初看上去，4G 最大的變化是傳輸速度6-8 倍的加快，但仔細(xì)分析4G 將給電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇和重大影響。
其一，4G 的價(jià)值肯定不止視頻通話，在通信速度6 倍提高后，云計(jì)算大行其道，很多在手機(jī)上無(wú)法處理的復(fù)雜運(yùn)算可以通過(guò)云計(jì)算方式解決，有很多想像力，有很大金礦。遙想當(dāng)年語(yǔ)音識(shí)別率40%，3G 成熟后開(kāi)始幾個(gè)月識(shí)別率就到90%。
在此背景下，以我們的消費(fèi)者的六需求框架，在娛樂(lè)、社交和辦公進(jìn)一步深化和融合后，支付、教育和醫(yī)療需求開(kāi)始滿足。
4G 和云計(jì)算結(jié)合，將帶來(lái)十倍以上處理能力和更低功耗。
其二，一旦在4G 帶動(dòng)下進(jìn)入云計(jì)算大數(shù)據(jù)時(shí)代，終端的三個(gè)環(huán)節(jié)：輸入、處理和輸出，處理和存儲(chǔ)環(huán)節(jié)將轉(zhuǎn)移到云端，給輸入和輸出提供持續(xù)體驗(yàn)升級(jí)的空間和要求，在數(shù)據(jù)流量6 倍以上增長(zhǎng)后，輸入、輸出器件的性能提升空間很大。
其三，繼續(xù)推理下去，一旦進(jìn)入云計(jì)算大數(shù)據(jù)時(shí)代，國(guó)產(chǎn)廠商怎么跟那幾頭大象模仿和競(jìng)爭(zhēng)？蘋(píng)果和谷歌時(shí)代將要到來(lái)，手機(jī)行業(yè)前五大份額2007 年為90%，目前智能手機(jī)前五大份額60%，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)框架下，“合久必分、分久必合”的邏輯發(fā)力，龍頭廠商將再次發(fā)力。
其四，智能手機(jī)在4G 觸發(fā)下帶來(lái)?yè)Q機(jī)效應(yīng)，但智能手機(jī)的換機(jī)必然從高端智能手機(jī)開(kāi)始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。
其五，中移動(dòng)將全面發(fā)力，4G 大力投入、移動(dòng)支付全力推動(dòng)和預(yù)期蘋(píng)果深度合作。投資者更多關(guān)心蘋(píng)果和中移動(dòng)合作帶來(lái)什么，而忽視分析中移動(dòng)為什么和蘋(píng)果合作。
其六，可穿戴設(shè)備將開(kāi)始爆發(fā)，可穿戴的核心是圍繞大數(shù)據(jù)，沒(méi)有傳輸速度的體驗(yàn)，可穿戴難以起來(lái)。
上述五個(gè)大趨勢(shì)帶來(lái)的電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：
其一，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。我們?cè)凇耙苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)”、“蘋(píng)果和谷歌的相向運(yùn)動(dòng)”、“消費(fèi)電子電話會(huì)議”等報(bào)告中從論點(diǎn)、論據(jù)、論證看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，“分久必合”的邏輯簡(jiǎn)單明了，蘋(píng)果股價(jià)反彈超20%、最底部漲幅45%。數(shù)據(jù)半徑縮短，數(shù)據(jù)流量大幅加快后，垂直整合模式優(yōu)勢(shì)更為明星。蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈將是持續(xù)的投資機(jī)會(huì)，歌爾聲學(xué)、德賽電池、大族激光、環(huán)旭電子為首推，欣旺達(dá)、安潔科技、立訊精密、金龍機(jī)電等受益，蘋(píng)果推動(dòng)的移動(dòng)支付、藍(lán)寶石、傳感器等產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。
其二，輸入、輸出環(huán)節(jié)大時(shí)代。未來(lái)創(chuàng)新集中在輸入和輸出環(huán)節(jié)，聲學(xué)、攝像頭、各類傳感器、外殼、藍(lán)寶石玻璃、顯示屏、天線行業(yè)持續(xù)受益，特別在云計(jì)算時(shí)代對(duì)他們性能要求日益提高。天線行業(yè)直接受益。碩貝德和信維之外，歌爾聲學(xué)和AAC 將對(duì)外資企業(yè)形成顯著壓力和業(yè)務(wù)復(fù)制。
其三，芯片國(guó)產(chǎn)化和信息安全。4G 對(duì)三模七頻的扶持有助于展訊，聯(lián)芯等國(guó)內(nèi)平臺(tái)廠商，并進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯片，在云計(jì)算時(shí)代數(shù)據(jù)安全和信息安全機(jī)會(huì)涌現(xiàn)。在發(fā)布4G 牌照的今天。五模改成三模，明顯是給國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的扶持，這是一個(gè)明顯的信號(hào)。相信后面還會(huì)有更多強(qiáng)制性的扶持計(jì)劃。這類政策扶持好于補(bǔ)貼效果。同方國(guó)芯、上海貝嶺等繼續(xù)看好。
其四，支付、教育、醫(yī)療等應(yīng)用體驗(yàn)帶來(lái)機(jī)會(huì)。視頻、游戲帶來(lái)更多機(jī)會(huì)，并帶來(lái)支付、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療的機(jī)會(huì)，4G這些信息基礎(chǔ)建設(shè)是對(duì)人口紅利的二次挖掘，龐大的被體制壓抑的智力資源會(huì)再次爆發(fā)。同時(shí)真正的可穿戴設(shè)備將在2014年到來(lái)。