禍兮，福之所倚：金融海嘯來襲，半導體照明產業(yè)遭遇各級政府的積極扶持

中國半導體照明在產業(yè)界持續(xù)的努力下，產業(yè)規(guī)模逐年增長。半導體照明所蘊含的巨大成長潛能逐步進入各級政府產業(yè)政策制定者的視野。

但是快速增長的規(guī)模主要來自下游的應用市場的增長，中國的半導體照明產業(yè)在上游缺少核心技術和有競爭力的企業(yè)已經是不爭的事實，因而上游關鍵原材料的國產化比率，也成為政府產業(yè)政策努力的目標。2008年以來由美國兩房和雷曼兄弟倒閉開始誘發(fā)的全球性金融危機，中國的半導體照明行業(yè)，終端需求主要來自歐美市場，此時面臨空前的危機，下游外貿型的LED照明企業(yè)，顯示屏企業(yè)都紛紛出現(xiàn)經營危機，連續(xù)幾個月訂單水平不及上年一半。

而到2009年，為了應對危機中國政府出臺了4萬億的經濟刺激政策，各級政府獲得的前所未有的寬松預算環(huán)境。因此產業(yè)發(fā)展的政策強烈需求遇上充沛的地方政府財力供應，一拍即合，不到1年的時間內，連續(xù)多個地方政府出臺了LED產業(yè)的補貼政策，LED突然成為諸多等待被搶救的產業(yè)中的幸運兒。然而此時的補貼主要集中在上游的關鍵設備MOCVD機臺上，大補之后也為今后的產業(yè)遭遇過剩埋下禍根。而蕪湖和揚州，無疑是這波補貼潮中最積極的推手。

財政補貼促成蕪湖LED增長極初步成型

安徽省蕪湖市2010年8月14日正式發(fā)布《關于促進LED產業(yè)發(fā)展若干政策》，在這份文件中，明確企業(yè)購置達到國際先進水平的 LED 外延片生產用MOCVD設備50臺以上，且芯片及封裝、應用產品研發(fā)與制造等關聯(lián)產業(yè)均在蕪湖投資生產的，按照藍綠光MOCVD設備（限55片機及以上）每臺最高不超過1200萬元、紅黃光MOCVD設備（限55片機及以上）每臺最高不超過960萬元標準，給予一次性研究開發(fā)補貼支持。

在蕪湖市政府政策的激勵之下 ，三安光電和德豪潤達兩大豪門，分別砸下大筆資金，三安光電在蕪湖成立的全資子公司安徽三安光電有限公司購入104臺套，而德豪潤達合資成立的三頤半導體50臺套。兩年后的今天看來，蕪湖已經從一個與LED完全不相關的中部城市崛起為LED芯片的增長極，這個城市的MOCVD機臺的保有量已經居于中國第一。蕪湖在兩大巨頭的生產基地布局中也占據重要的位置。

【表1】蕪湖市外延企業(yè)MOCVD裝機數(shù)及占集團總產能比例[!--empirenews.page--]

數(shù)據來源：LEDinside

在幾大巨頭的帶動投資于蕪湖的有安徽康藍光電股份有限公司，安徽埃富朗光電科技等LED上下游的相關企業(yè)，因此看起來完全有機會形成一個LED產業(yè)的重要集群。

揚州計劃發(fā)展雙千億產業(yè)，長線布局LED

揚州自古都是繁華都市，不過近代漕運改成海運之后，經濟地位逐漸下降。而在經濟發(fā)達的江蘇省諸多城市中，處于蘇中的揚州，經濟上的地位逐漸被蘇南的城市拉開距離。2010年江蘇省地級市的GDP排名中，揚州僅處于第8位。而新能源，新光源產業(yè)的蓬勃發(fā)展的潛力，也成為揚州經濟追趕戰(zhàn)略的一個機會，因此揚州市制定了“新能源新光源雙千億產業(yè)”的發(fā)展規(guī)劃。

【表2】2010年江蘇省各地級市GDP

數(shù)據來源：江蘇統(tǒng)計年鑒，2010

但是對一個發(fā)展半導體照明產業(yè)并沒有先天資源優(yōu)勢的城市，意圖吸引到一流的業(yè)內企業(yè)，可選的方法也不多，因此與蕪湖市政府做的一樣，揚州也祭起高額補貼誘惑的法寶。早在2009年8月6日，揚州市政府就發(fā)布了“發(fā)展科技創(chuàng)新型經濟獎勵扶持政策相關實施細則”，其中的“[!--empirenews.page--]LED外延片生產用MOCVD設備購置補助資金管理實施細則”明確表明對“企業(yè)購置達到國際先進水平的LED外延片生產用MOCVD設備，給予財政資金補助”，并規(guī)定了補助條件和補助標準：

【表3】揚州市政府MOCVD機臺補助條件及補助標準

資料來源：揚州市政府，LEDinside整理

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而補貼的政策也果然迅速有效，到2012年初，揚州的MOCVD機臺保有量也到達了148臺，裝機量僅次于安徽蕪湖。

【表4】揚州外延芯片企業(yè)MOCVD計劃裝機數(shù)量

資料來源：LEDinside

福兮，禍之所伏：兩地政府博弈，LED產業(yè)陷入納什低水平均衡

從政府本地的決策來看，雖然短期內政府付出一定的成本補貼企業(yè)，但是如果企業(yè)能夠在當?shù)芈涞厣饶芙鉀Q就業(yè)問題，貢獻稅收，還有一項重要的收益，就是有可能創(chuàng)造出一個增長極，推進城市經濟的跨越式發(fā)展。通過大型的標桿性企業(yè)的到當?shù)赝顿Y，吸引相關產業(yè)的到來因此創(chuàng)造出很好的產業(yè)供給條件，后天的創(chuàng)造出一個城市的產業(yè)競爭優(yōu)勢，最終達成產業(yè)集聚，并帶動一個城市甚至區(qū)域的繁榮。單獨看揚州或者蕪湖，都具有這樣的可能性。[!--empirenews.page--]

然而，如果兩地政府都投資的話，相同的產業(yè)鏈條層級，相差不大的技術水平，同時過度的設備投資，造成的惡果就是產能過剩。因此當?shù)卣臎Q策單獨看起來都是最優(yōu)的，然而總體帶來的卻是產能過剩的結果，而這些入住的外延芯片企業(yè)無一例外的陷入到低毛利，開工不足的境地。

【表5】揚州及蕪湖政府的補貼政策博弈

注：表中各方收益數(shù)據僅為示意，不代表真實收益

在當時的時間點上，這兩個城市都看好這個產業(yè)，要不要投錢補貼，吸引企業(yè)入駐，是一個問題。如果一方選擇不補貼，那么可能就會失去一個讓城市發(fā)展的機會，如果另一個城市成功的發(fā)展了這個產業(yè)，那么今后再作為后來者想去吸引這個產業(yè)的投資就會變得很困難，而這個城市可能就與這個產業(yè)永久的錯失了，而國家政策的層面又是非常支持這個產業(yè)的。如果自己補貼了能夠吸引到大的廠商進駐，那么這些企業(yè)帶動的GDP和就業(yè)，以及未來可能的稅收和城市繁榮，將是非常重要的一樣政績。

然而未曾預想到的是這些補貼政策出來之后，聞風而動投資的企業(yè)有這么多，所增加的產能，也遠遠超過了市場的容量增加的速度，到最后這些項目都陷入艱苦的支撐之中，讓整個LED產業(yè)飽受產能過剩的考驗。揚州市政府與蕪湖市政府先后于2011年年中叫停補貼，MOCVD投資潮才告一段落。

產業(yè)經受考驗，加速整合過程，政策成敗待評價

雖然現(xiàn)在芯片廠受到行業(yè)整體景氣程度不振的影響，在未來的一兩年內都改變不了供過于求的影響，盈利狀況與投資預期相比會差很多，對當?shù)囟愂肇暙I也會比預期的低。但是相比其他很多地方吸引來的投資機臺數(shù)不足10臺的廠商相比，三安等巨頭得到大量財政補貼資金資源，也獲得超過常規(guī)發(fā)展可能取得的生產規(guī)模，為全球產業(yè)競爭中獲取優(yōu)勢打下基礎。而同時在惡劣市場環(huán)境下生存下來的可能性也要大一些，或有機會堅持到下一次LED市場的爆發(fā)式成長。而那些眾多投資不足10臺的企業(yè)，更多都是沖著各個地方政府的各種優(yōu)惠政策去拿地政策拿補貼的，但是這么小的生產規(guī)模，又缺少核心技術，在殘酷的市場競爭中恐怕生存下來的機會將非常渺茫。而如何評價這些轟動一時的產業(yè)政策的成敗，恐怕還需要更長時間來觀察。[!--empirenews.page--]

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