據(jù)了解，我們大體經(jīng)歷了三個經(jīng)濟時代：前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代、我們熟悉的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，以及后產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代。在前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，早期是分散的狩獵和采集，然后經(jīng)歷了大規(guī)模的動植物馴化階段，主要產(chǎn)出對象是動植物，基本都在同緯度活動，時間是有自然節(jié)律的，一年四季、白天黑天，基本上是這樣，也不可能期望有很大的突破。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，發(fā)生了一個“生產(chǎn)大爆炸”，產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生其實是有次序的，第一個產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是加勒比的蔗糖，然后逐步發(fā)展到棉花，這時就需要很強的動力，由此工礦業(yè)才有了大的發(fā)展，工礦業(yè)大發(fā)展意味著時間節(jié)奏被打破了，生產(chǎn)可以無縫連續(xù)進行。在這個時代初期，鑄幣基本可以解決問題；到了工礦時代，鑄幣已經(jīng)無法滿足投資，慢慢就產(chǎn)生了中央銀行和商業(yè)銀行的體系。

現(xiàn)在，則是后產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，這時的問題是制造業(yè)能夠帶來的利潤越來越少，已經(jīng)不能支撐產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代創(chuàng)造的金融體系。后產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，是從網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟到數(shù)字經(jīng)濟，而過去十年，大體上是一個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的時代。

產(chǎn)業(yè)時代看產(chǎn)出效率，網(wǎng)絡(luò)時代要看交易效率，到數(shù)字經(jīng)濟時代，就是使用效率，看用得上用不上。

說到使用效率，就涉及一個所有權(quán)的問題，現(xiàn)在一切經(jīng)濟活動基本上都是圍繞著所有權(quán)進行的，大量商品都是先購買后消費，擁有基本壓倒了真實的消費，一定要擁有足夠多才可以，這就帶來了舊經(jīng)濟時代的根本問題，就是擁堵。擁堵問題的本質(zhì)是時間現(xiàn)象，時間現(xiàn)象在空間上是無解的。

其實，人們所能夠擁有的物理性資產(chǎn)是有限的，消費是更有限的，經(jīng)濟活動其實在本質(zhì)上在于時間，不在于空間，不在于擁有更多。所以，整個經(jīng)濟歷史走下來，最終的目標就是要把每一個人的機會成本降下來，這樣自由度就大大提高了，也使得整個經(jīng)濟體系和每個個人的價值是可以貫通的。

不同經(jīng)濟時代，一個很重要的觀察角度就是賬戶。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，銀行賬戶跟企業(yè)、政府是連在一起的，三者要遵循共同的財務(wù)規(guī)則，因此，銀行賬戶體系是唯一的賬戶體系；我們現(xiàn)在理解數(shù)字經(jīng)濟，從賬戶上看，就有銀行賬戶和數(shù)字賬戶兩個賬戶體系，成百上千萬甚至上億的個人賬戶的開設(shè)，這是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟時代才有的情況。

更具體的，與銀行賬戶相比，數(shù)字賬戶在以下幾方面有不同：

第一是營業(yè)時間，第二，銀行有賬期，第三，還要有財報，要對賬，銀行都是柜臺對賬，數(shù)字賬戶是自動對賬。

從法律上來看，數(shù)字經(jīng)濟的規(guī)范和秩序是怎么安排的？

前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，經(jīng)濟的秩序是民法驅(qū)動的，就是債、物權(quán)等問題；到了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代，中央銀行、商業(yè)銀行體系建立起來以后，公司法、票據(jù)法、海商法、證券法等一批商法出現(xiàn)，突破和顛覆了之前民法對經(jīng)濟社會的秩序安排。

數(shù)字經(jīng)濟時代，是程序（或者叫代碼）驅(qū)動的，這使得整個系統(tǒng)的違約率可以降到幾乎為零，無法隨意退出。

平臺不等于網(wǎng)絡(luò)數(shù)字經(jīng)濟，它是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代的產(chǎn)物，具有過渡性，不代表未來，平臺的問題會越來越大，它有5大缺陷：

第一，帶有擁堵的基因，本來數(shù)字經(jīng)濟要解決物理條件下的核心問題是擁堵，但平臺的刷單、炒信這些七七八八的事情會帶來更大的擁堵；

第二，它的擴張邊界是有限的，比如做超級社區(qū)，現(xiàn)在大家都不成功，只能說每個平臺是在朝某一個方向去努力；

第三，技術(shù)邏輯難以持續(xù)，要支持一個超級平臺，那么需要按照峰值來設(shè)定算例，這樣會造成大量的時候算例冗余，也不能通過商業(yè)化把它賣掉，因此，往上走，邊際成本是很高的；

第四，損害C端遭抵制。比如一個平臺經(jīng)常要求消費者更新，裝的東西99.99%都用不上，手機打開都是各類大平臺站上的東西，你說你有幾億種商品，跟我什么關(guān)系都沒有，我只是在你App上做簡單選擇，你給我不斷地塞小廣告，C端感受會越來越差，這個很難解決。

第五，最大的問題就是支付?，F(xiàn)在平臺的支付都是私有化的支付，不是法定的支付，由此導致私對私不通，比如我無法在支付寶里給微信發(fā)紅包；另外對公的通道也是不通的，網(wǎng)絡(luò)數(shù)字賬戶當中，B端的數(shù)字支付是零，這是一個大問題，私人支付平臺是解決不了這個問題的。換句話，也就是有數(shù)字支付，但沒有數(shù)字通貨。

解決之道依賴于數(shù)字法幣，只有數(shù)字法幣才能做到全通，把私對私打通，把私對公打通，當然也要把公對私打通。

數(shù)字貨幣的發(fā)行與回收是很重要的，如果數(shù)字法幣的話，它的發(fā)行可以是兌換式發(fā)行，就是你用既有的銀行幣來買，發(fā)行邏輯還是在銀行幣那一端，需要多少換多少，這是它的發(fā)行問題。

貨幣史的經(jīng)驗告訴我們，成為一個穩(wěn)定的貨幣形態(tài)，必須過兩個關(guān)才OK：一個小額支付，一個大額交易批發(fā)，主要是要政府和企業(yè)各個部門都在用?，F(xiàn)有的私人數(shù)字貨幣，很多是小額支付也沒用，大額更談不上，支付寶和微信支付的小額支付基本上過了，但大額交易批發(fā)，支付寶也就沾點邊，也就是說，在支付寶野蠻生長的時期，企業(yè)和政府部門的財務(wù)運行完全是基于銀行賬戶體系，數(shù)字支付基本可以忽略。

全球央行都表態(tài)要區(qū)分私人幣和法定幣，而且對發(fā)行數(shù)字法幣基本都是開放的態(tài)度，只是量的問題，或者早晚的問題。

總之，網(wǎng)絡(luò)賬戶和數(shù)字貨幣的結(jié)合，是使得整個經(jīng)濟數(shù)字化的開始，這樣能夠使得我們時間效應(yīng)最大化，過濾掉物理上的差異，使得機會成本最小化。這是未來的圖景。