在以蘋果為首的科技股助推下，美國創(chuàng)業(yè)板納斯達克指數(shù)2月迭創(chuàng)新高。蘋果旋風(fēng)也惠及A股，帶動觸摸屏、移動互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)概念股上行。未來，國內(nèi)A股市場的科技概念股能否持續(xù)走強?
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年，電子信息制造業(yè)收入達到74909億元，占全國工業(yè)比重接近10%，已發(fā)展成中國的支柱型產(chǎn)業(yè)。
過去三年，電子信息行業(yè)個股表現(xiàn)也明顯強于市場平均表現(xiàn)，中證信息指數(shù)2009年以來的積累回報達到94%，而同期滬深300指數(shù)僅上漲38%。“電子信息產(chǎn)業(yè)個股走強于大盤，主要得益于國家政策支持、行業(yè)技術(shù)進步及市場預(yù)期三方面。未來，隨著技術(shù)進步和產(chǎn)品創(chuàng)新，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的收入有望實現(xiàn)長期高增長，而在市場預(yù)期和投資情緒的支撐下，該行業(yè)公司股價也會有較好表現(xiàn)。”在長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理王克玉看來，電子信息產(chǎn)業(yè)上市公司特指電子、信息設(shè)備和信息服務(wù)三個行業(yè),目前可投資標的合計為328個公司，總市值約1.48萬億元，其中流通市值約9837億元。
他認為，電子行業(yè)的投資機會主要在于跟蹤智能手機、智能終端的同比高增長帶來的成長性機會，以及周期的向上機會。此外，對于信息設(shè)備行業(yè)，主要受到各領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資的拉動，因此需要注重對下游需求的分析;而對信息服務(wù)行業(yè)而言，會偏向于選擇業(yè)務(wù)張力強的公司作為重點投資標的。
以電子行業(yè)為例，王克玉介紹，首要關(guān)注的要素是創(chuàng)新的技術(shù)發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭力和產(chǎn)品庫存周期波動對價格/盈利的影響。在通常10年一個周期的科技創(chuàng)新中，目前正處于移動互聯(lián)網(wǎng)快速普及階段;從短期周期來看，國內(nèi)A股中的半導(dǎo)體行業(yè)在一季度處于毛利率逐步觸底、細分行業(yè)出貨量高增長的階段，二、三季度存在超預(yù)期的可能。