事態(tài)繼續(xù)升級(jí)。

5 月 15 日，美方宣布針對(duì)華為的禁令再次延期 90 天，但與此同時(shí)，一項(xiàng)新的、更加嚴(yán)苛的禁令出臺(tái)。

美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）在北京時(shí)間 5 月 15 日晚間發(fā)布公告稱，最新修改的《外國(guó)直接產(chǎn)品規(guī)則（FDPR）》已經(jīng)獲準(zhǔn)通過，要求廠商將使用了美國(guó)的技術(shù)或設(shè)計(jì)的半導(dǎo)體芯片出口給華為時(shí)，必須得到美國(guó)政府的出口許可證，即使是在美國(guó)以外生產(chǎn)的廠商也不例外。

這意味著，無論是否美國(guó)企業(yè)，只要在產(chǎn)品中使用了美國(guó)技術(shù)，向華為出口時(shí)都需要許可證。任何與華為有合作關(guān)系的上下游企業(yè)，美國(guó)都將監(jiān)管并且有一刀切的可能，比如，美國(guó)可以禁止臺(tái)積電為華為提供代工服務(wù)，不管來自美國(guó)的技術(shù)占比如何。

臺(tái)積電與華為這兩家公司，再次成為風(fēng)暴眼。

斷供的懸案，難解

5 月 18 日，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，知情人士透露，在美國(guó)商務(wù)部公布最新的禁令之后，臺(tái)積電已經(jīng)停止接受來自華為的新訂單，已有訂單可以繼續(xù)生產(chǎn)，在 9 月份前交付完畢。

臺(tái)積電為華為海思代工生產(chǎn)芯片，是最重要的代工商。臺(tái)積電斷供，等于華為海思 14nm 及以下制程停擺，而華為手機(jī)目前 70% 采用了自家的麒麟芯片，這又意味著，華為手機(jī)會(huì)受到巨大的影響。

對(duì)于這則傳言，臺(tái)積電回應(yīng)日經(jīng)新聞報(bào)道表示：純粹是市場(chǎng)傳言，臺(tái)積電不會(huì)透露客戶信息，但“會(huì)遵守法律法規(guī)”。

仔細(xì)琢磨這個(gè)回應(yīng)，會(huì)發(fā)現(xiàn)臺(tái)積電并沒有針對(duì)傳言本身進(jìn)行否定，而僅僅表明了一個(gè)態(tài)度：“不會(huì)泄露客戶信息”，但“遵守法律法規(guī)”是哪條法律，不得而知。

具體斷供與否，仍是一出懸案，但是，仍有一些蛛絲馬跡能看出事情的變化。

據(jù)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，業(yè)界傳出，華為已緊急對(duì)臺(tái)積電追加高達(dá) 7 億美元的大單，產(chǎn)品涵蓋 5nm及 7nm 制程，使得臺(tái)積電相關(guān)產(chǎn)能爆滿。

臺(tái)積電 2019 年的營(yíng)收在 346 億美元左右，7 億美元顯然是一筆大單，但對(duì)于華為的出貨量來說，7 億美元所能購買的晶圓，按照正常出貨量來說，也就能滿足不到兩個(gè)季度的時(shí)間。

顯然，這釋放了一個(gè)信號(hào)：華為在“囤貨”了。智能手機(jī)的庫存周轉(zhuǎn)時(shí)間非常短，通常都會(huì)對(duì)于訂單量有著精準(zhǔn)的控制，否則就會(huì)壓庫存，最后降價(jià)。在疫情影響，消費(fèi)能力存疑的當(dāng)下，下如此大量的訂單只可能是一個(gè)原因：現(xiàn)在再不買，以后買不到了。

美方的禁令提供了一個(gè)120 天的緩沖期，現(xiàn)在問題的核心在于，能夠有效地利用這段時(shí)間。對(duì)于臺(tái)積電這樣系統(tǒng)復(fù)雜而精密的廠商來說，產(chǎn)能的排期是早就計(jì)劃好了的，如此大額的增產(chǎn)，產(chǎn)能能否如期供應(yīng)是個(gè)未知數(shù)。

目前，華為手機(jī)的中端至高端已經(jīng)全系采用了 7nm 制程，按照原計(jì)劃，今年的麒麟 1000 系列芯片會(huì)采用臺(tái)積電最新的 5nm 制程，關(guān)于臺(tái)積電的報(bào)道顯示，蘋果 A14 和麒麟 1000 是最臺(tái)積電 5nm 最核心的客戶。

未來的兩年內(nèi)，7nm 還不會(huì)過時(shí)，5nm 所占的市場(chǎng)份額相當(dāng)有限，如若斷供，華為只能屯糧過冬，靠著已經(jīng)成熟的 14nm 制程，和庫存的 7nm “冬眠”，等待著國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的春天到來。

未來，依舊充滿不確定

在今天的華為全球分析師大會(huì)上，華為輪值董事長(zhǎng)郭平表示，求生存是華為現(xiàn)在的主題詞，華為除了集成電路設(shè)計(jì)以外的能力還不具備。

電信設(shè)備出身的華為，暫不具備英特爾、三星那樣的 IDM 能力，在晶圓代工上，依然需要合作伙伴的支持，但臺(tái)積電以外，備胎方案暫時(shí)難以上馬。

不少人把中芯國(guó)際作為解決目前困境的一把鑰匙，但短期（至少三年）內(nèi)，中芯國(guó)際還不是靈丹妙藥。

別說 5nm，中芯國(guó)際的 7nm 還只停留在 PPT 上，盡管中芯國(guó)際和華為合作的麒麟 710A 芯片已經(jīng)上市，但那畢竟是千元機(jī)的定位（全系降為千元機(jī)，像極了《三體》中為了躲避黑暗森林法則，自我降維的做法）。

尋求韓國(guó)的幫助，也并不是靠譜的選擇。且不說三星是華為在全球最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一，就算三星代工業(yè)務(wù)能像三星顯示那樣，把新技術(shù)也拿出來和客戶分享，但美國(guó)顯然會(huì)繼續(xù)上演同樣的戲碼。

讓全球產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿搅苏鹗?，但一個(gè)悲觀的事實(shí)是，對(duì)于華為海外的供應(yīng)商和合作伙伴來說，禁令所帶來的損失，假以時(shí)日多少都能彌補(bǔ)回來，而對(duì)于華為來說，這卻是生與死的考驗(yàn)。

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，針對(duì)華為禁令可能導(dǎo)致的需求下降，三家臺(tái)灣供應(yīng)商的股價(jià)下跌，砷化鎵PA被外資點(diǎn)名短線將受沖擊的穩(wěn)懋重挫 7.64%，宏捷科及全新分別下跌 5.82% 及 4.73%。

穩(wěn)懋表示，目前針對(duì)華為禁令市場(chǎng)還需進(jìn)一步了解實(shí)際狀況，就營(yíng)運(yùn)面而言，短線有可能受到?jīng)_擊，預(yù)料將再次洗牌；不過就手機(jī)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期在“大水庫”原理下，終將回到市場(chǎng)平衡，只要客戶群夠分散就不用太擔(dān)心。

而風(fēng)暴眼中的臺(tái)積電決定“赴美建廠”，被視作這家全球最大代工商“已經(jīng)作出了選擇”的信號(hào)。

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)羅斯還表示，臺(tái)積電工廠遷到美國(guó)會(huì)帶來 80 個(gè)供應(yīng)商，在亞利桑那打造半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。對(duì)于赴美建廠的原因，臺(tái)積電表示，美國(guó)設(shè)廠前提是“成本”及“配合客戶需求”，在美國(guó)政府愿意解決投資難題下，讓臺(tái)積電“看到機(jī)會(huì)”，這項(xiàng)投資并無政治考量。

華為海思已經(jīng)成長(zhǎng)為臺(tái)積電第二大客戶，但全球最大的五家 Fabless （無廠半導(dǎo)體）企業(yè)中，有四家位于美國(guó)。再加上消化先進(jìn)制程的蘋果，只要美國(guó)企業(yè)們提高訂單量，臺(tái)積電在華為身上的損失，會(huì)慢慢被填平。

反之，如果臺(tái)積電選擇了力保華為，那么其損失的，大陸企業(yè)們無法彌補(bǔ)。

當(dāng)然，美國(guó)禁令是否會(huì)進(jìn)行調(diào)整，針對(duì)眼下的形勢(shì)，以及禁令可能的發(fā)展，美國(guó)方面也說法不一。

路透社 15 日的報(bào)道中提到，美國(guó)主管經(jīng)濟(jì)事務(wù)的副國(guó)務(wù)卿克拉奇（Keith Krach）對(duì)于臺(tái)積電是否能獲得牌照向華為出口的問題，回答是：“沒有任何保障”，至少?zèng)]有把話說死。

但與此同時(shí)，強(qiáng)硬派如美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)羅斯（Wilbur Ross）稱，美方一定要修改遭華為與海思半導(dǎo)體利用的規(guī)則，避免美國(guó)科技遭用于違背美國(guó)國(guó)家安全和外交利益的惡意活動(dòng)。

華為與臺(tái)積電，是中美博弈風(fēng)暴眼中的兩家公司，無論最后結(jié)果如何，但可以確定的是，這一系列時(shí)間，都將成為兩家公司歷史上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，甚至改變未來的走向。