美光封測(cè)訂單，力成有望通吃
[導(dǎo)讀]美DRAM廠美光（Micron）與日DRAM廠爾必達(dá)（Elpida）簽訂收購合約，美光有意將旗下DRAM事業(yè)與爾必達(dá)整并，爾必達(dá)廣島廠及子公司瑞晶維持全產(chǎn)能投片，美光傳已同意，未來爾必達(dá)及瑞晶DRAM封測(cè)訂單仍將全部委由力成（62
美DRAM廠美光（Micron）與日DRAM廠爾必達(dá)（Elpida）簽訂收購合約，美光有意將旗下DRAM事業(yè)與爾必達(dá)整并，爾必達(dá)廣島廠及子公司瑞晶維持全產(chǎn)能投片，美光傳已同意，未來爾必達(dá)及瑞晶DRAM封測(cè)訂單仍將全部委由力成（6239）代工，美光NAND封測(cè)訂單也將擴(kuò)大釋單力成。
力成第2季合并財(cái)報(bào)納入超豐營(yíng)收，超豐第2季訂單穩(wěn)定成長(zhǎng)，法人估力成第2季合并營(yíng)收將達(dá)116.5～117億元，季增率將高達(dá)33～34％，優(yōu)于公司原先預(yù)期的季增20～25％，加上合并毛利率將守穩(wěn)20％，法人預(yù)估，力成第2季EPS將逾1.8元，第3季EPS有挑戰(zhàn)2元以上實(shí)力。
爾必達(dá)年初宣布聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)并進(jìn)行重整后，陸續(xù)與多家半導(dǎo)體廠洽談合作，最后由美光勝出。
雙方在近日已經(jīng)完成簽約，美光將以25億美元價(jià)格收購爾必達(dá)，未來除了取得爾必達(dá)的技術(shù)及廣島廠所有產(chǎn)能，美光也將進(jìn)一步與力晶及金士頓協(xié)商，拿下瑞晶100％股權(quán)及產(chǎn)能。
爾必達(dá)聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后，最大封測(cè)代工廠力成面臨訂單流失風(fēng)險(xiǎn)，不僅將爾必達(dá)聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)導(dǎo)致的18.9億元應(yīng)收帳款在去年財(cái)報(bào)中提列損失，今年上半年訂單也失去成長(zhǎng)動(dòng)能。
然而隨著美光并購爾必達(dá)一事塵埃落定，力成意外演出「逆轉(zhuǎn)勝」戲碼。據(jù)業(yè)界人士指出，美光在收購后，將再投資約12.5億美元（約1,000億日?qǐng)A）升級(jí)爾必達(dá)廣島廠制程技術(shù)及擴(kuò)大MobileDRAM產(chǎn)能，繼續(xù)承接蘋果訂單，后段封測(cè)訂單則維持原狀，全數(shù)委由力成代工。
在瑞晶部份，力晶在股東會(huì)中宣布將支持美光與爾必達(dá)整并計(jì)劃，美光后續(xù)也將收購瑞晶所有股權(quán)，瑞晶的DRAM產(chǎn)出仍將全數(shù)交給力成代工封測(cè)。由此來看，力成原本承接爾必達(dá)的DRAM封測(cè)訂單，將在下半年全數(shù)回復(fù)正常，且去年提列的應(yīng)收帳款損失，也可望在下半年陸續(xù)回沖。
另外，美光與英特爾合資的NAND廠IMFlash去年下半年積極擴(kuò)產(chǎn)，美光為了提升后段封測(cè)產(chǎn)能的運(yùn)用彈性，去年第4季已首度將NAND封測(cè)釋單力成代工，隨著美光合并爾必達(dá)之事順利成功，美光下半年也會(huì)提高委由力成代工的NAND封測(cè)訂單。
力成第2季合并財(cái)報(bào)納入超豐營(yíng)收，超豐第2季訂單穩(wěn)定成長(zhǎng)，法人估力成第2季合并營(yíng)收將達(dá)116.5～117億元，季增率將高達(dá)33～34％，優(yōu)于公司原先預(yù)期的季增20～25％，加上合并毛利率將守穩(wěn)20％，法人預(yù)估，力成第2季EPS將逾1.8元，第3季EPS有挑戰(zhàn)2元以上實(shí)力。
爾必達(dá)年初宣布聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)并進(jìn)行重整后，陸續(xù)與多家半導(dǎo)體廠洽談合作，最后由美光勝出。
雙方在近日已經(jīng)完成簽約，美光將以25億美元價(jià)格收購爾必達(dá)，未來除了取得爾必達(dá)的技術(shù)及廣島廠所有產(chǎn)能，美光也將進(jìn)一步與力晶及金士頓協(xié)商，拿下瑞晶100％股權(quán)及產(chǎn)能。
爾必達(dá)聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后，最大封測(cè)代工廠力成面臨訂單流失風(fēng)險(xiǎn)，不僅將爾必達(dá)聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)導(dǎo)致的18.9億元應(yīng)收帳款在去年財(cái)報(bào)中提列損失，今年上半年訂單也失去成長(zhǎng)動(dòng)能。
然而隨著美光并購爾必達(dá)一事塵埃落定，力成意外演出「逆轉(zhuǎn)勝」戲碼。據(jù)業(yè)界人士指出，美光在收購后，將再投資約12.5億美元（約1,000億日?qǐng)A）升級(jí)爾必達(dá)廣島廠制程技術(shù)及擴(kuò)大MobileDRAM產(chǎn)能，繼續(xù)承接蘋果訂單，后段封測(cè)訂單則維持原狀，全數(shù)委由力成代工。
在瑞晶部份，力晶在股東會(huì)中宣布將支持美光與爾必達(dá)整并計(jì)劃，美光后續(xù)也將收購瑞晶所有股權(quán)，瑞晶的DRAM產(chǎn)出仍將全數(shù)交給力成代工封測(cè)。由此來看，力成原本承接爾必達(dá)的DRAM封測(cè)訂單，將在下半年全數(shù)回復(fù)正常，且去年提列的應(yīng)收帳款損失，也可望在下半年陸續(xù)回沖。
另外，美光與英特爾合資的NAND廠IMFlash去年下半年積極擴(kuò)產(chǎn)，美光為了提升后段封測(cè)產(chǎn)能的運(yùn)用彈性，去年第4季已首度將NAND封測(cè)釋單力成代工，隨著美光合并爾必達(dá)之事順利成功，美光下半年也會(huì)提高委由力成代工的NAND封測(cè)訂單。
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