量化交易是啥？

量化交易是指借助現(xiàn)代統(tǒng)計學和數(shù)學的方法，利用計算機技術，通過建模分析、參數(shù)優(yōu)化等手段，并從歷史金融數(shù)據(jù)中提取影響投資的指標，并使用該程序進行自動交易以獲得“超額”收益。這種投資方法稱為量化交易。

隨著數(shù)字貨幣的興起和市場的繁榮，量化手段應用于比特幣交易也逐漸流行，而以“搬磚”為代表的“數(shù)字貨幣量化交易”在幣圈則是神秘色彩的存在。

比特幣為啥適合量化交易？

首先比特幣交易具備以下特點，使得量化交易與比特幣交易的契合度非常高。

1.無漲跌停限制；24*365不間斷交易；門檻極低，10塊、20錢也行，用戶都可以申請交易所API；

2.不限制交易次數(shù)，現(xiàn)貨無手續(xù)費；

3.市場繁榮，期貨現(xiàn)貨市場都很活躍；

4.比特幣交易平臺眾多，對于量化投資而言有著更多的套利操作機會。

數(shù)字貨幣量化投資的操作方式

目前風險比較小的套利方式包括：在各個交易所之間搬磚套利、利用幣幣交易的順時差價三角套利、在盤口價差較大時進行盤口套利、期貨對沖交易等等。

搬磚套利

搬磚在幣圈是一種相對簡單的賺錢方式，由于全球數(shù)字貨幣交易所有上千家，一種數(shù)字貨幣可以在多家交易所上市，便存在一個交易所賣得便宜，而另一個交易所賣得貴的情況。

通過量化程序進行操作，從價格低的平臺買入、在價格高的平臺賣出，跨平臺來賺取其中的差價便是“搬磚套利”。目前全球各大虛擬幣交易所都認可的交易所法幣則是比特幣和以太幣。實踐中，用ETH搬磚居多，因為ETH轉賬時間更短，手續(xù)費更低。

說白了，其實就像平時我們的“代購”，代購利用匯率或者全球不同的免稅店差價，代購回化妝品后售賣給你，賺取中間的差價。

三角套利

三角套利又叫間接套利或多邊套利，用兩個市場（比如 MANA/USDT，BTC/USDT）的價格相除計算出 MANA/BTC 價格，如果該價格和實際的 MANA/BTC 價格不一致，那么就可以從中賺取差價。

盤口套利

當出現(xiàn)盤口價差，通過持有一定的底倉，機器在買一和賣一價格自動保持交易，截取中間利潤，只要利潤差超過手續(xù)費，機器就會自動交易。

在開盤和數(shù)字貨幣的價格有大范圍波動的時候，盤口套利效果明顯，在交易疲軟和波動不大時，效果較弱。

由于目前交易所收取手續(xù)費交高昂，這個策略的優(yōu)勢就漸漸消失了。

量化交易的優(yōu)勢

1、紀律性。

量化投資根據(jù)模型的運行結果進行決策，量化交易系統(tǒng)會顯示出該階段下你所選擇的產(chǎn)品相比在成長面上、估值上、資金上、買賣時機上的綜合評價情況，再給予合理的投資建議，可以避免絕大多數(shù)的“拍腦袋”決定。

2.系統(tǒng)性。

機器學習的模型優(yōu)勢在于擁有多層次的模型、通過宏觀周期、市場結構、估值等多角度，進行分析，并且擁有海量的數(shù)據(jù)，比人為操作更具備系統(tǒng)性。

2、套利思想。

定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

量化交易的風險

數(shù)字貨幣市場的量化交易目前還處于起步階段，風險很大，不僅和量化交易技術有關，更和項目方的資質、從業(yè)經(jīng)驗、資本運作能力有關，承諾的高收益、低風險，用腳趾頭想想也只不過是營銷手段而已。

行業(yè)里已經(jīng)被公開的量化策略，大多數(shù)是已經(jīng)過時或者收益率很低的策略，并且所有量化策略也都有其各自的長板和短板。

隨著入場選手越來越多，量化交易領域的競爭已經(jīng)非常激烈，從最早的簡單搬磚，已經(jīng)逐步演變?yōu)楝F(xiàn)在多種復雜套利策略的綜合應用。作為普通投資者，小編建議可以先買一些低價的幣種，通過小金額的投入熟悉量化交易的方式和流程，并根據(jù)自己的情況進行投資。