今年以來，國內(nèi)資本市場掀起了新一波的5G炒作，包括多家沒有5G業(yè)務(wù)的企業(yè)的股價在短時間內(nèi)大幅上漲。產(chǎn)業(yè)界則憂喜交加，一方面政策強力支持5G商用，預(yù)計5G牌照在年內(nèi)發(fā)放;另一方面三大運營商對于5G投資比較謹慎，而在國外，韓國、美國已經(jīng)宣布5G商用，其中韓國據(jù)悉已建成超8.5萬個5G基站。

但是，不管從哪個層面看，5G商用確實有所提前，全球范圍來看，今年可以說是5G商用的元年。5G作為整個經(jīng)濟社會的核心信息基礎(chǔ)設(shè)施，市場空間十分巨大，必然會吸引設(shè)備廠商的新一輪競爭。在4G時代，已經(jīng)形成四大設(shè)備商占據(jù)第一梯隊的市場格局(國內(nèi)華為、中興，國外愛立信、諾基亞)，到5G時代，四大設(shè)備商格局能否持續(xù)?

通信設(shè)備商的門檻有多高?

近年來中國在芯片領(lǐng)域遭遇瓶頸，并引發(fā)產(chǎn)業(yè)界乃至全社會的多次討論。芯片是技術(shù)密集、資金密集、人才密集的產(chǎn)業(yè)，且需要長期的技術(shù)積累，最后一點尤為重要：如果沒有前期的技術(shù)積累，高端芯片的實際應(yīng)用性能往往難以得到保障，從而難以在市場上形成優(yōu)勢競爭。國內(nèi)盡管多方投入資金，但目前還沒有取得很明顯的突破。

一向低調(diào)的通信設(shè)備行業(yè)，準入門檻并不比芯片低。運營商的網(wǎng)絡(luò)，從2G到3G到4G到5G，其中還包括了WiFi等網(wǎng)絡(luò)，其升級并非采用完全替代的模式，而是不斷向前演進，即使到5G時代，運營商仍然保留著2G、3G和4G網(wǎng)絡(luò)。多代網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同、維護，投資保護等，對運營商來說是巨大的挑戰(zhàn)，對設(shè)備廠商來說則需要對網(wǎng)絡(luò)的深刻理解。

同時，技術(shù)研發(fā)絕非一蹴而就，沒有2G、3G和4G領(lǐng)域的技術(shù)積累，研發(fā)5G設(shè)備可謂空中樓閣。我們可以看到，4G時代的四大設(shè)備商，無一不是每年超過營收10%、百億(以人民幣計)級別的研發(fā)資金投入，為5G奠定了深厚的技術(shù)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，華為、愛立信、諾基亞、中興均位居5G國際標準專利聲明數(shù)量前六，另外兩家是高通和三星。

從目前來看，全球較大規(guī)模的通信設(shè)備商不超過10家，除了華為、中興、愛立信、諾基亞四大設(shè)備商外，還有三星、NEC、思科等。5G網(wǎng)絡(luò)的虛擬化，IT領(lǐng)域的巨頭也許會成為重要的參與者甚至挑戰(zhàn)者，不過目前來看，傳統(tǒng)通信設(shè)備商也在主動擁抱開源。至于新創(chuàng)企業(yè)，很難在5G時代突破過去幾代無線技術(shù)累積的門檻。

四大設(shè)備商各有千秋

5G大約從2014年起進入媒體和市場研究機構(gòu)的視野。2017年來隨著5G NSA和SA標準凍結(jié)，技術(shù)走向成熟，5G設(shè)備紛紛面世，2018年以來，一些機構(gòu)開始對設(shè)備商的產(chǎn)品技術(shù)進行評價。從評價看，四大設(shè)備商可謂各有千秋。

對于華為，據(jù)媒體報道，Strategy Analytics近日對設(shè)備性能、產(chǎn)品組合完整性、標準貢獻、研發(fā)投入和交付能力等方面進行了全面評估和比較，指出華為處于領(lǐng)先優(yōu)勢。根據(jù)IMT-2020推進組的測試結(jié)果，在NSA組網(wǎng)下，華為5G網(wǎng)絡(luò)單用戶下行速率峰值可以達到1.86Gbps，在SA組網(wǎng)下，華為單小區(qū)下行峰值高達14.58Gbps，處于領(lǐng)先。

Strategy Analytics認為，愛立信與諾基亞主要聚焦支持毫米波的基站開發(fā)，以盡量滿足美國市場的需要?？梢韵嘈?，在這個領(lǐng)域兩大廠商的優(yōu)勢要明顯一些。而GlobalData2018年底發(fā)布的報告指出，愛立信早在2015年即率先推出了針對5G演進的新RAN產(chǎn)品組合，隨后加入了ERS高容量基帶單元軟件“Plug-Ins”，以及推出超大規(guī)模 MIMO等無線硬件。愛立信的弱項主要是Cloud RAN和MEC。

諾基亞在2016年發(fā)布了“5G-Ready”AirScale基站，并一直在努力傳播AirScale及其傳統(tǒng)基站(Flexi Multiradio 10)的價值。諾基亞最早推廣MEC技術(shù)，其Cloud RAN的產(chǎn)品組合也比較全面，但在大規(guī)模MIMO的商用化上比較緩慢。

對于中興，Global Data表示，中興是最早提出Pre5G概念并大力推進其演進的廠家，中興在5G核心技術(shù)大規(guī)模MIMO上的商用能力領(lǐng)先于大多數(shù)競爭對手。

同時，中興具備5G端到端解決方案提供能力，產(chǎn)品系列化和全場景化方面是其傳統(tǒng)優(yōu)勢。在芯片方面，中興的基帶和數(shù)字中頻等自研芯片也已經(jīng)發(fā)布到了第三代，從指標上看在性能、集成度、功耗等方面相當領(lǐng)先。

此外，根據(jù)2019年1月公布的結(jié)果顯示，在中國5G技術(shù)研發(fā)試驗第三階段的NSA和SA實驗室及外場測試中，中興通訊率先完成了多項SA模式下3.5GHz系統(tǒng)基站測試，業(yè)界首家完成NSA低頻全部測試，首家完成核心網(wǎng)全部功能測試。在2.6GHz頻段下5G基站NR測試項目中，中興通訊單用戶下行的峰值速率，甚至創(chuàng)造了目前同行業(yè)的最高紀錄：3.2Gbps。

影響格局的“X因素”

四大設(shè)備商有過往幾十年無線技術(shù)的豐富積累，以及對5G的高強度研發(fā)投入，不過5G時代的格局并非一成不變。一方面會有IT巨頭采用虛擬化技術(shù)跨界競爭，另一方面第二梯隊的設(shè)備商意圖向上爬。其中最大的“X因素”，就是三星。

研究機構(gòu)GreyB認為，三星在2011年開始研究5G技術(shù)，“現(xiàn)在可以被視為5G領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者之一”。2017年三星即在美國市場幫助Verizon試商用5G，2018年開始部署5G設(shè)備，2019年據(jù)稱已在韓國部署了超過5萬個5G基站——市場份額甚至超過華為。

不過，就目前美、韓5G商用的情況來看，消費者似乎并不買賬，除了昂貴的套餐資費，網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性也成為首批5G用戶吐槽的焦點?？梢哉f，一心求快的美、韓，在5G商用上是“起了大早”，卻只賺到了“吆喝”。相比之下，中國的運營商在5G商用上表現(xiàn)得更為穩(wěn)健務(wù)實。GSMA 移動智庫預(yù)測，到2025年，中國的5G連接數(shù)量將超過北美和歐洲的總和，位列全球第一。后續(xù)中國5G規(guī)模部署啟動，會進一步夯實兩個中國廠家的領(lǐng)先地位。

總的來看，如果僅從當前的5G技術(shù)實力和聚焦5G的決心而論，華為、愛立信、諾基亞、中興在第一梯隊的位置，仍將十分穩(wěn)固。