn)。這個時程，相較于臺積早先表訂的2月更為提前，半導(dǎo)體材料暨通路商今年的營運，也等于提早吞下一顆定心丸。據(jù)了解，崇越目前光阻液的營收占比約4成，而即使20奈米制程有其他廠商(比方華立)加入分食訂單，不過法人看好，崇越仍將占據(jù)臺積20奈米制程光阻液主要供應(yīng)商的地位，并將隨著臺積先進制程產(chǎn)能的開出而持續(xù)受惠。
關(guān)于今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣，崇越董事長郭智輝則觀察，今年首季的狀況將優(yōu)于去年Q4。首先是半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的庫存去化將告一段落，另外美國經(jīng)濟今年也可望回溫，因此今年他也格外看好晶圓代工、DRAM產(chǎn)業(yè)的狀況。

至于華立，法人指出，其20奈米光阻液打入臺積供應(yīng)鏈，正式躋身臺積20奈米制程俱樂部的一員，加上代理產(chǎn)品線持續(xù)擴充，平板顯示器也新增驅(qū)動IC客戶的代理，今年營收同樣可以拚一成左右的成長。而由于占華立營收比重約15~20%的半導(dǎo)體產(chǎn)品線，毛利相對優(yōu)渥，因此一旦此部分訂單沖高，華立獲利結(jié)構(gòu)也將獲得優(yōu)化。
事實上，從華立、崇越去年12月營收逆勢走強，就可以感受到先進制程拉貨的威力。華立去年12月營收月增2.93%來到30.55億元、年增16.41%，公司表示，一方面的助力就是來自晶圓代工客戶先進制程展開試產(chǎn)、對相關(guān)光阻液已展開拉貨所致。至于崇越去年12月營收，更月增13%來到12.86億元、年增1.2%，登上去年9月以來的高點。
半導(dǎo)體景氣春江水暖，材料通路商也提前感受春燕到來，雖法人普遍預(yù)估，臺積本季營收季減將季減5%左右，不過隨著先進制程為了做好量產(chǎn)準備而大舉拉貨，崇越、華立本季營運已經(jīng)提前釋出佳音。法人看好，崇越、華立首季營收可望不淡，單季營收更有望繳出較去年Q4持平以上的表現(xiàn)。