電子行業(yè)一周表現(xiàn)。大盤滬深300指數(shù)本周上漲2.02%，電子元器件(申萬一級)指數(shù)上漲6.51%，跑贏大盤4.49個百分點。截止至11月4日全部A股的TTM剔除負值后的估值為14.26倍，電子行業(yè)的TTM剔除負值后的估值為40.41倍，估值相比上周有所上升。電子行業(yè)相對全部A股的溢價率為283%，估值溢價率相對上兩周有所上升，依然處在歷史高位。維持行業(yè)中性判斷。

華強北電子市場價格一周指數(shù)。本期華強北電子市場綜合指數(shù)報點96.15點，下跌0.32個百分點，跌幅0.33%。綜合指數(shù)在穩(wěn)定兩期之后再次出現(xiàn)回落。

行業(yè)全球表現(xiàn)。上周(10月31日-11月4日)全球主要資本市場，費城半導體指數(shù)SOX收于391.48點，跌幅為1.22%。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)DJI收于11,983.24點，跌幅為2.03%。臺灣科技指數(shù)TWIT收于5,803.23點，漲幅為0.75%。恒生資訊科技行業(yè)指數(shù)HSITSI收于2,280.99點，跌幅為0.90%。

國家發(fā)展改革委等部門于2011年11月4日發(fā)布了《淘汰白熾燈路線圖》，另外我國或還將對白熾燈產品征收消費稅，同時對節(jié)能燈行業(yè)給予政策支持，以實現(xiàn)節(jié)能減排的政策目標。預期政策將有助于提振LED照明需求。受此利好消息影響，上周led概念股漲幅最大。

美國半導體行業(yè)協(xié)會(SIA)周一表示，三季度全球芯片銷售額下降1.7%。第三季芯片銷售額降幅最大的是日本市場，達9.3%。美洲市場銷售額下降3.7%。

前三季度我國電子信息產品進口3475億美元，出口占全國外貿出口的34.5%，達4805億美元。電子信息產品進出口總額達8280億美元，同比增長13.7%。

國家正在全面部署智慧城市建設相關工作。今年9月份，工信部副部長楊學山曾在公開場合表示今年制訂的與智慧城市相關的規(guī)劃超過10個，包括“十二五”信息化規(guī)劃，信息安全規(guī)劃，電子信息產業(yè)、軟件業(yè)、通信業(yè)規(guī)劃，物聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃、電子政務、電子商務規(guī)劃等，預計將在年底前公布。

泰國遭遇的50年來最嚴重的洪災，正對亞洲乃至全球供應鏈帶來沖擊。其中，電腦、汽車等行業(yè)首當其沖受到影響。泰國是僅次于中國的全球第二大硬盤生產國，在全球總產量中占到近一半。咨詢機構IHSiSuppli警告說，過去三個月內，受泰國洪災的影響，全球硬盤產量可能下降了30%。

投資建議：由于國家逐步出臺對于LED行業(yè)各項扶持政策，且預計11月份會推出相應補貼政策，應繼續(xù)關注受益于LED產業(yè)發(fā)展的相關個股，如上游的士蘭微、下游的陽光照明等企業(yè)。