從去年開(kāi)始，“半導(dǎo)體寒冬”幾個(gè)字口口相傳，業(yè)內(nèi)記者編輯們?cè)趨⒓硬稍L(fǎng)活動(dòng)時(shí)經(jīng)常會(huì)問(wèn)起這個(gè)問(wèn)題，我甚至?xí)喝の兜厣扉L(zhǎng)脖子，等待廠(chǎng)商口中冒出一點(diǎn)悲觀(guān)字眼，以供我組織一篇震驚體。往往會(huì)有所失望，大家非常謹(jǐn)慎。話(huà)題持續(xù)到了現(xiàn)在，機(jī)構(gòu)們又用數(shù)據(jù)具體呈現(xiàn)了悲觀(guān)的程度。印象中最深刻的兩組數(shù)據(jù)分別來(lái)自世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)(WSTS)和ICinsights，前者說(shuō)2019Q1半導(dǎo)體銷(xiāo)售額同比下降13%，環(huán)比下降15.5%。后者說(shuō)2019Q1的衰退幅度是自2001年以來(lái)統(tǒng)計(jì)資料中衰退幅度最大的。

再加上此前對(duì)2019年整年行情的預(yù)測(cè)（具體可點(diǎn)擊《2019年半導(dǎo)體行情預(yù)測(cè)》），總覺(jué)得這悲觀(guān)二字越說(shuō)越上頭。更有甚者用起了大蕭條三個(gè)字，雖然我已經(jīng)被驚的麻木，但仍然吃驚。

一

網(wǎng)上搜索大蕭條，這三個(gè)字被維基百科定義為1929年至1933年之間全球性的經(jīng)濟(jì)大衰退、第二次世界大戰(zhàn)前最為嚴(yán)重的世界性經(jīng)濟(jì)衰退。被稱(chēng)為二十世紀(jì)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、影響最廣、強(qiáng)度最大的經(jīng)濟(jì)衰退。

時(shí)間過(guò)去這么久，文獻(xiàn)書(shū)籍都可用上帝視角來(lái)解讀這段歷史。筆者倒發(fā)現(xiàn)一點(diǎn)勵(lì)志的案例。

1929年，一位名叫威廉·本頓的29歲小伙成立了廣告公司，而在大蕭條時(shí)期，商品銷(xiāo)量慘不忍睹，曾經(jīng)那些看都不看威廉一眼的大老板們開(kāi)始接受他的點(diǎn)子，開(kāi)始愿意嘗試新方法。威廉通過(guò)廣播節(jié)目插播廣告、制作廣告歌等方法，讓一款牙膏的銷(xiāo)量在大蕭條時(shí)期翻了兩三倍，讓一個(gè)咖啡的銷(xiāo)量在六個(gè)月之內(nèi)飆升85%。（PS：瑞幸咖啡需要這樣的人才。）

隨后他成了百萬(wàn)富翁，顯然大蕭條對(duì)于他來(lái)說(shuō)，就是機(jī)遇，改變?nèi)松壽E的機(jī)遇。

那半導(dǎo)體行業(yè)的人和企業(yè)在大蕭條時(shí)期怎么樣呢？抱歉，晶體管的發(fā)明是1947年，而第一塊集成電路的誕生是后面的1958年。

不過(guò)發(fā)明第一塊集成電路的德州儀器卻與大蕭條有點(diǎn)關(guān)系。

德州儀器正是成立于這個(gè)大蕭條時(shí)期，按照現(xiàn)在的悲觀(guān)輿論氛圍來(lái)看，這是不是瘋了，大蕭條了都，你居然成立公司，有錢(qián)咋不買(mǎi)黃金呢？而德州儀器就這么成立了。

起初叫地球物理服務(wù)有限公司，當(dāng)時(shí)只是一家小企業(yè)，主要生產(chǎn)用于石油勘探的反射式地震儀。珍珠港事件爆發(fā)后，公司靠電子專(zhuān)長(zhǎng)抓住機(jī)遇，發(fā)一筆財(cái)。二戰(zhàn)爆發(fā)后，公司又玩起了國(guó)防電子設(shè)備，錢(qián)又?jǐn)?shù)到了手抽筋。1951年改名德克薩斯儀器公司，才慢慢又了和晶體管、集成電路之間的故事。才有了全球最大半導(dǎo)體公司的那段歷史，才有了全球最大模擬IC廠(chǎng)商的稱(chēng)號(hào)。

二

我們?cè)僬f(shuō)回ICinsights那張“自2001年以來(lái)衰退幅度最大的季度”統(tǒng)計(jì)表，就是下面這張。

從這張表來(lái)看，最慘的顯然是2001年，包攬冠亞軍及其第七名。2019年Q1的數(shù)據(jù)只能靠邊站。

那一年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，硅谷哀鴻遍野。世界經(jīng)濟(jì)體一個(gè)接一個(gè)的出現(xiàn)問(wèn)題，美國(guó)、日本、中國(guó)臺(tái)灣、阿根廷、墨西哥、巴西，GDP都在下跌，上半年全球工業(yè)生產(chǎn)下降6％。

半導(dǎo)體方面，2000年6月份，半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）發(fā)布年中預(yù)測(cè)，到2003年半導(dǎo)體行業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到20%。而當(dāng)年的整體增長(zhǎng)將達(dá)到31%，預(yù)測(cè)2001年將增長(zhǎng)25%。

然后被打臉了，還挺疼。

第二年同樣的年中預(yù)測(cè)，稱(chēng)2001年半導(dǎo)體總體銷(xiāo)售額將下降14%。而在2002年，Gartner給出了2001年全球半導(dǎo)體收入下跌32%的數(shù)據(jù)。這一上一下，過(guò)山車(chē)坐到吐。ICinsights給出的理由是生產(chǎn)過(guò)剩、庫(kù)存減少緩慢和全球經(jīng)濟(jì)衰退。

當(dāng)時(shí)的媒體標(biāo)題也用上了蕭條二字，只能說(shuō)這么多年過(guò)去了，編輯換了一波又一波，在起標(biāo)題的用字訣竅上，心有靈犀。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，顯然2001年更加蕭條。不過(guò)2001這一年有很多不尋常的事情。

那年8月，三星首腦們?cè)诨疱伒觊_(kāi)了一場(chǎng)會(huì)，討論三星日后的半導(dǎo)體策略，細(xì)節(jié)則是商討接受不接受東芝技術(shù)和資本的合作，當(dāng)時(shí)東芝在數(shù)據(jù)儲(chǔ)存型閃存市場(chǎng)老霸道了，占據(jù)45%份額。但日本半導(dǎo)體不景氣，只能求援。包括李健熙在內(nèi)的三星首腦們，吃著火鍋就做出了決定——“自己干”。

從2000年到2001年，再到2002年，三星數(shù)據(jù)儲(chǔ)存型閃存市場(chǎng)占有率從26%變成了28%再到58%；東芝從45%變成32%，再到35%。三星扛著巨大的赤字，砸錢(qián)砸出來(lái)了。再看一眼時(shí)間，就是2001年。

2001年還有什么呢？我們回國(guó)看看。

這一年，中天微成立、展訊成立、北方華創(chuàng)成立、歌爾股份成立、瑞芯微成立、芯原成立、珠海炬力成立等等。稍微擴(kuò)大一下時(shí)間范圍，2000年，張汝京先生在上海創(chuàng)立了中芯國(guó)際，2002年，張帆在深圳創(chuàng)立了匯頂科技；2003年，中興微電子正式在深圳注冊(cè)成立；2004年，戴保家在上海創(chuàng)立了銳迪科；2004年，華為技術(shù)在華為集成電路設(shè)計(jì)中心的基礎(chǔ)上正式組建了海思半導(dǎo)體；楊崇和在上海創(chuàng)立了瀾起科技；2005年，朱一明在北京創(chuàng)立了兆易創(chuàng)新。

不是說(shuō)好的大蕭條，你搞這么多公司做什么？一群瘋子。

此外，在2001年9月，中國(guó)發(fā)布“51號(hào)文”—“國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步完善軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函”。前一年6月，剛發(fā)布了“18號(hào)文”—“關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策”，把半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第一次正式提升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。

半導(dǎo)體蕭條：喂，你們這么搞，我很沒(méi)面子的呀！

2001年，斯蒂文·斯皮爾伯格的電影《人工智能》上映，似乎又在醞釀另一個(gè)故事。

三

還記得本文開(kāi)頭說(shuō)的“伸著脖子”等待悲觀(guān)回答的我嗎？我還真這么干的，到處問(wèn)問(wèn)悲觀(guān)話(huà)題，炒一盤(pán)報(bào)道，可我也被打臉了。國(guó)際企業(yè)都在說(shuō)自己看中了某某領(lǐng)域，賺錢(qián)大大滴。國(guó)內(nèi)企業(yè)就會(huì)說(shuō)，兄弟，這才是國(guó)產(chǎn)化的機(jī)遇啊，很多國(guó)內(nèi)大廠(chǎng)就是要找國(guó)產(chǎn)替代，你懂的。

我會(huì)意地點(diǎn)點(diǎn)頭，表示很懂的樣子。內(nèi)心在奔騰：請(qǐng)尊重一下“寒冬”，至少哆嗦一下讓俺瞧瞧。

TechSugar資深分析師王樹(shù)一表示： “宏觀(guān)層面肯定不樂(lè)觀(guān)，但這不是我們嚴(yán)重悲觀(guān)的理由，位高權(quán)重對(duì)局勢(shì)有影響力的人應(yīng)該在更大的格局上去進(jìn)行博弈，但如果肉食者鄙，陷入不可收拾的局面，作為普通人也不必太悲觀(guān)，根據(jù)彼時(shí)彼刻的狀況，選擇有利于自己的策略即可。我常舉的一個(gè)例子是：即便二戰(zhàn)最困難的時(shí)候，還是有很多人充滿(mǎn)希望。所以，不要過(guò)分為自己無(wú)法影響的局勢(shì)而擔(dān)心，做好預(yù)案應(yīng)對(duì)即可。”

那慘淡的局面不增不減就在那里，有些人忙著活，有些人忙著死。