當(dāng)前，半導(dǎo)體行業(yè)一個(gè)殘酷而又不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)就是“天天像過(guò)年”的時(shí)期結(jié)束了。“裁員”“砍單”“降價(jià)”“股市下挫”危機(jī)四起，即便是全球半導(dǎo)體生產(chǎn)中心的中國(guó)臺(tái)灣，警惕感也在迅速蔓延。然而處在這樣的一個(gè)下行周期，臺(tái)灣半導(dǎo)體廠商如臺(tái)積電等的擴(kuò)建步伐卻遠(yuǎn)未停止，當(dāng)然不僅中國(guó)臺(tái)灣，大陸也是如此。

以數(shù)據(jù)中心為例，公開(kāi)信息顯示，今年四大云端巨頭亞馬遜、谷歌、Meta和微軟預(yù)計(jì)將在全球30個(gè)新地區(qū)建設(shè)數(shù)據(jù)中心，Digitimes相關(guān)報(bào)道認(rèn)為服務(wù)器芯片及零部件短缺可能貫穿整個(gè)2022年。汽車(chē)方面，更不用多說(shuō)，在全球能源體系大變革下,新能源汽車(chē)已經(jīng)成為未來(lái)的大趨勢(shì)，上半年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模再創(chuàng)新高。

目前加入擴(kuò)產(chǎn)行列的大多屬于頭部廠商，他們擁有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)大定價(jià)能力，可以憑借可持續(xù)的客戶訂單優(yōu)勢(shì)、多元化的產(chǎn)能供給等，從規(guī)模較小的廠商手中搶走市占率。因此，對(duì)于未來(lái)不明朗的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，大廠擴(kuò)產(chǎn)除了能進(jìn)一步提高芯片產(chǎn)量和規(guī)模，也不失為一種提升自身競(jìng)爭(zhēng)力和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的商業(yè)策略。

臺(tái)積電在財(cái)報(bào)中指出，未來(lái)許多設(shè)備中的芯片增加。例如，數(shù)據(jù)中心的CPU、GPU、AI加速模塊的數(shù)量正在增加，5G智能手機(jī)的芯片密度遠(yuǎn)高于4G智能手機(jī)，當(dāng)今汽車(chē)中的芯片數(shù)量也在不斷增加，未來(lái)幾年，芯片需求的增長(zhǎng)將在中高個(gè)位數(shù)百分比范圍內(nèi)甚至更高，從而支持長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)半導(dǎo)體需求并增加晶圓需求。

隨著半導(dǎo)體進(jìn)入庫(kù)存調(diào)整期，部分晶圓代工廠產(chǎn)能利用率開(kāi)始松動(dòng)，相關(guān)負(fù)面效應(yīng)開(kāi)始朝上游矽晶圓(半導(dǎo)體硅片)材料端蔓延，傳出晶圓代工業(yè)者開(kāi)始要求調(diào)降半導(dǎo)體硅片長(zhǎng)約出貨量，現(xiàn)貨市場(chǎng)的半導(dǎo)體硅片買(mǎi)氣也降溫，引發(fā)環(huán)球晶圓、臺(tái)勝科技、合晶科技等半導(dǎo)體硅片廠的警戒。由于IC設(shè)計(jì)客戶投片量減少，力積電本季產(chǎn)能利用率估將下滑5至10個(gè)百分點(diǎn)，“未簽長(zhǎng)約的三成(半導(dǎo)體硅片)反而松一口氣”，這也反應(yīng)了市況降溫，半導(dǎo)體硅片需求也開(kāi)始下滑。

另一家以成熟制程晶圓代工為主力的世界先進(jìn)近期也遭遇客戶投片量減少問(wèn)題。世界先進(jìn)坦言，已受到供應(yīng)鏈中的部分產(chǎn)品進(jìn)入庫(kù)存調(diào)整，將影響下半年產(chǎn)能利用率，也就是說(shuō)，世界先進(jìn)后續(xù)對(duì)半導(dǎo)體硅片的需求也將因產(chǎn)能利用率下滑而減少。對(duì)于近期營(yíng)運(yùn)狀況，半導(dǎo)體硅片大廠環(huán)球晶圓則表示，6吋半導(dǎo)體硅片訂單能見(jiàn)度確實(shí)縮短，但12吋與8吋產(chǎn)品線產(chǎn)能維持滿載，客戶并沒(méi)有要求取消或延遲出貨，但會(huì)持續(xù)審慎觀察。

半導(dǎo)體硅片是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈與國(guó)際先進(jìn)水平差距最大的環(huán)節(jié)之一，當(dāng)前我國(guó)半導(dǎo)體硅片的供應(yīng)尤其是大硅片高度依賴(lài)進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程嚴(yán)重滯后;而小尺寸硅片國(guó)內(nèi)參與者眾多，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程較快。根據(jù)SEMI，2021年硅片行業(yè)全球前五大廠商(日本信越化學(xué)、SUMCO、臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國(guó)Siltronic、韓國(guó)SK Siltron)壟斷了全球硅片制造接近85%的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)廠商滬硅產(chǎn)業(yè)占據(jù)約2.7%的市場(chǎng)份額。中國(guó)半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)中，滬硅產(chǎn)業(yè)為市占率最高的本土企業(yè)，占比達(dá)15%。前四大國(guó)內(nèi)硅片廠商份額占比合計(jì)達(dá)39%，剩余份額均由全球硅片巨頭廠商占據(jù)，未來(lái)受益于國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體材料行業(yè)的資金扶持和政策傾斜，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程將不斷加速。

據(jù)CNBC 7月20日?qǐng)?bào)道，美國(guó)參議院周二投票通過(guò)精簡(jiǎn)版立法，將提供約 500 億美元的補(bǔ)貼，支持美國(guó)芯片制造。本周末或下周初還需要美國(guó)眾議院的最終投票，盡管因?yàn)橐恍┚植繂?wèn)題，法案的通過(guò)還存在變數(shù)，但鑒于半導(dǎo)體是美國(guó)全球主導(dǎo)能力的核心要素，該提案又是美國(guó)兩黨合作的產(chǎn)物，而且這段時(shí)間已經(jīng)掃清了關(guān)鍵障礙，芯謀研究認(rèn)為該法案大概率會(huì)獲批。當(dāng)美國(guó)學(xué)習(xí)中國(guó)半導(dǎo)體扶持政策，將對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)生重大影響。中國(guó)需要做好應(yīng)對(duì)。