DClear Digital Clearing House ，作為全球首家區(qū)塊鏈數字清算所，旨在打造安全、透明、可信的數字清算生態(tài)，推進全球數字資產交易市場合規(guī)化的進程。

DClear提出交易、清算、資產存管“三分離”理念，保障資產安全，防范交易風險，切實保護投資者權益。DClear自主研發(fā)Hyperledger DClear聯(lián)盟鏈，聯(lián)合全球交易所伙伴，共同管理和維護通證經濟體系的清算基礎設施。

重點內容：

· DClear清算所三分離體系

· Hyperledger DClear清算聯(lián)盟鏈構建

· 基于聯(lián)盟鏈的共同管理和運營，保證交易，清算，資產存管的安全有效

簡介

DClear數字清算所，旨在聯(lián)合數字資產市場參與者，打造安全、透明、可信的清算生態(tài)，將創(chuàng)新的清算模式與去中心化的技術體系相結合，推動數字資產交易市場的合規(guī)化進程。

DClear采用金融級微服務架構實現(xiàn)微秒級清算處理能力，在其上部署HyperledgerDClear聯(lián)盟鏈托管邏輯參數開源的鏈碼實現(xiàn)企業(yè)級抽樣檢測智能合約，并通過前置網關數據上鏈實現(xiàn)電信級數據核驗能力。DClear通過金融級，企業(yè)級和電信級技術組成的清算生態(tài)服務全球數字資產交易生態(tài)。

DClear數字清算所，提供登記、清算、結算、流動性、風控、指數等多元化服務，確保交易、清算、資產存管“三分離”，防范交易風險，保障投資者權益。未來，DClear會在合規(guī)化的道路上，提供創(chuàng)新型的衍生服務，在安全、透明、可信的清算生態(tài)基礎上，推動通證經濟的跨越式發(fā)展。

生態(tài)構成

交易所——DClear清算會員

DClear生態(tài)中的交易所提供用戶賬戶管理，行情信息和交易服務，并將交易數據傳送至DClear清算所清算，同時保證數據傳輸的真實性，有效性和安全性。

DClear清算所

DClear清算所對交易所提供的交易數據進行清結算，并對交易數據進行風控，核驗，上鏈。

數字資產存管機構——DClear綜合會員

數字資產存管機構負責分隔式存管DClear各交易所的數字資產，并根據DClear清算所結算指令進行核驗和鏈上數字資產劃轉。

三分離

三分離理念是DClear數字資產交易清算體系的指導思想，在于打破 “包辦”的弊端，給行業(yè)帶來更安全、透明、可信的全新通證經濟生態(tài)。三分離理念強調各方相互合作，又相互獨立，既能達到整個系統(tǒng)高效運轉，又能夠相互制約監(jiān)督。

業(yè)務流程

1.公示上鏈

DClear清算所《數字資產交易清結算業(yè)務指南》，《數字資產存管專用賬戶管理辦法》等業(yè)務運行標準規(guī)定和風險管理規(guī)范等都會上鏈公示，并由清算會員聯(lián)盟直接監(jiān)督落實?！禗Clear清算所白皮書》、《DClear清算生態(tài)發(fā)展規(guī)劃》、《DClear發(fā)展月報》等DClear發(fā)展規(guī)劃和進展狀況都將保持鏈上存儲和更新，接受通證經濟市場監(jiān)督。

2. 接入流程

符合DClear清算所接入資格并成為其清算會員的交易所，將完成清算數據接口準備，雙向核驗機制確立，產品登記，開設跨鏈數字資產專用賬戶和映射賬戶，壓力測試，清結算管理面板和接口架設，數字資產轉移等首次接入DClear清算所的準備工作。完成接入流程后，DClear清算所的清算會員將完成數字資產交易、清算、資產存管的解耦。

3. 清結算

DClear清算所將為清算會員提供清算服務。對于現(xiàn)貨交易，DClear將清算交易所客戶數字資產買賣差額，然后對其凈差額進行交割結算，同時計算交易手續(xù)費等。對于期貨和衍生品等，DClear將選取對應的清算模型完成清算工作。對于DClear提供流動性產品的清算，DClear會結合清算模型和保證金規(guī)則清算交易所之間的凈差額。DClear清算所會生成和補充清結算清單，并且與交易所自身的清結算結果確認無誤后，根據清結算清單執(zhí)行映射賬戶的數字資產劃轉工作并更新清結算清單。單位時間的清結算清單和對應時間段的映射賬戶余額存單會通過無鑰簽名技術完成數據上鏈，對清結算數據進行備份的同時，公布根哈希以確保數據的一致性。

4.風險管理

風險管理貫穿DClear清算所所有業(yè)務流程中，并且從更高維度進行整體化風險控制，為DClear清算生態(tài)整體的穩(wěn)定運行和資產安全提供了保障。

5.數字資產劃轉

根據清算會員自身和其客戶的數字資產劃轉指令，調用第三方數字資產存管機構的可信網關完成跨鏈轉賬。

6.數據報表

根據DClear生態(tài)內數字資產交易和清算的實時狀態(tài)，DClear會提供三個層面的數據報表為清算會員和客戶提供數據支持和數據洞察服務。第一，基礎數據提取窗口，可以提取時間段內面向對象的數據查詢得到每筆交易數據細節(jié)，輸出標準結構化數據文件；第二，綜合數據報表窗口，將多維度原始數據進行綜合整理，并根據對象查詢輸出報表結果和數據可視化結果；第三，根據DClear的指數模型和風控模型輸出的宏觀市場狀況報表。

7.清算核查

對于有分歧，有缺失的清算結果，DClear清算所將根據問題數據項進行專項核驗。

DClear產品體系

圍繞創(chuàng)新的DClear數字資產交易清算體系，DClear提供為體系賦能的產品。其中，DClear數字清算所作為一家水平清算所，將為數字資產交易生態(tài)中的B端交易所和存管方提供交易和行間清算等基礎設施支持；DClearBank作為DClear自身提供的存管服務產品，旨在為市場提供更多選擇的同時，推動存管方的行業(yè)標準確立；DClear Labs主要為DClear交易清算體系輸出增值服務，包括流動性產品，指數產品，標準化合約，風控體系等，旨在擴展數字資產市場發(fā)展的維度，為數字資產整體發(fā)展提供創(chuàng)新型的產品；Hyperledger DClear作為清算聯(lián)盟鏈，為DClear交易清算體系提供了一個區(qū)塊鏈平臺，作為共同管理和日常運營的基礎。

DClear清算

清算與結算是數字資產市場交易后處理的兩個主要環(huán)節(jié)，包括交易匹配確認、映射賬戶清算、結算指令的發(fā)送、數字資產劃轉和到賬確認等過程。

DClear清算所核心業(yè)務是提供數字資產清結算服務。數字貨幣，期貨及其衍生品交易都可以由DClear清算所提供實時清算。DClear清算所提供產品登記、接入管理、計費管理、會員管理、運行管理、交易結算、資產清算、日志管理和信息報送等服務。具體業(yè)務流程包括：

交易數據交收：DClear清算所（7x24小時）實時打包接收成交數據；

合規(guī)性檢查：DClear清算所業(yè)務系統(tǒng)接收成交數據后，對數據進行要素合規(guī)性檢查：一是交易數據是否來源于具有DClear清算會員資質的相關機構；二是成交數據是否符合DClear清算業(yè)務產品要素規(guī)定。檢查通過后，成交數據進入后續(xù)處理。對于未通過要素合規(guī)檢查的成交數據，將通過DClear清算所客戶端的成交數據備注欄顯示其原因，供清算會員查詢。

清算確認：如對交易要素持有異議，可申請DClear清算所進行核對查詢。在清算軋差前未提出異議的，視為無異議，并默認確認。

清算數據查詢：清算會員實時通過客戶端查詢清算數據，支持多種格式的數據導出。

結算清單：DClear清算所實時計算交易雙方應收付數字資產，依據清算軋差結果生成結算清單。結算清單是DClear清算所和清算會員數字資產結算的有效憑證。DClear清算會員可以通過客戶端查詢并下載清單。清算會員對軋差結果進行核對，如數據核對無誤，DClear清算所即按照結算清單準備結算數字資產。如數據核對不一致，清算會員需通知DClear清算所，雙方檢查差異原因并根據成交記錄及時進行修改。

結算處理：DClear清算所會根據結算清單，完成DClear映射賬戶中的數字資產結算劃轉工作。

提幣處理：DClear清算會員和客戶可以發(fā)起提幣申請，將數字資產轉移到指定地址中。

DClear數字資產存管（DClearBank）

DClear支持接入第三方數字資產存管機構，自身也提供數字資產存管方案，供交易所和用戶選擇接入。DClear為清算會員開設數字資產結算專用賬戶，用于數字資產交易清算業(yè)務中涉及到的數字資產結算和存管業(yè)務。DClear的數字資產專用賬戶分三層體系，第一層是映射賬戶，由DClear根據首次登記和清結算記錄，變更用戶賬戶余額；第二層是數字資產跨鏈賬戶體系，用來存儲一定量的多類別數字資產，用來保證用戶的提幣處理效率；第三層是數字資產金庫體系，以數字資產冷錢包和銀行級別的安全管理運行規(guī)范組成的數字資產安全存儲專用賬戶。其中，第一層專用賬戶體系會隨時與清算會員進行雙向核驗，確保數字資產登記和變更的正確性及安全性；第二層專用賬戶體系會隨時在DClear開放平臺中的區(qū)塊鏈瀏覽器中進行公開，確保公開公信機制；第三層專用賬戶體系處理提幣申請時，需要數字資產存管機構、交易所和清算所的三方秘鑰簽名，解決用戶數字資產存管的安全問題。

DClear風控

DClear清算所數字資產交易風控體系包括數據風控，系統(tǒng)風控，資產風控和交易風控四個核心模塊，形成有效計量、監(jiān)測、管理和處置潛在風險的制度保障，確保在數字資產交易市場正常波動與極端情況下，均有足夠的風險應對措施覆蓋清算業(yè)務的潛在風險，阻斷風險的擴散，確保DClear數字資產交易生態(tài)穩(wěn)定運行。

數據風控包括數據上鏈根哈希核驗機制和物理絕緣的數據存儲災備方案；其中系統(tǒng)風控包括多機熱備的清算陣列、有容錯和實時核查機制的清算系統(tǒng)；資產風控包括錢包體系、秘鑰體系、管理規(guī)范形成的資產托管體系、防攻擊式的冷智能合約資產劃轉體系；交易風控包括交易指數、數據風控模型、與第三方區(qū)塊鏈安全研究機構綜合形成的交易風控體系。

DClear流動性

接入DClear的清算會員構成了有交易深度的市場聯(lián)盟，DClear清算所通過精密技術整合清算會員間的流通通道，并根據清算會員的需求匹配跨清算會員之間的交易需求，為DClear清算所會員提供專屬的流動性支持。DClear清算會員可以選擇性接入流動性服務。

DClear報表

DClear報表服務包含指數報表、查詢報表、實時報表等，以完善的數據洞察和數據可視化體系服務DClear會員和客戶。其中指數服務包括全球數字貨幣指數，鏈指數，風險指數等；查詢報表服務將查詢對象的相關數據生成多角度、多層次的數據報表；實時報表服務面向DClear會員和客戶，針對相關的交易和資產等數據提供報表。

DClear技術體系

簡介

DClear為打造全新的數字資產交易清算生態(tài)需要提供三重技術基礎：1. 公信可靠的鏈接交易所，清算所和存管方的合作平臺（聯(lián)盟鏈）；2. 高可用、高并發(fā)的清算核心；3. 安全可靠的數字資產存管技術解決方案。

清算核心

作為交易清算生態(tài)的重要基礎設施，面對一個全球24小時不間斷巨量復雜交易的數字資產交易市場，DClear清算核心的高可用性如何保證？數字金融業(yè)務的零資損如何保障？DClear團隊基于國家級清算所的技術經驗，根據數字交易市場的特點，打造DClear智能化、精細化的清算核心技術體系，包括容量彈性管控、變更風險預測、資金風險識別與故障智能決策等多種技術風險防控措施。

99.999%高可用性

DClear通過金融級微服務架構Spring Cloud和金融級分布式數據庫HDFS，為清算核心提供全方位的連續(xù)性和高可用保證。DClear清算核心具有全球多地多中心的異地多活容災架構，可確保故障清算業(yè)務的流量全部及時轉移，保證數據一致且零丟失，實現(xiàn)恢復點目標（RPO）接近0，恢復時間目標（RTO）小于60秒。同時，通過全鏈路壓力測試分析和調整優(yōu)化，確保清算核心在全球交易市場極為活躍的情況下依然可以保持可用性和魯棒性。

百億級數字資產實時清算

數字資產清算高效率的前提是資產數額全流程無差錯，而不是空談理想狀況下的系統(tǒng)TPS有多高。因此，DClear清算核心不斷通過攻防演練來提升故障應急、數據支撐、風險度量、灰度演練和風險識別這五大能力。從傳統(tǒng)清算能力的T+1，逐步過渡到T+H，再到DClear的實時清算，變更管控、自動化回歸、流量仿真、資產安全監(jiān)控、應急預案、異常管理、熔斷決策等等功能逐步加入DClear清算核心技術體系。

高效運維

數字資產交易市場發(fā)展變化迅速，DClear清算核心采用敏捷和智能運維以將指數級的業(yè)務量增長控制為對數級的成本增長。例如，DClear清算核心不僅提供數十種清算模型以符合各交易所不同合約交易的設定，還通過DevOps的CI/CD模式加快新清算產品的登記流程；通過引入AIOps降低數據噪點的干擾，及時精準定位問題并智能自愈。

Hyperledger DClear

Hyperledger超級賬本，是包括IBM，Intel，高盛等的全球科技和金融巨頭共同打造的企業(yè)級聯(lián)盟鏈體系。Hyperledger隸屬于由計算機技術頂級專家團隊組成的Linux基金會，其專業(yè)程度和職業(yè)操守遠勝于ETH和EOS背后的年輕極客。相比于只有幾十TPS的ETH，和目前達到3000TPS的EOS，Hyperledger的TPS可以輕松突破20000。并且，使用ETH作為生產環(huán)境需要消耗Gas費用，使用EOS需要消耗RAM，意味著兩者都不適合長期大規(guī)模的鏈上應用。然而，Hyperledger完全開源，并不需要消耗某種幣才能使用。Hyperledger旗下的Fabric模塊化框架專門用于金融等特定行業(yè)提供區(qū)塊鏈基礎設施。部署基于HyperledgerFabric聯(lián)盟鏈的金融級解決方案的各方成本較低。

Hyperledger DClear基于Hyperledger Fabric打造，繼承了Fabric可擴展性強、共識算法可插拔、容器化、兼容性強等優(yōu)勢的同時，也在共識層面和鏈碼層面進行了清算應用場景的專業(yè)化改造。Hyperledger DClear具有以下優(yōu)勢：

· 超過20000TPS的清算業(yè)務處理速度；

· 金融級，銀行級的穩(wěn)定性和可用性；

· 節(jié)點接入成本極低；

· 安全性高，具有權限控制能力；

· 實用，支持豐富的應用場景；

· 背靠Hyperledger全球聯(lián)盟的頂級技術和金融專家資源。

· Hyperledger DClear測試網已上線并且完成了相關共識機制和鏈碼開發(fā)。

DClear數字清算所堅持在各方面選用行業(yè)最領先的技術體系，并堅持對先進的技術體系進行基于應用場景特點的專業(yè)化改造，于此構建的Hyperledger DClear也將最終開源回饋技術社區(qū)。

PoDT共識

通過Hyperledger DClear的PoDT共識機制和數字資產存管智能合約，DClear數字資產清算生態(tài)的透明度和可信度全面加強。PoDT共識機制——Proof of DeTripling ，即三分離共識，由交易所、清算所、第三方資產存管機構分別對DClear清算業(yè)務進行確認和授權。在DClear技術體系中，PoDT共識不僅存在于區(qū)塊鏈的共識層，也是應用層的概念——PoDT共識一方面是PBFT共識的改版，通過權限節(jié)點的分配實現(xiàn)共識底層的權限“三分離”；PoDT共識另一方面是運轉在鏈碼合約（Chaincode）中的多簽機制，以去中心化改造清結算和充提幣等業(yè)務場景。

數據上鏈

在DClear技術體系中，數據上鏈有多個維度的理解：一方面，交易所、清算所、存管方三方需要共享或需要留檔的關鍵數據的根哈希，如清結算清單的根哈希，會通過數據上鏈鏈碼合約公開共享在聯(lián)盟鏈全節(jié)點的Channel內部；一方面，提幣申請隊列等數據的完整數據將上鏈至對應的Channel中，由此Channel的MSP設置處理和共享規(guī)則；一方面，一些關鍵性的數據根哈希將上傳到以太坊公鏈中，進一步提升整個體系的透明和可信等級。

可信網關

可信網關旨在根除黑客攻擊的技術風險和存管方跑路的系統(tǒng)性風險?？尚啪W關由簽名芯片和邏輯芯片組成，通過防反向機關的設置，確保芯片中的數據無法被外部以各種方式讀取。可信網關作為PoDT共識機制在提幣環(huán)節(jié)的硬件基礎，確保了任何一方和少數各方，無法串通將數字資產盜取。甚至存管方本身也無法單方面挪用其存儲的用戶數字資產。可信網關的核心理念是，將風險和責任分攤，并且通過硬件底層無法被攻破的邏輯保證全流程的穩(wěn)定運轉。

DClear優(yōu)勢

三分離理念

DClear生態(tài)中貫徹三分離理念：

體系規(guī)范：交易、清算、數字資產存管“三分離”；

數據上鏈核驗：交易所，清算所，數字資產存管方數據上鏈與核驗“三分離”；

數字資產劃轉：交易所，清算所，數字資產存管方權限“三分離”；

秘鑰內部管理：三部門“三分離”。

安全、透明、可信

DClear數字資產交易清算生態(tài)確保交易、清算、資產存管“三分離”，防范交易風險，保障投資者權益。

去中心化與中心化結合

DClear兼具去中心化的安全、透明以及中心化的高效，將去中心化與中心化理念完美結合。具體體現(xiàn)如下：

清算業(yè)務

交易數據上鏈、數字資產劃轉（去中心化），登記、清算、結算（中心化）；

數字資產管理

數字資產存儲、數字資產劃轉（去中心化），數字資產映射賬戶（中心化）；

信息管理

清算報表上鏈，章程、白皮書上鏈（去中心化），風險管理、KYC（中心化）。

開放

DClear旨在融入目前的市場體系，盡可能避免給已經成熟發(fā)展的市場帶來任何沖擊。對于所有相關方，DClear立足點在于服務和賦能相關方，尤其是交易所，不改變其自身的資源體系，也不給其增加技術成本，一切以合作為目標。DClear會盡可能平滑的融入去中心化的監(jiān)管控件，支持多元化的會員體系，保證DClear的去中心化監(jiān)管能力，使清算更加公信和透明，迎合通證經濟社群的去中心化訴求。

跨鏈支持

DClear數字資產清算生態(tài)作為包容所有交易所，所有鏈和所有數字資產的生態(tài)，支持各類通證各交易所中基于各個鏈上進行清算結算和數字資產的存管。DClear的跨鏈方案會集合在DClear技術白皮書中，于2019年7月前公布。

流動性

隨著DClear清算體系的發(fā)展，DClear清算所將為全球數字資產交易伙伴提供專業(yè)的流動性服務。在商業(yè)邏輯上，通過聯(lián)盟鏈的權限式和半公開式流動性匹配規(guī)則，促使流動性服務在保證交易所利益的前提下最大化交易所收益；在交易效率上，基于Hyperledger 20000TPS的處理能力，DClear將盡可能的增加數字資產流動速度，以支持高頻交易等場景；在交易深度上，DClear提供全球化的流動性服務，對沖風險敞口到國際市場，以最廣闊的市場深度滿足DClear生態(tài)內交易伙伴的交易需求。

合規(guī)化路線

DClear會在合規(guī)化的道路上，提供創(chuàng)新型的衍生服務；在安全、透明、可信的清算生態(tài)基礎上，推動通證經濟的跨越式發(fā)展。