LED照明經(jīng)歷5、6月淡季不淡后，8、9月直到年底將迎來旺季，加上去年基數(shù)低，從三季度開始，我們預計LED企業(yè)同比增速將逐季提升，有利于提升市場對LED板塊的信心。

從消費電子生命周期來看，新產(chǎn)品滲透率從10%~60%期間提升速度最快，目前LED照明滲透率在10%左右，即將進入快速提升階段。

近半個月，LED板塊大幅波動，LED板塊此輪快速從底部大幅反彈，從基本面看主要因為LED照明滲透率進入快速提升期，而LED背光市場滲透率已經(jīng)接近80%，LED照明已經(jīng)正式取代LED背光源成為LED行業(yè)向上主要動力，并通過國內(nèi)LED企業(yè)6、7月經(jīng)營情況得到短期驗證。相比LED背光源千億級別市場，LED照明市場空間達到萬億級別，相信在LED照明時代，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)有更多成長機會。另外，美國市場最牛股RVLT為LED股票，該股今年來漲幅515%，反映出美國市場對LED照明行業(yè)的樂觀，這將更加堅定市場信心。

未來大陸LED企業(yè)和美國LED企業(yè)表現(xiàn)更能代表全球LED行業(yè)發(fā)展趨勢。具體公司方面，我們認為三安光電正在LED芯片領域快速邁向全球第一，后續(xù)進一步布局下游應用也是大勢所趨，在萬億LED照明市場中，三安光電成長空間仍然巨大，三安距離歷史新高，僅一步之遙，值得繼續(xù)看好。