周三，LED概念股全線暴漲，雷曼光電[9.98%]、東晶電子[9.98%]、遠方光電[9.98%]等3股漲停，長方照明[4.30%]、瑞豐光電[3.33%]、大族激光[4.02%]漲超6%。

國都證券發(fā)布電子行業(yè)半月報稱：給予電子行業(yè)“中性”的投資評級。截至10月31日,電子板塊市盈率為53.08X,雖然較10月份上半個月有所下滑,但是相對于業(yè)績增速,估值依然處于較高水平。從上市公司披露的三季報情況來看,電子行業(yè)3季度整體業(yè)績增速較今年二季度下滑。展望四季度,行業(yè)有可能面臨著旺季不旺的局面,而且明年一季度是行業(yè)傳統(tǒng)淡季,因此我們認為短期內(nèi)其景氣度難以有較大的回升。

在家電補貼政策有望重新啟動下,四季度背光回補庫存將啟動,電視背光需求有望恢復增長。由于LED市場競爭加劇,終端照明產(chǎn)品價格下降明顯,將刺激市場買氣。預計到2014年,LED照明市場產(chǎn)值為353億美元,較2013年成長47.8%,滲透率也將提升至32.7%,因此我們認為LED行業(yè)高景氣度將持續(xù)。我們認為在電子產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向中國大陸轉移大背景下,一些成長空間較大的龍頭企業(yè)將有望受益,建議優(yōu)質(zhì)個股下調(diào)時積極買入。