一目均衡圖又稱云圖指標(biāo)、日平均圖（Ichimoku Cloud）是一種技術(shù)分析方法，它將多個(gè)指標(biāo)組合在一張圖表中。它在燭臺(tái)圖表上作為一種交易工具，為交易者提供有關(guān)潛在支撐位和阻力位區(qū)域的參考。它也被用作預(yù)測(cè)工具，幫助交易者確定未來趨勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)力。

20世紀(jì)30年代末，由一位名叫Goichi Hosada的日本記者提出了Ichimoku Cloud的概念。然而，他的創(chuàng)新交易策略經(jīng)過了數(shù)十年的研究和技術(shù)改進(jìn)后，于1969年正式推出。Hosada稱之為Ichimoku Kinko Hyo，日語(yǔ)翻譯為“平衡圖表一目了然”。

它是如何工作的？

Ichimoku Cloud系統(tǒng)根據(jù)高低價(jià)格指標(biāo)顯示數(shù)據(jù)，圖表由五組參數(shù)組成：

轉(zhuǎn)換線（Tenkan-sen）：以9日為移動(dòng)平均線。

基線（Kijun-sen）：以26日為移動(dòng)平均線。

先行帶A（Senkou Span A）：通過轉(zhuǎn)換線和基線的移動(dòng)平均值預(yù)計(jì)未來26日內(nèi)趨勢(shì)

先行帶B（Senkou Span B）：通過52日移動(dòng)平均值預(yù)計(jì)未來26日內(nèi)趨勢(shì)。

遲行帶（Chikou Span）：今日收盤價(jià)與過去26日中線的差值。

先行帶A（3）和先行帶B（4）之間的空間稱為云帶（Kumo），該參數(shù)是Ichimoku系統(tǒng)中最值得注意的元素。兩條先行帶能夠預(yù)計(jì)26日內(nèi)的市場(chǎng)趨勢(shì)，因此被視為先行指標(biāo)。另一方面，遲行帶（5）是一個(gè)滯后指標(biāo)，體現(xiàn)了過去26日的趨勢(shì)。

默認(rèn)情況下，為方便閱讀云帶以綠色或紅色顯示。當(dāng)先行帶A（綠色云線）高于先行帶B（紅色云線）時(shí)，會(huì)產(chǎn)生綠色云帶。同理，完全相反的情況下會(huì)產(chǎn)生紅色云帶。

與其他方法所不同的，Ichimoku策略使用的移動(dòng)平均線并非基于燭臺(tái)圖的收盤價(jià)。相反，平均值是根據(jù)給定周期內(nèi)記錄的高點(diǎn)和低點(diǎn)計(jì)算的（最高價(jià)-最低價(jià)的平均值）。

例如，9日轉(zhuǎn)換線的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算公式為：

轉(zhuǎn)換線 = （9日內(nèi)最高價(jià) + 9日內(nèi)最低價(jià)） / 2

Ichimoku 設(shè)置

經(jīng)過三十多年的研究和測(cè)試，Goichi Hosada認(rèn)為（9，26，52）的周期設(shè)置效果最佳。當(dāng)時(shí)，日本的商業(yè)時(shí)間表中包括星期六，所以9代表一周半（6 + 3天）的時(shí)間。數(shù)字26和52分別代表一個(gè)月和兩個(gè)月的時(shí)間。

雖然在大多數(shù)交易環(huán)境中該周期的設(shè)置仍然是首選，但圖表專家經(jīng)常根據(jù)不同情況調(diào)整它們以適應(yīng)不同的市場(chǎng)交易策略。例如，在加密貨幣市場(chǎng)中，許多交易者通常將Ichimoku的周期范圍設(shè)為（9，26，52）到（10，30，60），以此適應(yīng)7*24小時(shí)的市場(chǎng)。甚至還可以直接將周期設(shè)置為（20，60，120），以減少錯(cuò)誤信號(hào)的產(chǎn)生。

盡管如此，市場(chǎng)上仍然存在如何有效修改周期設(shè)置的爭(zhēng)論。雖然有些人認(rèn)為調(diào)整周期是有意義的，但其他人聲稱放棄標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置會(huì)破壞系統(tǒng)的平衡并產(chǎn)生大量無效的干擾信號(hào)。。

分析圖表

Ichimoku交易信號(hào)

由于其取決于多種元素，Ichimoku Cloud可生成不同類型的信號(hào)。我們可能將它們分為動(dòng)量和趨勢(shì)跟蹤信號(hào)。

動(dòng)量信號(hào)：根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格，基線和轉(zhuǎn)換線之間的關(guān)系生成。當(dāng)轉(zhuǎn)換線和市場(chǎng)價(jià)格中的任何一個(gè)或兩者都高于基線時(shí)，會(huì)產(chǎn)生看漲的動(dòng)量信號(hào)。當(dāng)轉(zhuǎn)換線和市場(chǎng)價(jià)格中的任何一個(gè)或兩者都移動(dòng)到基線以下時(shí)，會(huì)產(chǎn)生看跌動(dòng)量信號(hào)。轉(zhuǎn)換線（Tenkan-sen）和基線（Kijun-sen）之間的交叉通常被稱為TK交叉。

趨勢(shì)跟蹤信號(hào)：根據(jù)云帶的顏色以及與云帶相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格的位置產(chǎn)生。如上所述，云帶顏色反映了先行帶A和B之間的差異。

簡(jiǎn)而言之，當(dāng)價(jià)格始終高于云帶時(shí)，資產(chǎn)處于上升趨勢(shì)的概率更高。相反，當(dāng)價(jià)格在云帶下方移動(dòng)則被視為看跌信號(hào)，表明將出現(xiàn)下跌趨勢(shì)。除了少數(shù)個(gè)例外，當(dāng)價(jià)格在云帶內(nèi)進(jìn)行橫向移動(dòng)時(shí)，則被認(rèn)為是持平或橫盤趨勢(shì)。

遲行帶（Chikou Span）是另一個(gè)可以幫助交易者發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)潛在趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)的因素。它提供了對(duì)價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)度的預(yù)測(cè)，在高于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)出現(xiàn)看漲趨勢(shì)，或在低于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)出現(xiàn)看跌趨勢(shì)。通常，遲行帶與Ichimoku Cloud的其他因素一起使用，不會(huì)單獨(dú)使用。

總結(jié)下：

動(dòng)量信號(hào)

· 市場(chǎng)價(jià)格高于基線（看漲信號(hào)），低于基線（看跌）。

· TK cross：轉(zhuǎn)換線在基線上方移動(dòng)（看漲），在基線下方移動(dòng)（看跌）。

趨勢(shì)跟蹤信號(hào)

· 市場(chǎng)價(jià)格高于云帶（看漲），低于云帶（看跌）。

· 云帶顏色從紅色變?yōu)榫G色（看漲），從綠色變?yōu)榧t色（看跌）。

· 遲行帶高于市場(chǎng)價(jià)格（看漲），低于市場(chǎng)價(jià)格（看跌）。

支撐位和阻力位

Ichimoku圖表也可用于識(shí)別支撐和阻力區(qū)域。通常，先行帶A（綠色云線）在上升趨勢(shì)期間充當(dāng)支撐線，在下降趨勢(shì)期間充當(dāng)阻力線。在這兩種情況下，燭臺(tái)圖往往更接近先行帶A，但如果價(jià)格進(jìn)入云帶中，先行帶B也可以作為支撐/阻力線。更重要的是，兩個(gè)先行帶可以幫助交易者預(yù)測(cè)未來26日周期內(nèi)的支撐和阻力區(qū)域。

信號(hào)強(qiáng)度

Ichimoku Cloud產(chǎn)生的信號(hào)強(qiáng)度在很大程度上取決于它們是否符合更普遍的趨勢(shì)。強(qiáng)烈且具有明確趨勢(shì)的信號(hào)總是強(qiáng)于短暫出現(xiàn)且與現(xiàn)行趨勢(shì)相反的信號(hào)。

換句話說，如果沒有伴隨著看漲趨勢(shì)，則可能會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的看漲信號(hào)。因此，無論何時(shí)產(chǎn)生信號(hào)，重要的是確認(rèn)云帶的顏色和位置。當(dāng)然，交易量也是需要重要考慮的因素。

請(qǐng)注意，使用具有較短時(shí)間范圍（日內(nèi)周期）的Ichimoku往往會(huì)產(chǎn)生大量干擾和錯(cuò)誤信號(hào)。一般而言，較長(zhǎng)的時(shí)間范圍（日、周、月圖表）將產(chǎn)生更可靠的動(dòng)量和趨勢(shì)跟蹤信號(hào)。

總結(jié)思想

Goichi Hosada致力于創(chuàng)建和完善Ichimoku系統(tǒng)已超過30年，該系統(tǒng)目前已被全球數(shù)百萬的交易者使用。作為一種多功能的圖表方法，Ichimoku Clouds被用于識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)和動(dòng)量。此外，先行帶可以幫助專家們更加容易得預(yù)測(cè)潛在支持位和阻力位。

雖然Ichimoku圖表起初看起來非常復(fù)雜和難于理解，但它們并不像其他技術(shù)分析方法那樣依賴主觀的人為輸入（例如，繪制趨勢(shì)線）。盡管關(guān)于Ichimoku設(shè)置方式的爭(zhēng)論還在持續(xù)，但該策略相對(duì)來說仍然是易于使用的。

與其他任何指標(biāo)一樣，Ichimoku應(yīng)與其他技術(shù)結(jié)合使用，共同確認(rèn)趨勢(shì)并最大限度地降低交易風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于初學(xué)者來說，該圖表顯示的大量信息也可能是過量的。對(duì)于這些交易者來說，在處理Ichimoku Cloud之前，通常也要考慮其他更多的基本指標(biāo)。