區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低信用成本

去中心化、防篡改的分布式賬本技術(shù)特別適用于緊耦合機構(gòu)間的信用問題。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)中公私鑰機制和共識機制的發(fā)展，這項技術(shù)在降低摩擦成本、去信用化等方面已經(jīng)到了實質(zhì)性應(yīng)用階段。

資產(chǎn)結(jié)算與清算是區(qū)塊鏈技術(shù)的主要發(fā)力點

中心化的驗證機制通常有較高的維護成本并且依賴于中心信用發(fā)布機構(gòu)。涉及多方交互的信用場景，區(qū)塊鏈技術(shù)獨特的單鏈數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和加密特性，根本上保障了上鏈數(shù)據(jù)的可靠性與不可纂改性。

區(qū)塊鏈技術(shù)儲備成熟，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)改造落地可行

招商銀行已經(jīng)落地多款基于區(qū)塊鏈技術(shù)的業(yè)務(wù)，在隱私保護，數(shù)據(jù)安全，智能合約的版本控制等技術(shù)細節(jié)有了較為成熟的經(jīng)驗與解決方案。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用區(qū)塊鏈技術(shù)，切換成本與風(fēng)險可行。

互信即是收益，共享才能遠行

基于不同機構(gòu)的區(qū)塊鏈架構(gòu)可以解決數(shù)據(jù)規(guī)范性流通的問題，對于待監(jiān)控數(shù)據(jù)可以自動執(zhí)行相關(guān)的智能合約，對于事中和事后風(fēng)險控制優(yōu)勢明顯，帶動研究與投資。

金融科技中的區(qū)塊鏈技術(shù)

目前信息技術(shù)的發(fā)展突飛猛進，從數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)化，到數(shù)據(jù)的組織、整理再到數(shù)據(jù)的抽象與描述，都取得巨大進步并相繼發(fā)展出獨立的領(lǐng)域。圍繞著數(shù)據(jù)，人們建立與發(fā)展出了以人工智能技術(shù)為代表的數(shù)據(jù)處理方式，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)組織方式，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)增信技術(shù)。上述三大技術(shù)解決方案可以構(gòu)成一個基于高質(zhì)量數(shù)據(jù)的輔助決策系統(tǒng)，幫助我們進行高效的分析決策。作為價值數(shù)據(jù)庫的技術(shù)基石，區(qū)塊鏈技術(shù)是未來整個數(shù)據(jù)分析鏈條中最重要的環(huán)節(jié)。區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了去中心化的可信賬本功能，利用算法解決了傳統(tǒng)中心式記賬所不能解決的多方互信問題。為金融機構(gòu)降低交易成本，減少信息延遲提供了一種解決方案。區(qū)塊鏈技術(shù)依托于分布式數(shù)據(jù)庫，建立在點對點通訊網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)基礎(chǔ)之上，具有單向數(shù)據(jù)添加，保密性強等特性，逐漸成為最具有應(yīng)用潛力的信任數(shù)據(jù)加密共享技術(shù)。

區(qū)塊鏈技術(shù)簡介

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種去信任化、去中心化、不可篡改的共享賬本技術(shù)。去信任化是由共識算法和單鏈數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來保證。為了防止篡改數(shù)據(jù)、追溯數(shù)據(jù)變動，區(qū)塊鏈公私鑰機制的引入使得鏈上的每一條記錄都被妥善加密保存。去中心化通過各個節(jié)點上按照時間排列存儲的數(shù)據(jù)組成的區(qū)塊實現(xiàn)。區(qū)塊內(nèi)部的使用單向鏈，即后一個區(qū)塊通過哈希指針指向前一個區(qū)塊，構(gòu)成了分布式數(shù)據(jù)倉庫。由于特殊的數(shù)據(jù)組織方式并且使用分散化存儲，因此鏈上個別節(jié)點的失效并不會影響整個數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提高了數(shù)據(jù)安全性。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的數(shù)據(jù)庫，目標(biāo)參與者可以很多，并且鏈上所有參與方都擁有鏈上的全狀態(tài)數(shù)據(jù)。這意味著上鏈的數(shù)據(jù)，例如涉及金融方面的賬戶余額，賬戶名稱，前節(jié)點哈希值，時間戳，費用等信息都會對參與者開放。根據(jù)不同的數(shù)據(jù)開放程度，區(qū)塊鏈可以分為三種組織形式：公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈。例如國內(nèi)應(yīng)用方面，最近由6大基金會和輕松籌共同發(fā)起的陽光公益聯(lián)盟鏈，是面向有限的參與者完全開放數(shù)據(jù)權(quán)限的一種組織形式。通過區(qū)塊鏈技術(shù)杜絕了篡改的可能性，讓公眾清晰地了解資金從捐贈到使用的每一個環(huán)節(jié)，彌補公益與社會信任的鴻溝。國外應(yīng)用方面，例如私有鏈中的致力于跨境轉(zhuǎn)賬平臺的Ripple區(qū)塊鏈技術(shù)，力圖取代環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會SWIFT。

區(qū)塊鏈技術(shù)1.0的概念首次在2009年1月的論文《比特幣：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中提出。接著在金融支付領(lǐng)域建立起來的比特幣，在沒有任何中心化的管理方參與的基礎(chǔ)上，持續(xù)運行至今。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)被大眾不斷認識與接受，在先行的比特幣金融實驗基礎(chǔ)之上，更多的技術(shù)被引入到區(qū)塊鏈技術(shù)體系中來。2014年，區(qū)塊鏈技術(shù)2.0中的智能合約被開發(fā)者提出，支持對鏈上數(shù)據(jù)執(zhí)行自動化操作。智能合約實際就是一段可自動觸發(fā)的代碼，通常直接被部署在區(qū)塊鏈上。它可以按照既定的規(guī)則，對接收到的信息做出回應(yīng)。比如共享單車，可以將單車作為資產(chǎn)放在區(qū)塊鏈上，定義一個智能合約來管理。當(dāng)承租人將1元錢打入智能合約賬戶，智能合約將共享單車的密鑰發(fā)送給承租人。承租人獲得了車輛的租用權(quán)限。在用戶落鎖，重新將共享單車歸還給系統(tǒng)后，密鑰失效并將余款打入客戶賬戶。智能合約繼續(xù)托管單車，直到下一個租客將錢打入智能合約賬戶。同時，智能合約也在邏輯上進行擴展，即去中心化匿名組織。以以太坊為例，去中心化匿名組織以一種獨立經(jīng)濟協(xié)調(diào)機制存在，可以由組織內(nèi)部決定采用何種代碼，從而讓各類代幣激勵形式共存。區(qū)塊鏈和去中心化匿名組織的關(guān)系就類似于金融市場和各類交易制度，例如組織內(nèi)部可以通過80%多數(shù)成員來決定如何分配資金或者分紅機制來吸引成員。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)3.0仍在不斷發(fā)展，預(yù)計將在數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域發(fā)揮更大的作用，為人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)提供堅實的基礎(chǔ)。如果政府與企業(yè)能夠在政策層面打通數(shù)據(jù)共享，這項技術(shù)有望在人類基于數(shù)字認知領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，起到堅實重要的支撐作用。