【導(dǎo)讀】地震引發(fā)信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社及多晶硅和硅晶片生產(chǎn)商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下簡稱“MEMC”)等公司旗下工廠都將在“近期內(nèi)” 暫停生產(chǎn)。這些工廠暫停業(yè)務(wù)運(yùn)營可能會(huì)對日本電子行業(yè)以外領(lǐng)域帶來廣泛的后果，25%的供應(yīng)短缺會(huì)對全球半導(dǎo)體生產(chǎn)造成重大影響。

摘要：  地震引發(fā)信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社及多晶硅和硅晶片生產(chǎn)商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下簡稱“MEMC”)等公司旗下工廠都將在“近期內(nèi)” 暫停生產(chǎn)。這些工廠暫停業(yè)務(wù)運(yùn)營可能會(huì)對日本電子行業(yè)以外領(lǐng)域帶來廣泛的后果，25%的供應(yīng)短缺會(huì)對全球半導(dǎo)體生產(chǎn)造成重大影響。

關(guān)鍵字：  日本地震，  核泄漏，  半導(dǎo)體行業(yè)，  晶硅，  電子元器件

日本地震引發(fā)的核泄漏漸漸得到控制，而日本地震對各行業(yè)的影響開始顯現(xiàn)。

美國加利福尼亞州市場研究機(jī)構(gòu)近日公布報(bào)告(以下簡稱《報(bào)告》)稱，日本地震已經(jīng)導(dǎo)致全球范圍內(nèi)25%的硅生產(chǎn)暫停，這將令整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)面臨硅短缺的困境，因?yàn)楣枋怯糜谏a(chǎn)芯片的主要原材料。

停產(chǎn)導(dǎo)致價(jià)格上漲

《報(bào)告》稱，地震引發(fā)信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社及多晶硅和硅晶片生產(chǎn)商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下簡稱“MEMC”)等公司旗下工廠都將在“近期內(nèi)” 暫停生產(chǎn)。這些工廠暫停業(yè)務(wù)運(yùn)營可能會(huì)對日本電子行業(yè)以外領(lǐng)域帶來廣泛的后果，25%的供應(yīng)短缺會(huì)對全球半導(dǎo)體生產(chǎn)造成重大影響。

金元證券錢文禮在接受記者采訪時(shí)表示：“電子元器件中使用的單晶硅和在太陽能電池板中使用的多晶硅，都在這25%之中。從這兩個(gè)角度分析，A股市場上將有諸多公司受益。如半導(dǎo)體行業(yè)的有研硅股[17.61 -0.51% 股吧]、中環(huán)股份[33.65 -1.61% 股吧]，而多晶硅的受益公司，如樂山電力[19.20 1.05% 股吧]、海通集團(tuán)[55.45 2.04% 股吧]、天威保變[25.99 2.12% 股吧]等都有望受益，但市場普遍認(rèn)為做半導(dǎo)體芯片的公司受益會(huì)更明顯?！?/FONT>

在日本地震發(fā)生后的第三天，湘財(cái)證券江舟就在研究報(bào)告中指出，日本此次地震震中距離日本制造業(yè)集中地宮城縣、巖手縣較近，因而對日本電子產(chǎn)業(yè)構(gòu)成了巨大沖擊。首先生產(chǎn)線受損、停限電、原材料供應(yīng)及物流等問題將在短期內(nèi)不同程度困擾相關(guān)半導(dǎo)體廠商。硅晶圓生產(chǎn)廠信越半導(dǎo)體部分生產(chǎn)線受損，同時(shí)由于停電，生產(chǎn)線暫時(shí)停工。

《報(bào)告》指出，日本地震導(dǎo)致MEMC生產(chǎn)的300毫米硅晶圓停產(chǎn)，該產(chǎn)品是用于生產(chǎn)晶體管數(shù)量較多的先進(jìn)半導(dǎo)體[0.63 -1.56%]。因此，其產(chǎn)量不足將使全球內(nèi)存半導(dǎo)體供應(yīng)受到重創(chuàng)，程度大于芯片產(chǎn)業(yè)中的其它領(lǐng)域。

錢文禮指出：“日本工廠的大量停產(chǎn)，無疑將導(dǎo)致全球多晶硅和單晶硅價(jià)格的上漲，而原材料的上漲，也將直接利好半導(dǎo)體上游產(chǎn)業(yè)鏈的公司?！?/FONT>

兩公司利好最明顯

愛建證券電子元器件分析師朱志勇在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為：“若要從利好的角度來看，A股上市公司中，有研硅股和中環(huán)股份有望受益最大。”

記者聯(lián)系到中環(huán)股份證券代表孫娟紅，她向記者談道：“中環(huán)股份是目前A股中半導(dǎo)體行業(yè)的‘集大成者’，公司從事半導(dǎo)體分立器件和單晶硅材料研發(fā)。因此，日本地震導(dǎo)致全球占比25%的硅減產(chǎn)無疑將利好公司。半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格的上漲，對公司來說是一個(gè)很大的機(jī)會(huì)?！?/FONT>

國泰君安魏興耘指出，中環(huán)股份的半導(dǎo)體材料競爭力呈穩(wěn)定提高趨勢。2010年其重點(diǎn)推動(dòng)的8英寸區(qū)熔單晶和拋光片已被列為國家02專項(xiàng)，6英寸產(chǎn)品產(chǎn)品已進(jìn)入國際市場。公司在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域?qū)@得國家研發(fā)持續(xù)支持，在全球競爭地位有望進(jìn)一步提升，由目前的第3位躍升至第2位。

天相投資顧問鄒高認(rèn)為，有研硅股主要從事半導(dǎo)體材料制造，主要產(chǎn)品是硅單晶拋光片，包括4-5英寸、6-8英寸的單晶硅片產(chǎn)品。其中，中小尺寸產(chǎn)品主要供給國內(nèi)，大尺寸單晶硅片主要銷往日韓。從國內(nèi)的需求結(jié)構(gòu)變化趨勢來看，國內(nèi)6寸片的需求占比將進(jìn)一步提升，短期內(nèi)公司存在業(yè)績進(jìn)一步提升的可能。公司的8寸片尚未全面量產(chǎn)，這是公司未來產(chǎn)能擴(kuò)充的重點(diǎn)。公司的12英寸片的研發(fā)有望年內(nèi)完成，將對盈利能力形成有力支持。隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，公司盈利能力有望進(jìn)一步提升。

“日本地震之后，短期內(nèi)價(jià)格上的變化還不明顯，我們的客戶也基本上以國內(nèi)客戶為主。公司雖有一部分原材料從日本進(jìn)口，但占比并不高；我們在德國、美國也都有穩(wěn)定而長期的原料供應(yīng)商，因此，日本地震不會(huì)對公司原材料的供應(yīng)帶來影響?！庇醒泄韫勺C券部一位王姓工作人員告訴記者。