我們認(rèn)為衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)中衛(wèi)星導(dǎo)航將隨著北斗導(dǎo)航衛(wèi)星亞太區(qū)域系統(tǒng)建成而進(jìn)入爆發(fā)式增長時(shí)期。近年來衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)年增長保持在50%左右,從2003年的40億上升至目前的500多億,2009年增長幅度甚至超過80%。隨著專業(yè)領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域的發(fā)展,按年復(fù)合增長率20%左右保守計(jì)算,我國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)在2015年增長至1500~2000億，2020年增長至4000億。
北斗導(dǎo)航系統(tǒng)是國家戰(zhàn)略,重點(diǎn)關(guān)注擁有關(guān)鍵技術(shù)、渠道和良好機(jī)制的公司。目前，我國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)中GPS產(chǎn)品為主要產(chǎn)品,僅有少量用于特定用戶的北斗一號導(dǎo)航產(chǎn)品。我國北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)走向世界時(shí)將面臨著國外GPS、GLONASS和GALILEO的激烈競爭。我們也注意到,馮正霖副部長說建設(shè)自主衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)是國家戰(zhàn)略,每一個(gè)行業(yè)、單位和公民都應(yīng)該大力支持、積極應(yīng)用北斗導(dǎo)航系統(tǒng)。我們看好北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,建議重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中擁有關(guān)鍵技術(shù)、渠道和良好企業(yè)機(jī)制等競爭實(shí)力的公司。
北斗二代試運(yùn)營后,行業(yè)面臨重新洗牌,一代龍頭公司借助原有市場基礎(chǔ)優(yōu)勢將繼續(xù)在行業(yè)爆發(fā)中獲益;而新進(jìn)入公司中相關(guān)技術(shù)領(lǐng)先者也有望在這次行業(yè)變革中建立自己的市場地位,分享千億市場蛋糕。重點(diǎn)關(guān)注具備技術(shù)及市場領(lǐng)先優(yōu)勢的北斗產(chǎn)業(yè)原有龍頭國騰電子,以及中國衛(wèi)星,和在運(yùn)營服務(wù)業(yè)已有成熟模式、新進(jìn)入北斗芯片核心技術(shù)研制領(lǐng)域的北斗星通。另外,其他一些公司如海格通信、合眾思壯、華立創(chuàng)通等公司的進(jìn)展也值得密切關(guān)注。