本周主要觀點摘要：我們認為“硬件行情越來越近、四月積極配置”，近期我們與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)智能機、LED、軍工等多位專家進行交流，與上市公司調(diào)研近期營運趨勢，國產(chǎn)智能機、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、LED、軍工信息化進展符合我們預(yù)期，在五月份基本面顯著好轉(zhuǎn)前，市場會提前反應(yīng)，建議積極配置，迎接硬件行情到來。

傳統(tǒng)白馬已經(jīng)進入20倍左右的安全區(qū)域，建議關(guān)注歌爾聲學(xué)、大族激光、立訊精密、環(huán)旭電子等蘋果鏈龍頭，以及我們推出的五十億市值中的超聲電子、欣旺達、金龍機電等產(chǎn)業(yè)鏈新進入者。

此外，我們近期與國產(chǎn)智能機、led、軍工等多位專家進行交流，目前國產(chǎn)智能機受益于4G換機驅(qū)動，運營商及中華酷聯(lián)拉貨明顯，供應(yīng)鏈將持續(xù)緊張至二季度，4G基站中興華為出貨緊張，傳導(dǎo)上游PCB等廠商產(chǎn)能飽滿，建議關(guān)注興森科技、長盈精密等出現(xiàn)拐點的國產(chǎn)智能機龍頭供應(yīng)商；led淡季不淡，近期產(chǎn)業(yè)鏈訂單飽滿，五月份將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨，上游整合后競爭格局穩(wěn)定，建議關(guān)注上游三安光電、華燦光電，下游佛山照明、陽光照明；軍工信息化進入業(yè)績兌現(xiàn)期，從下游調(diào)研軍工信息企業(yè)一季度訂單飽滿，建議關(guān)注振華科技、大立科技、中航光電、航天電器。

上周市場回顧：電子板塊上周漲幅4.38%，跑贏滬深300指數(shù)2.8個百分點，年初以來累計上漲10.4%，跑贏滬深300指數(shù)15.06個百分點。上周子行業(yè)中電子制造、元件、光學(xué)光電子、半導(dǎo)體、其他電子漲跌幅分別為3.46%、3.08%、4.26%、5.87%、5.58%。

本周行業(yè)與公司大事回顧：各公司召開年度股東大會審議2013年年報等相關(guān)議案并進行2014年董事會改選等議案。欣旺達召開臨時股東大會審議股權(quán)激勵議案。

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