中國農(nóng)歷新年的鞭炮聲剛剛平息下來，英特爾和臺積電兩家企業(yè)的掌門人關(guān)于晶圓代工業(yè)產(chǎn)能過剩問題的隔空對話又讓人嗅到一絲硝煙味。英特爾總裁兼CEO歐德寧對當前晶圓代工企業(yè)的擴產(chǎn)狂潮表示了擔憂，他認為未來幾年內(nèi)代工業(yè)將面臨嚴重的產(chǎn)能過剩，從而會導致平均價格下跌。歐德寧的關(guān)切略有“越位”之嫌，因為代工業(yè)務在英特爾營收總額中所占的比例微乎其微。但身為全球半導體產(chǎn)業(yè)的老大，英特爾對代工業(yè)的忠告自然不會被置若罔聞。果然，臺積電董事長張忠謀在一周之后做出了回應，他表示，臺積電具備良好的技術(shù)及客戶關(guān)系，因而增加產(chǎn)能不僅不會因供給過剩造成價格下跌，而且可以提升競爭力。

歐德寧的“越位”所折射的是英特爾對自身未來發(fā)展的憂慮。多年來，英特爾一直在尋求CPU業(yè)務之外的新增長點，在這個互聯(lián)到“牙齒”的時代，嵌入式處理器自然會成為這位巨人眼中的獵物。去年11月，英特爾宣布將為FPGA企業(yè)Achronix代工22nm產(chǎn)品，當時就有業(yè)內(nèi)人士認為英特爾此舉既不是針對FPGA的兩位大佬Xilinx和Altera，也不是針對臺積電或GlobalFoundries，而是希望在嵌入式領(lǐng)域能夠有更多的牌可打。然而，ARM架構(gòu)的處理器由于其在功耗方面的先天優(yōu)勢，已經(jīng)占據(jù)了嵌入式領(lǐng)域的主導地位。隨著iPad的大紅大紫，一些企業(yè)紛紛跟風推出平板電腦，這甚至將威脅英特爾的傳統(tǒng)領(lǐng)地。ARM和他的Fabless合作伙伴們之所以能興風作浪，高端的代工平臺是一個不容忽視的幕后推手。因此，晶圓代工產(chǎn)能越大，ARM陣營的產(chǎn)品在制造環(huán)節(jié)的成本就可能越低，對英特爾X86架構(gòu)的威脅也就越大。

無論是出于好意還是別有用心，試圖以“產(chǎn)能過剩”為理由來說服業(yè)內(nèi)玩家謹慎投資，這本身就是一種魯莽草率的行為。因為產(chǎn)能過剩就意味著競爭加劇，只有持續(xù)擴大高端工藝的產(chǎn)能，才能增強企業(yè)的競爭力;假如產(chǎn)能過剩的“狼”真的“來了”，對晶圓代工產(chǎn)業(yè)造成致命打擊，那么最早出局的也一定是工藝水平較低、產(chǎn)能規(guī)模不足的企業(yè)。

很多人把張忠謀對歐德寧的回應解讀為“反駁”，其實不然。張忠謀并沒有否定晶圓代工產(chǎn)能過剩的風險，他所強調(diào)的是“有技術(shù)”、“有客戶”的企業(yè)不用擔心這種過剩。張忠謀的回答，與其說是在反駁歐德寧，不如說是在讓臺積電的股東們放心：“我不害怕，你們也別怕!”

但是，代工業(yè)未來的發(fā)展還是有值得張忠謀們“害怕”的地方。隨著技術(shù)的進步，16nm工藝、450mm晶圓將陸續(xù)登上歷史舞臺，IDM模式是否還能承受制造環(huán)節(jié)的巨額資本支出?就目前的情況看，三星雖然力圖兼具IDM和Foundry兩種模式，但從蘋果公司放棄與三星在新一代iPad產(chǎn)品領(lǐng)域的合作來看，這種腳踏兩只船的模式不具備可持續(xù)性。如果英特爾、三星這樣的巨頭最終不得不效法AMD，將其IC制造業(yè)務剝離為代工企業(yè)，那時候全球代工產(chǎn)業(yè)將面臨結(jié)構(gòu)性的突變，其所受到的沖突絕不是當前的“產(chǎn)能過剩”所能比擬的。