今年2月份，比特幣價(jià)格持續(xù)試探1萬美元的關(guān)口，有關(guān)比特幣的推文和谷歌搜索等線上指標(biāo)顯示，比特幣的搜索量達(dá)到了兩年來的最高水平。

加密貨幣市場每周概覽。來源：Coin360

外部因素與比特幣價(jià)格演變之間已經(jīng)建立了一定的相關(guān)性。最值得注意的是社交媒體指標(biāo)，它包括提及某種加密貨幣的推文數(shù)量、加密貨幣子論壇中的評論或帖子數(shù)量、特定加密貨幣主題的每日搜索量，甚至是“蘭博基尼”在Reddit上被提及次數(shù)。

基于上述社交媒體數(shù)據(jù)的情緒分析，可以幫助投資者預(yù)測收益，并成為傳統(tǒng)投資者參考的一種新方法。

分析2017 - 2019年推特和比特幣價(jià)格的關(guān)聯(lián)

通過分析自2017年以來推特上每天提到比特幣的數(shù)量可以發(fā)現(xiàn)，在2017年的牛市期間，有關(guān)比特幣的推文數(shù)出現(xiàn)了明顯的激增。2017年12月7日，有關(guān)比特幣的推文數(shù)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的15.56萬條。在此后的2018年和2019年期間，這類推文的日平均數(shù)出現(xiàn)了大幅下降。在2019年比特幣的小牛市期間，推文的平均數(shù)量在6月26日出現(xiàn)了小幅上升。

2017年1月至2019年12月的每日推文數(shù)圖表

推特和比特幣價(jià)格之間的中期趨勢表明，這兩個(gè)變量可能存在著一定的相關(guān)性，或者換句話說，其中的一個(gè)數(shù)據(jù)可以預(yù)測另一個(gè)數(shù)據(jù)。不出所料，在2017年全年，提到比特幣的推文與比特幣價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)度達(dá)到了0.86是，是多年來最高的。

相關(guān)性1表示比特幣價(jià)格與推文數(shù)量完全正相關(guān)，- 1表示完全負(fù)相關(guān)，相關(guān)性為0意味著它們不存在任何關(guān)聯(lián)。

盡管2018年是熊市，但幣價(jià)和推文之間的相關(guān)性仍然很高，為0.74。比特幣在201年3月至6月期間價(jià)格大幅上漲，但這一關(guān)系在2019年卻降低到了0.12。

比特幣價(jià)格與每日推文數(shù)的相關(guān)性

推特可以預(yù)測比特幣的交易量

比特幣價(jià)格和推文數(shù)量的高相關(guān)性可能會讓比特幣愛好者們認(rèn)為，推文數(shù)可以作為預(yù)測比特幣未來價(jià)格的可靠指標(biāo)。然而，通過使用類似的分析，我們發(fā)現(xiàn)推文數(shù)和比特幣交易量之間也存在著顯著差異，而交易量是投資者分析技術(shù)指標(biāo)的一個(gè)關(guān)鍵因素。

通過分析推文和比特幣交易量的相關(guān)性，我們發(fā)現(xiàn)兩者間在2017年的相關(guān)性比2018年或2019年要更強(qiáng)。在2017年，提及比特幣的推文數(shù)如果增加1%，比特幣的交易量在同一天就會增加2.6%。這種關(guān)系在其他年份也適用，但2018年和2019年，推文數(shù)增加1%，比特幣交易量的增幅要低于1%。

通過分析推文數(shù)來預(yù)測未來一天的交易量，我們發(fā)現(xiàn)了類似的結(jié)果，即在2017年，當(dāng)天的推文數(shù)量增加1%時(shí)，比特幣當(dāng)天的交易量增加了2.5%，在2018年增加了0.64%，在2019年增加了0.72%。

推特能準(zhǔn)確預(yù)測比特幣的回報(bào)？

我們希望在任何金融市場都能準(zhǔn)確預(yù)測投資的回報(bào)。我們沒有看到多年來推特?cái)?shù)和比特幣回報(bào)之間有任何顯著的結(jié)果。當(dāng)我們試圖建立推特?cái)?shù)和未來比特幣回報(bào)之間的關(guān)系時(shí)，得到的結(jié)果并不顯著，因此我們不能得出推特?cái)?shù)能預(yù)測比特幣回報(bào)這一結(jié)論。

對2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

自今年年初以來，比特幣的價(jià)格經(jīng)歷了大幅增長，這也使加密貨幣對沖基金在1月份實(shí)現(xiàn)了高達(dá)27%的回報(bào)率，這是自2017年以來這類基金的最好表現(xiàn)。該數(shù)據(jù)與山寨幣的價(jià)格走勢也較為一致，這是一個(gè)積極的信號。這也為進(jìn)一步研究之前觀察到的社交媒體趨勢是否真的影響加密貨幣交易量留下了空間。我們有必要再次確認(rèn)，2020年初的情況是否與2017年或2019年的牛市時(shí)期具有類似的特征。

2020年1月1日到2月13日的比特幣每日價(jià)格

今年1月和2月提及比特幣的平均推文數(shù)量已經(jīng)從2019年的平均每天18972條推文增長到了平均22070條推文。此外，除了在今年2月2日的推文數(shù)量出現(xiàn)異常增長外，2月份的平均推文數(shù)量為31945條，較1月份也有所增加。

2020年1月1日至2020年2月1日的每日推文數(shù)量

根據(jù)這一趨勢，我們發(fā)現(xiàn)在2020年的一月和二月份，提及比特幣的推文數(shù)量和交易量之間也存在著一定的關(guān)聯(lián)。然而，他們之間的相關(guān)性要比其它年份小。當(dāng)推文數(shù)量增加1%，當(dāng)天的比特幣交易量增加了0.423%。

展望未來，投資者可以將推文數(shù)對幣價(jià)和交易量的影響納入到他們的分析中。許多分析師認(rèn)為加密貨幣市場已經(jīng)處在了牛市邊緣。觀察推特這樣的社交媒體指標(biāo)，可以成為投資者確定投機(jī)周期的重要參考指標(biāo)，從而使他們能夠相應(yīng)地調(diào)整投資策略。