奇美電昨（18）日宣布，將辦理現(xiàn)金增資新股參與發(fā)行海外存托憑證（GDR），總額暫訂162.5億元，加計(jì)先前決議辦理60億元現(xiàn)金增資，總計(jì)將募集222.5億元資金，跨過債權(quán)銀行團(tuán)要求今年增資門檻，有助爭(zhēng)取銀行團(tuán)優(yōu)惠利率、降低還債壓力。
奇美電已與債權(quán)銀行團(tuán)完成債務(wù)展延，近2,000億元的長(zhǎng)債將分5年攤還。
今年將還款160億元、明年要還300億元；5年還款計(jì)畫中，前2年的還款較輕，今年承諾增資的200億元將用于還款。
奇美電昨天股價(jià)再度面臨破底危機(jī)，收盤跌0.4元、收10.25元。法人指出，奇美電先前承諾債權(quán)銀行團(tuán)今年至少增資200億元，以取得銀行團(tuán)優(yōu)惠貸款利率，隨著現(xiàn)金增資與GDR案到位，跨過債權(quán)銀行團(tuán)要求今年增資門檻，有助奇美電爭(zhēng)取銀行團(tuán)優(yōu)惠利率、降低還債壓力。
不過，奇美電近期股價(jià)低迷，若短期內(nèi)要現(xiàn)增或發(fā)行GDR，勢(shì)必要比先前股價(jià)較高時(shí)，發(fā)行更多的新股，將使得公司股本進(jìn)一步膨脹，對(duì)營(yíng)運(yùn)將邁入轉(zhuǎn)虧為盈的奇美電來說，股本過大，恐不利每股獲利表現(xiàn)。
奇美電現(xiàn)階段股本為674.2億元，法人估計(jì)，若以現(xiàn)在的股價(jià)募資222.5億元，考量現(xiàn)增與GDR發(fā)行折價(jià)幅度之后，股本勢(shì)必超越900億元，朝千億元大關(guān)靠攏，何時(shí)是最佳募資定價(jià)與發(fā)行時(shí)間點(diǎn)，考驗(yàn)奇美電經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。
業(yè)界原預(yù)期，奇美電應(yīng)會(huì)透過私募方式募資，讓鴻海集團(tuán)在奇美電大股東奇美實(shí)業(yè)集團(tuán)辭去董事及監(jiān)察人后，透過認(rèn)購(gòu)奇美電私募方式，掌握公司主導(dǎo)權(quán)，并可節(jié)省發(fā)行GDR的高額費(fèi)用，使募資作業(yè)更簡(jiǎn)化迅速。
不過，鴻海集團(tuán)忙于入股夏普，還有巴西的面板廠計(jì)畫未啟動(dòng)，恐無法再參與奇美電私募。奇美電終于選擇發(fā)行GDR，啟動(dòng)海外法人募資作業(yè)。