昨日A股市場震蕩回落，但物流板塊卻走勢火爆，長江投資(600119)、新寧物流(300013)、飛馬國際(002210)均以漲停報收，上海鋼聯(lián)(300226)也一度沖擊漲停，成為弱勢中的一抹亮色。
長期以來，物流板塊一直缺乏市場關(guān)注，屬于典型的冷門股。而昨日物流板塊的集體走強(qiáng)，主要是受到短線游資炒作。從今年以來短線游資的流動脈絡(luò)圖來看，越是無人關(guān)注的股票，越容易得到游資的追捧，越能在短線走出爆發(fā)式的上漲行情。
消息面的刺激，也使得該板塊受到游資的關(guān)注。日前有媒體報道稱，國務(wù)院總理溫家寶6月8日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署促進(jìn)物流業(yè)健康發(fā)展工作。同時，物流業(yè)還迎來了另外兩大政策性利好：一是切實減少物流企業(yè)稅負(fù)；二是降低過路橋費。減少物流企業(yè)稅負(fù)體現(xiàn)在營業(yè)稅差額納稅、倉儲設(shè)施用地的土地使用稅優(yōu)惠等方面，能夠顯著減少相關(guān)企業(yè)的運營成本。降低過路橋費，則會讓物流企業(yè)的直接成本下降，提高企業(yè)的利潤空間。這意味著，物流行業(yè)將面臨較為樂觀的盈利改善空間。這些利好信息被敏銳的游資挖掘后，立即演變成股價的強(qiáng)勁上漲。
筆者認(rèn)為，物流板塊是一個朝陽性產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)過短期震蕩后，后市仍存在更為樂觀的長線投資機(jī)會。首先，物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，并出現(xiàn)諸多新興產(chǎn)業(yè)的細(xì)分行業(yè)，如飛馬國際的第三方物流，保稅科技(600794)的化工專業(yè)物流等，本周三上市交易的上海鋼聯(lián)則屬于網(wǎng)上物流產(chǎn)業(yè)。在嫁接了新業(yè)態(tài)之后，物流板塊被賦予了新的旺盛生命力。其次，旺盛的下游需求也賦予了物流板塊強(qiáng)勁的漲升動能。其中，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)在當(dāng)前健康的需求下及對新鮮水果、健康食品的追求下，出現(xiàn)旺盛的成長動能，目前年增速達(dá)到20%以上，直接催生了大冷股份(000530)、煙臺冰輪(000811)等業(yè)績持續(xù)增長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的出現(xiàn)。此外，以保稅科技等為代表的化工物流產(chǎn)業(yè)的投資前景也較為樂觀。
循此思路，物流板塊的走勢在近期可能會呈現(xiàn)以下兩個特征：一是板塊整體沖高受阻，以便為長線資金建倉提供更多的準(zhǔn)備時間；二是板塊內(nèi)部出現(xiàn)分化，部分強(qiáng)勢品種強(qiáng)者恒強(qiáng)。因此，在操作中，投資者可逢低吸納兩類物流概念股：一是有望被游資相中的低價潛力品種，如新寧物流、飛馬國際等；二是業(yè)績成長性相對穩(wěn)定且確定的品種，如中儲股份(600787)、保稅科技、恒基達(dá)鑫(002492)、鐵龍物流(600125)等。
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