2012年全球碳酸鋰需求僅約13.6萬(wàn)噸,其中動(dòng)力電池用碳酸鋰需求約0.8萬(wàn)噸,在總需求中的占比僅約6%。隨著2014年開(kāi)始全球新能源汽車將加快放量,將帶動(dòng)全球碳酸鋰需求的快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2015年全球碳酸鋰需求將達(dá)約20萬(wàn)噸,增量將主要來(lái)自于動(dòng)力鋰電池(預(yù)計(jì)動(dòng)力鋰電池對(duì)碳酸鋰需求達(dá)約4萬(wàn)噸,占比約20%);至2020年,預(yù)計(jì)碳酸鋰總需求達(dá)約46萬(wàn)噸,屆時(shí)動(dòng)力電池用碳酸鋰需求將接近20萬(wàn)噸,占比則將超過(guò)40%。

圖表1:2012-2020年全球碳酸鋰需求及預(yù)測(cè)(萬(wàn)噸)

對(duì)國(guó)內(nèi)外主要鋰鹽生產(chǎn)商的產(chǎn)能進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。短期來(lái)看,預(yù)計(jì)到2015年全球鋰鹽產(chǎn)能將達(dá)約44萬(wàn)噸,遠(yuǎn)高于2015年全球約20萬(wàn)噸的碳酸鋰總需求。而到2020年,若全球鋰鹽產(chǎn)能無(wú)顯著增加,屆時(shí)對(duì)應(yīng)全球46萬(wàn)噸的總需求,產(chǎn)能將略偏緊。另需說(shuō)明的是,由于資源品位不同、自然環(huán)境差異,以及開(kāi)發(fā)工藝試驗(yàn)等都存在不確定性,導(dǎo)致現(xiàn)有鋰鹽產(chǎn)能并不能完全轉(zhuǎn)化為動(dòng)力電池用鋰鹽產(chǎn)量,實(shí)際動(dòng)力電池用碳酸鋰可能會(huì)相對(duì)偏緊。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,全球鋰鹽行業(yè)呈高度壟斷態(tài)勢(shì),前四大廠商Talison、SQM、Rockwood、FMC合計(jì)占據(jù)了全球鋰資源市場(chǎng)約65%的份額。國(guó)內(nèi)來(lái)看,天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)占據(jù)龍頭地位,國(guó)內(nèi)市占率分別達(dá)約20%和10%。

正極材料是鋰電池的四大材料之一,約占電池成本的20-30%,是決定電池安全、性能、成本和壽命的關(guān)鍵材料。

2013年我國(guó)正極材料產(chǎn)量約4.6萬(wàn)噸。未來(lái)在動(dòng)力電池需求的拉動(dòng)下,鋰電池正極材料仍將有巨大增長(zhǎng)潛力。根據(jù)我們?cè)谏衔闹械臏y(cè)算,預(yù)計(jì)2015年我國(guó)動(dòng)力電池對(duì)正極材料的需求將達(dá)約1.6萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)正極材料總需求約6.6萬(wàn)噸;而至2020年我國(guó)動(dòng)力電池用正極材料需求將達(dá)約8萬(wàn)噸,正極材料總需求達(dá)約16萬(wàn)噸。

鋰電池正極材料主要有磷酸鐵鋰、錳酸鋰、三元材料、鈷酸鋰等不同選擇,不同材料選擇主要考慮的是比容量(或能量密度)、價(jià)格和安全性等因素。目前,國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池正極材料主要選擇磷酸鐵鋰,國(guó)外則主要選擇錳酸鋰和三元材料。美國(guó)新能源汽車新貴Tesla旗下首款車型Roadster使用的是18650鈷酸鋰電池,但其第二款量產(chǎn)車型ModelS使用的是松下定制的三元材料電池。

從全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,目前鋰電正極材料廠商主要集中于日本、韓國(guó)和中國(guó)。其中,韓國(guó)優(yōu)美科占據(jù)全球第一位置,份額約24%,日本日亞化學(xué)排名第二,份額接近20%。國(guó)內(nèi)正極材料企業(yè)約占全球份額的28%左右。但從技術(shù)水平上來(lái)看,日本和韓國(guó)的企業(yè)相比國(guó)內(nèi)企業(yè)具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)企業(yè)雖然在全球正極材料的總體份額較高,但主要是為消費(fèi)電子鋰電池進(jìn)行供貨,產(chǎn)品定位相對(duì)低端、同質(zhì)化較為嚴(yán)重。

圖表2:全球鋰電池正極材料競(jìng)爭(zhēng)格局(2011)

目前全國(guó)正極材料總產(chǎn)能約9.4萬(wàn)噸,而2013年我國(guó)正極材料總產(chǎn)量?jī)H約4.6萬(wàn)噸,目前總產(chǎn)能約為13年總產(chǎn)量的2倍,產(chǎn)能過(guò)剩較為嚴(yán)重。短期來(lái)看,預(yù)計(jì)2015年我國(guó)正極材料總需求將達(dá)約6.6萬(wàn)噸,對(duì)應(yīng)9.4萬(wàn)噸的總產(chǎn)能仍然供過(guò)于求;至2020年,國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池對(duì)正極材料需求將達(dá)約8萬(wàn)噸,正極材料總需求將達(dá)約16萬(wàn)噸,若后續(xù)正極材料產(chǎn)能無(wú)明顯擴(kuò)張,供需矛盾或?qū)⒕徑狻?/p>

從國(guó)內(nèi)正極市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,行業(yè)格局較為分散,主要生產(chǎn)企業(yè)包括湖南杉杉、當(dāng)升科技、青島干運(yùn)、寧波金和、北大先行、天津斯特蘭、天津巴莫、湖南瑞祥等20多家企業(yè),且大部分企業(yè)規(guī)模相近,份額均在5%左右。其中,湖南杉杉和當(dāng)升科技是規(guī)模、實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的企業(yè),兩家企業(yè)市場(chǎng)份額分別約13%和9%。