美東時(shí)間8月15日，玖富數(shù)科正式登陸美國納斯達(dá)克交易市場，股票代碼為“JFU”。公司發(fā)行價(jià)為9.5美元每股ADS，位于7.5美元到9.5美元的高端區(qū)間，募集資金8455萬美元，如果行使全部超配授權(quán)，募集金額將達(dá)到9723萬美元。

上市首日，玖富數(shù)科開盤價(jià)10.88美元，漲14.5%；盤中股價(jià)最高漲至13.73美元，漲幅44%；最終以9.58美元收盤，市值18.6億美元。

玖富成立于2006，旗下?lián)碛袛?shù)字科技、數(shù)字賬戶、數(shù)字普惠、數(shù)字財(cái)富、數(shù)字國際五大業(yè)務(wù)板塊，各大業(yè)務(wù)板擁有自己的系列創(chuàng)新產(chǎn)品品牌，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空理財(cái)、玖行保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、玖富咨詢、玖富證券（香港）、玖富財(cái)富（香港）等，并控股或參股了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、基金銷售、銀行、融資租賃等多個(gè)具有牌照資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。

招股書中，玖富定位為數(shù)字金融賬戶平臺，其通過玖富數(shù)科科技集團(tuán)有限責(zé)任公司開展業(yè)務(wù)。截至2019年3月31日，玖富未償還貸款余額達(dá)553億元。

據(jù)上市前更新的招股書顯示，玖富計(jì)劃公開發(fā)行6,750,000股ADS，現(xiàn)有股東出售2,150,000股ADS。據(jù)悉，現(xiàn)有股東出售2,150,000股ADS全部來自玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷。按照發(fā)行價(jià)9.5美元計(jì)算，孫雷可套現(xiàn)2,042.5萬美元。

股東結(jié)構(gòu)方面，IPO前，玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷為最大股東，持有39.1%的普通股，其次是任一帆通過Nine Fortune Limited持股23.3%；唯獵資本創(chuàng)始合伙人肖常興通過DFM Capital Ltd.持股7.4%，為第三大個(gè)人股東。此外，分眾傳媒董事長江南春通過JAS Investment Group Limited持股5.7%。

IPO后，孫雷持股為36.8%，擁有70.2%投票權(quán)；任一帆持股為22.5%，擁有9.4%的投票權(quán)；肖常興持股為7.2%，擁有3%的投票權(quán)；此外，JAS Investment Group Limited持股為5.5%，擁有2.3%的投票權(quán)。

從玖富持股比例看，前四大股東，只有孫雷是玖富的管理層高管。孫雷曾供職于中國民生銀行總行、高陽科技。

2016年3月加盟玖富的楊曉軍，任職玖富集團(tuán)總裁。曾任中國銀監(jiān)會創(chuàng)新部副主任，參與制定中國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管意見；歷任中國證監(jiān)會市場監(jiān)管部交易監(jiān)控處主任科員、四川省綿陽市政府副秘書長、中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部產(chǎn)品處副處長、投資監(jiān)管處處長。另外，楊曉軍也曾任陸金所副董事長、黨委書記，負(fù)責(zé)陸金所相關(guān)業(yè)務(wù)管理工作。

業(yè)績方面，此前招股書顯示，截至2019年3月31日止，玖富集團(tuán)的凈收入為12.04億元人民幣，凈利潤為5.27億元人民幣；而2018年同期凈收入為10.92億元；凈利潤則為2.91億元人民幣。剔除股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)支出的影響，調(diào)整后截至2019年3月31日止三個(gè)月的的凈利潤為5.61億元人民幣，去年同期為4.12億元。

而2016年、2017年和2018年，玖富集團(tuán)的凈收入分別為22.61億、67.42億和55.57億元人民幣；凈利潤則分別為1.62億、7.24億和19.75億元人民幣。

目前，玖富公司收入主要來自平臺的在線貸款信息中介服務(wù)，其在2016年、2017年與2018年產(chǎn)生的收入分別為21.99億元、66.30億元和53.28億元。

運(yùn)營數(shù)據(jù)方面，招股書顯示，截至2019年3月31日，玖富平臺的注冊用戶數(shù)為7670萬人，同比增長6.0%。而截至2016年、2017年和2018年年底，注冊用戶人數(shù)分別為2760萬、5160萬和7240萬人，各年同比增幅分別為87%和40.2%。

由于受到政策監(jiān)管的負(fù)面影響，截至2019年3月31日止三個(gè)月，玖富平臺上的活躍借款人數(shù)為60萬，較2018年同期的100萬減少40.0%；而截至2016年、2017年和2018年年底的活躍借款人數(shù)分別為130萬、360萬和230萬，2017年同比增長171.5%，2018年則同比減少36.3%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的借款人獲客成本分別為32.5元、131.5元、204元和324元，呈上升趨勢。

同樣，平臺上活躍投資者在過去一年中也因監(jiān)管環(huán)境而有所下降，截至2019年3月31日止三個(gè)月，平臺活躍投資者的數(shù)量為30萬，較2018年同期的40萬減少31.1%；2018年的數(shù)量減少了28.6%至90萬；而2017年的數(shù)量為120萬，較2016年的70萬增長了66.5%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的投資人獲客成本分別為162.7元、353.4元、655.1元和312.1元，全年的獲客成本也是呈上升趨勢。

同時(shí)招股書顯示，玖富2016年、2017年、2018年全年交易規(guī)模分別為464億人民幣、1464億人民幣、1278億人民幣；2019年第一季度為276億人民幣。

玖富集團(tuán)此次募集的資金將主要用于五大用途：一是加強(qiáng)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)社區(qū)的運(yùn)營發(fā)展以及生態(tài)系統(tǒng)相互協(xié)同的功能；二是繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品供應(yīng)，包括提供更多的消費(fèi)情景貸款產(chǎn)品、在線財(cái)富管理產(chǎn)品以及培育用戶忠誠度；三是用于研發(fā)投資，尤其是人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)；四是用于國際擴(kuò)張，包括香港和東南亞的投資計(jì)劃，以及申請額外的執(zhí)照來幫助執(zhí)行國際業(yè)務(wù)戰(zhàn)略；五是用作一般企業(yè)用途和戰(zhàn)略投資。

玖富為何選擇此時(shí)上市？上市后，玖富又會如何做國際擴(kuò)張？

以下內(nèi)容來自雷帝網(wǎng)（摘選）：

提問：玖富數(shù)科是如何做好風(fēng)控的？

回答：我們運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)建立了自有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

比如我們專有的信用評估流程，我們建立了全面的借款人資料數(shù)據(jù)庫，通過我們的信用評分模型，利用六個(gè)維度、357個(gè)獨(dú)立變量和15個(gè)子模型來分析借款人，能在幾秒鐘內(nèi)做出決策，實(shí)現(xiàn)分層的信用審批和定價(jià)，以我們稱之為“彩虹評級”的專有信用評分的形式評估潛在借款人的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，并拒絕為風(fēng)險(xiǎn)等級較高的借款人提供匹配撮合的服務(wù)。

我們還能通過人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)來訓(xùn)練我們的模型識別指示欺詐的數(shù)據(jù)異常，以增強(qiáng)反欺詐的準(zhǔn)確率。

提問：為什么選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上市？并且是赴美上市？

回答：上市是企業(yè)發(fā)展至今的戰(zhàn)略選擇，長期以來我們圍繞玖富萬卡構(gòu)建了一套生態(tài)系統(tǒng)，企業(yè)發(fā)展至今，我們希望能通過融資繼續(xù)加強(qiáng)我們的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)運(yùn)營能力，一方面拓展更多的合作企業(yè)并擴(kuò)大產(chǎn)品供應(yīng)，另一方面我們也希望通過融資來擴(kuò)大我們國際業(yè)務(wù)的范圍。

作為中國數(shù)字科技企業(yè)，我們的企業(yè)理念是“數(shù)字科技，普惠未來”，我們不忘初心，牢記使命，致力于成為一家世界領(lǐng)先的數(shù)字金融科技平臺，這與納斯達(dá)克的科技定位和國際化定位一致。

納斯達(dá)克是全球高科技股聚集地，蘋果、微軟，谷歌、facebook這些全球知名的科技公司都在這里上市，一大批優(yōu)秀的中國科技企業(yè)也從這里走向了世界，比如京東、百度、網(wǎng)易、新浪、搜狐等。

在我們上市融資的過程中，納斯達(dá)克為我們提供了非常多的幫助和專業(yè)的指導(dǎo)，相信通過在納斯達(dá)克上市，我們公司能夠在技術(shù)領(lǐng)域、國際布局方面迎來廣闊的發(fā)展前景。

提問：能否具體談?wù)勓邪l(fā)投資和國際擴(kuò)張的計(jì)劃？

回答：國際戰(zhàn)略方面，國際擴(kuò)張。我們已經(jīng)在香港和印尼、泰國、越南、新加坡等一些東南亞國家開展了業(yè)務(wù)，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)建立合作。

特別是從2019年開始，在科技賦能戰(zhàn)略的推動下，我們加強(qiáng)了在印度尼西亞，泰國和菲律賓的業(yè)務(wù)發(fā)展。未來我們計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大在東南亞的投資，并與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)建立更深層次的合作。我們也將繼續(xù)投資海外研發(fā)，比如我們在硅谷已經(jīng)設(shè)立了研發(fā)中心。

提問：上市后有怎么樣的戰(zhàn)略目標(biāo)？

回答：上市后，我們將在人工智能、風(fēng)險(xiǎn)管理和安全、新興技術(shù)和提供技術(shù)支持能力上繼續(xù)加大投入，搭建更智能的數(shù)字金融賬戶系統(tǒng)，將更多借款人，投資者，金融機(jī)構(gòu)合作伙伴和商業(yè)合作伙伴納入我們的生態(tài)系統(tǒng)，并持續(xù)進(jìn)行國際擴(kuò)張和戰(zhàn)略投資，例如繼續(xù)擴(kuò)大在東南亞的投資和加大海外研發(fā)投資力度等。