延續(xù)去年4月LED景氣爆發(fā)的勢(shì)頭，光大證券預(yù)測(cè)今年4月旺季仍將很旺，行業(yè)景氣驅(qū)動(dòng)因素變?yōu)?strong>照明，后續(xù)淡季將不淡。

今年4月LED板塊仍將迎來(lái)旺季，且預(yù)測(cè)仍將旺上加旺， 只是今年景氣驅(qū)動(dòng)因素已變?yōu)檎彰鳎A(yù)計(jì) 2014年LED照明和LED背光將形成黃金交叉，LED照明市場(chǎng)規(guī)模（1000 億元）將超過(guò)LED背光；LED照明處于三年黃金周期起點(diǎn)，所以其驅(qū)動(dòng)的行業(yè)景氣度向上將可以持續(xù)，而去年4月份由LED 背光源驅(qū)動(dòng)的行業(yè)景氣向上僅是季節(jié)波動(dòng)，不可同日而語(yǔ)；所以今年 LED 板塊旺季很旺，淡季不淡。

從LED幾個(gè)季度小趨勢(shì)來(lái)看，今年4月后行業(yè)景氣將會(huì)持續(xù)

去年4月LED景氣突然爆發(fā)，此前兩個(gè)季度并無(wú)明顯跡象，主要原因即為其驅(qū)動(dòng)為LED背光。而從 2013 Q4 到 2014 Q1已經(jīng)開(kāi)始淡季不淡，臺(tái)灣企業(yè)四季度環(huán)比持平甚至略有增長(zhǎng)，明顯好于往年季節(jié)性下滑 10-15%，今年一季度也將明顯淡季不淡，背后原因是行業(yè)景氣驅(qū)動(dòng)因素已經(jīng)變?yōu)長(zhǎng)ED 照明，所以今年4月之后的LED景氣持續(xù)性將更加確定。

Cree 以及國(guó)內(nèi)鴻利、國(guó)星以及利亞德等二線 LED 廠商公布靚麗四季報(bào)，進(jìn)一步驗(yàn)證對(duì)LED行業(yè)的判斷。

2014年為L(zhǎng)ED照明三年周期起點(diǎn)年，要空間有空間，要業(yè)績(jī)有業(yè)績(jī)，LED板塊比較繼續(xù)迎來(lái)戴維斯雙升，看好LED板塊性機(jī)會(huì)，三安、聚飛、華燦、鴻利、利亞德、陽(yáng)光、德豪、同方股份和洲明等。