3月7日，天通股份發(fā)布非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書。公司向股東天通高新集團及股東杜海利發(fā)行不超過6000萬股，最終發(fā)行價格為5.15元/股，募集資金總額預計不超過3.09億元，其中1.8億元用于“年產115萬片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目”，剩余1.29億元用于補充流動資金。

挺進LED上游產業(yè)鏈

2011年8月，為加大對LED等新能源行業(yè)的投入，公司決定實施年產60萬片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目。但由于2012年藍寶石襯底價格大幅下降，公司重新調整了該項目的產能以及效益評估，在原投資規(guī)模不變的前提下，將該項目改為“年產115萬片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目”。

雖然近幾年LED產業(yè)鏈中下游已處于同質化競爭的階段，但上游外延片、藍寶石襯底材料等產品的行業(yè)門檻仍舊較高，盈利站在“微笑曲線”的頂端。業(yè)內人士告訴記者，在LED整個產業(yè)鏈中，上游LED襯底材料及外延、芯片等領域的利潤率最高，最具有投資價值。

目前，國內掌握大尺寸藍寶石襯底材料生產技術的企業(yè)不多。在4英寸藍寶石襯底將逐漸成為市場的主流的背景下，天通股份于2010年3月引進日本先進的直拉法長晶技術及切磨拋工藝，積極布局藍寶石產業(yè)，目前已掌握完整的技術工藝和設備技術。

本次募集資金中的1.8億元將投向年產115萬片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目。該項目總投資3.6億元，項目將生產用于高亮度LED半導體發(fā)光照明器件及高速、高頻的無線電通訊器件襯底材料的藍寶石單晶片。公司同時表示，未來繼續(xù)規(guī)劃年產1000萬片4-6英寸藍寶石襯底項目，打造具有國際競爭力的藍寶石襯底制造基地。

項目達產后增利近7千萬

近兩年受宏觀經濟及原材料價格波動的影響，公司電子材料（磁性材料產品）的營業(yè)收入及毛利率較2010年均出現了不同程度的下滑，與此同時，受累于光伏太陽能行業(yè)的不景氣，公司光伏太陽能產品出現了虧損。在其他主業(yè)受宏觀經濟影響較大的背景下，天通股份投資利潤率較大的上游LED新能源產業(yè)，旨在增厚業(yè)績，加大產業(yè)轉型力度。

天通股份表示，本次增發(fā)對企業(yè)產業(yè)轉型、增厚業(yè)績以及打造新的經濟增長點將起到十分積極的作用。本次非公開發(fā)行完成后，公司將形成年產115萬片4英寸LED藍寶石襯底材料的生產能力，LED新能源業(yè)務在公司總體業(yè)務構架中所占比重將進一步提升。增發(fā)也有利于公司拓展在LED節(jié)能領域及其他行業(yè)應用領域，并搶占更有利的位置。

實際控制人全額認購

據了解，在本次非公開發(fā)行的不超過6000萬股份中，以現金方式參與認購其中不超過5000萬股的天通高新為公司第二大股東，同時其也是公司第一大股東潘建清控股的公司。潘建清對天通高新的持股比例為75.78%，剩余股份則由潘建清的配偶杜海利所持有。本次發(fā)行后，天通高新將以11.7%的持股比例成為公司第一大股東。

參與本次增發(fā)的另一位股東，則正是天通股份實際控制人潘建清的配偶杜海利，其將以現金方式認購本次增發(fā)的不超過1000萬股。

本次非公開發(fā)行前，潘建清、天通高新、杜海利合計持有天通股份的比例為12.69%，本次發(fā)行后潘建清、天通高新、杜海利合計持股增至20.76%。雖然增發(fā)完成后，天通高新由公司第二大股東變?yōu)榈谝淮蠊蓶|，但因其系潘建清控股的公司，因此本次發(fā)行不會導致公司控制權發(fā)生變化。

業(yè)內人士指出，天通高新及杜海利之所以決定以現金方式全額認購本次非公開發(fā)行股份，提高對公司的持股比例，是因為潘建清、杜海利夫婦看好公司未來發(fā)展前景，以及LED上游藍寶石襯底材料的增長潛力。他們在用行動支持公司實現快速發(fā)展。（責編：Nicole）