分布式賬本是具有革命性的賬本，它基于數(shù)字化數(shù)據(jù)庫建立，屬于第三方記賬，賬本共享。分布式賬本將大大降低交易成本，并且它具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值將伴隨節(jié)點(diǎn)的增加而指數(shù)級的上升。分布式賬本的優(yōu)勢：開戶方便；具有可編程性和智能化；無需第三方背書；開戶無需許可；無中心化記賬；更有利于風(fēng)險(xiǎn)管理；賬戶真正實(shí)現(xiàn)穿透原則，數(shù)據(jù)不可篡改永遠(yuǎn)保存。而數(shù)字貨幣也具有同樣的特性，如去中介化，可編程，無摩擦效率高，當(dāng)這樣一套數(shù)字貨幣基于區(qū)塊鏈發(fā)行時(shí)，人類將開啟一個(gè)新的商業(yè)模式。

人與人之間最基本、最核心的經(jīng)濟(jì)關(guān)系就是交易，依賴于記賬方法和賬戶體系能夠讓我們快速、有效、低成本地處理復(fù)雜的交易活動。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，每個(gè)人最基本的賬戶體系是銀行賬戶，在這之上又衍生了諸如養(yǎng)老金賬戶、保險(xiǎn)賬戶、證券賬戶，甚至包括互聯(lián)網(wǎng)的錢包等賬戶，但這些都是基于銀行的賬戶體系建立起來的。但從2009年，出現(xiàn)了一套新的記賬方法，基于新的賬戶體系，出現(xiàn)了新的記賬單位——數(shù)字貨幣、分布式賬本和密碼學(xué)賬戶。

這種改變是顛覆性和具有革命性的，在這個(gè)改變之上，有很多全新的金融交易模式、經(jīng)濟(jì)交易模式會產(chǎn)生。

1. 賬本的歷史演進(jìn)過程

過去500多年，人類使用的是復(fù)式記賬法的記賬體系。如你看過莎士比亞的戲劇《威尼斯商人》，就知道在文藝復(fù)興時(shí)期，意大利因它特殊的地理位置——地中海東岸，發(fā)展成為全球的貿(mào)易中心。意大利通過地中海，在中東和亞洲進(jìn)行了很多跨國、跨洲的貿(mào)易。即使到了今天，跨國、跨洲的貿(mào)易也仍然是非常復(fù)雜的，復(fù)雜的貿(mào)易對金融服務(wù)的需求自然就非常復(fù)雜。1594年，一位意大利數(shù)學(xué)家依據(jù)文藝復(fù)興時(shí)期威尼斯商人在記賬方法上的不斷創(chuàng)新，總結(jié)出了一套復(fù)式記賬法。第一家現(xiàn)代意義上的銀行誕生在威尼斯，它建立的背景就是基于威尼斯在全球貿(mào)易當(dāng)中的角色，以及復(fù)式記賬法在威尼斯被創(chuàng)造出來的先決條件。復(fù)式記賬法到今天依然沒有脫離它的框架。

再來看中國，中國清朝末年時(shí)使用的是流水賬記賬方法。流水賬記什么呢？記貿(mào)易的收入和支出，不會記負(fù)債。最近幾年，有好幾個(gè)中國大型民營企業(yè)發(fā)生問題。雖然它們發(fā)生問題的原因有很多種，但其中也有一種是在企業(yè)經(jīng)營者眼里沒有負(fù)債和權(quán)益的區(qū)別。他們認(rèn)為只要錢進(jìn)了公司的賬上，這錢就是公司的了，所以這些公司的杠桿一般都很高。對沒有復(fù)式記賬，沒有“資產(chǎn)方”、“負(fù)債方”概念的人來說，他就不知道他的負(fù)債已經(jīng)處于很高的水平了。這就是為什么現(xiàn)代商業(yè)或現(xiàn)代金融服務(wù)，不會在中國產(chǎn)生的原因。而中國清朝末年有票號、錢莊，當(dāng)現(xiàn)代銀行業(yè)一進(jìn)到中國以后，這些傳統(tǒng)的票號、錢莊等就喪失了競爭力，很重要的原因是他們只能靠收支和付出的簡單方法來記賬。

2. 分布式賬本產(chǎn)生的背景及特性

分布式賬本是具有革命性的顛覆式賬本，為什么？

首先分布式賬本是基于分布式數(shù)據(jù)庫建立的，記錄的是數(shù)據(jù)包，不再是簡單的一串?dāng)?shù)字。第二，記賬方法屬于第三方記賬（我們都知道復(fù)式記賬法是各自記各自的賬）。第三，共享記賬，所有人在一個(gè)賬本上各自記自己的賬，并共享賬目信息。第四，它是一個(gè)全信息的賬本，不僅僅記錄資金流，也記錄了信息流，所有東西都可以共同記在一個(gè)賬本上，記在一個(gè)數(shù)據(jù)庫里面。

分布式賬本誕生的背景，可以稱之為“數(shù)字化遷徙”。簡單來說，就是人類社會正在從工業(yè)社會走向信息社會，從物理空間走到信息空間。走至數(shù)字空間時(shí)，我們需要重建一個(gè)數(shù)字世界。而我們現(xiàn)在正從原子狀態(tài)走向比特狀態(tài)，從低維走到高維。

何謂低維走向高維？在中國有兩個(gè)非常鮮明的案例。一是外賣，網(wǎng)上有一個(gè)段子“打敗康師傅方便面的不是統(tǒng)一方便面，而是外賣”。當(dāng)你在家里半小時(shí)內(nèi)就能叫到各種美食之后，就不會再選擇吃方便面，因此，方便面銷量便大幅下降。但是創(chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)外賣的這些人，初衷并不是為了和方便面競爭，他們其實(shí)站在更高的維度。另一個(gè)案例，“打敗小偷的不是公安，而是手機(jī)支付”?，F(xiàn)在很多中國人已經(jīng)不大把錢裝兜里了，因此小偷的職業(yè)就受到了很大的沖擊?？砂l(fā)明支付寶和微信支付的初衷，并不是為了打擊小偷，而是在更高的維度建好商業(yè)模式以后，舊世界的很多東西自然就要被淘汰、被消滅。這就是分布式賬本產(chǎn)生的大背景。

當(dāng)在數(shù)字世界重建了這樣一個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體時(shí)，我們需要有新的記賬方法和新的賬戶體系，甚至是新的記賬單位?，F(xiàn)有的體系已不足以完成數(shù)字世界里重建的一整套新的、在更高維度建立起的經(jīng)濟(jì)體。

從工業(yè)社會向信息社會的遷移，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一些新的規(guī)律和規(guī)則。在過去幾年里，已經(jīng)有不少觀察家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家對此做過總結(jié)，比如谷歌的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家撰寫過一本書叫《信息規(guī)則》，凱文凱利的《新經(jīng)濟(jì)新規(guī)則》等。

3. 分布式賬本帶來的變革

首先從交易成本來說，邊際成本為零。交易成本理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一門大學(xué)說，同時(shí)現(xiàn)代企業(yè)制度是建立在交易成本理論上的。因?yàn)槲覀冃枰霉具@種組織形式，把某一部分市場流程內(nèi)化成為企業(yè)內(nèi)部流程，以此來降低交易成本，所以企業(yè)才有存在的必要。企業(yè)存在的目的，就是內(nèi)部成本必須低于市場成本，如果超過市場成本，企業(yè)就沒有必要存在。但當(dāng)邊際成本為零的時(shí)候，還需要“公司”這種形式嗎？有可能不需要。

有一本書叫《零邊際成本社會》，“零邊際”只有在數(shù)字世界才可以實(shí)現(xiàn)。在過去分享一首歌，需要刻成1萬個(gè)CD，分享給1萬個(gè)人。只要涉及到原子，涉及到物理狀態(tài)，邊際成本一定是增加的。但是通過互聯(lián)網(wǎng)分享1首歌給1萬個(gè)人的邊際成本是零，因?yàn)榻o1個(gè)人聽和1萬個(gè)人聽，成本不會增加。零邊際成本直接導(dǎo)致了企業(yè)的存在價(jià)值被質(zhì)疑。在區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋铮瑤缀鯖]有中心化的商業(yè)組織。以比特幣區(qū)塊鏈為例，比特幣區(qū)塊鏈所有的知識產(chǎn)權(quán)是開源的，它沒有股東會、董事會、員工、辦公場地、營運(yùn)收入等。這樣一個(gè)非常純粹的去中心化商業(yè)系統(tǒng)，我們也找不到它在哪個(gè)國家、哪個(gè)主權(quán)區(qū)域注冊，它不屬于任何人，甚至不知道創(chuàng)造它的人是男是女。

在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，創(chuàng)造一個(gè)創(chuàng)始人是誰都不知道的項(xiàng)目幾乎是不敢想象的，所以自主組織、自主治理在數(shù)字世界會成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)常見的經(jīng)濟(jì)組織狀態(tài)，在這個(gè)狀態(tài)里沒有股權(quán)，無法用股票的方式來融資，因此開始用Token，用代表某種使用權(quán)的憑證去融資。整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體靠算法來驅(qū)動，它不再靠董事會、股東會來表決、做決定，它也沒有RH部門、財(cái)務(wù)部門、辦公室。但是它總要有一套規(guī)則來運(yùn)行，這個(gè)規(guī)則就是“算法”。

不僅是比特幣區(qū)塊鏈，整個(gè)區(qū)塊鏈都是由一整套的算法構(gòu)成，如非對稱加密算法、哈希、零知識證明等，不同的目的有不同的算法。其實(shí)，人工智能也是由一套算法驅(qū)動的，人工智能的結(jié)果是依靠數(shù)據(jù)算法加計(jì)算能力，最后輸出人工智能的結(jié)果。由此可見，人工智能的核心是一套算法，區(qū)塊鏈核心也是一套算法。當(dāng)然它們是不同算法，區(qū)塊鏈?zhǔn)敲艽a學(xué)算法多一些，人工智能是深度學(xué)習(xí)、自然語言的算法。所以數(shù)字世界的規(guī)則就是由算法驅(qū)動的。

在沒有公司的情況下，用什么規(guī)則來規(guī)范數(shù)字世界的經(jīng)濟(jì)活動呢？

它有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值隨著節(jié)點(diǎn)數(shù)的增加而增加，但它不是一個(gè)算術(shù)的增加，而是指數(shù)級的增長。當(dāng)一個(gè)電話網(wǎng)絡(luò)只有一臺電話的時(shí)候，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)哪怕投資500億美元，它也一分錢不值。當(dāng)如果有兩臺電話加入這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，至少可以完成兩對通訊，甲可以打給乙，乙可以打給甲。但是如果有四臺電話加入網(wǎng)絡(luò)，是不是只會增加四個(gè)呢？不是，4乘4是16，會有16對，所以網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來的是指數(shù)級的增長，而不是簡單的加法的算數(shù)增長。所以，最近五年以來很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司的的市值可以從一年之內(nèi)從零增長到100億美元，正是由于網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

在這個(gè)新的世界里，一切都被“數(shù)據(jù)”重新定義。分布式記賬是為這些新經(jīng)濟(jì)、新規(guī)則提供一套記賬方法和賬戶體系的，可以幫助這個(gè)新經(jīng)濟(jì)更好、更高效、更低成本地運(yùn)行。記賬方法是一整套方法體系，記賬方法要落地，需要落在賬戶上面，所以賬戶是記賬方法的基礎(chǔ)。在分布式賬本上，賬戶發(fā)生了完全嶄新的變化。

4. 分布式賬本相較現(xiàn)有賬本體系的優(yōu)勢

首先，區(qū)塊鏈賬戶和現(xiàn)有銀行賬戶體系有很大的不同，它的開戶不再需要去銀行柜臺提供個(gè)人資料，接受銀行的資料審核。在區(qū)塊鏈上開賬戶不需要任何人的許可，只需要用非對稱的密碼學(xué)算法生成一對公鑰或者私鑰，這個(gè)賬戶就開通完成了。

第二，密碼學(xué)賬戶體系實(shí)際上是計(jì)算機(jī)程序，是一串代碼，對這個(gè)賬戶可以進(jìn)行編程，使得它可以智能化，可以跟智能合約結(jié)合在一起做很多事情。

第三，這個(gè)賬戶已經(jīng)法人化了，唯一能夠證明你持有密碼貨幣的權(quán)屬就是私鑰，沒有任何第三方中介來幫忙確認(rèn)數(shù)字貨幣的權(quán)利，也就是我們的產(chǎn)權(quán)。

第四，開戶者無特定對象。在密碼學(xué)賬戶體系上不僅個(gè)人可以開賬戶，機(jī)構(gòu)可以開賬戶，未來互聯(lián)網(wǎng)上的上萬億臺傳感器等設(shè)備也可以在上面開設(shè)自己的賬戶，這是和銀行賬戶巨大的不同。將來更多的賬戶、交易是機(jī)器和機(jī)器之間完成，而不是人和人之間。如現(xiàn)在發(fā)展非?？斓奈锫?lián)網(wǎng)上的邊緣計(jì)算，邊緣計(jì)算需要上百億、上千億臺機(jī)器在本地計(jì)算，它們不可能把每分每秒的一千億數(shù)據(jù)傳到中心化的數(shù)據(jù)中心，由中心處理以后再把結(jié)果傳回到物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。再比如無人駕駛汽車，如果無人駕駛汽車在路上行駛的時(shí)候，把所有的影像傳回一個(gè)中心化的服務(wù)器，再發(fā)出指令給司機(jī)，那么將造成很多交通事故。所以，有很多交易會在機(jī)器和機(jī)器之間發(fā)生。區(qū)塊鏈上的賬戶也是和機(jī)器設(shè)立的，開戶無需許可。

但有一個(gè)問題，如果開戶無需許可，那怎么評估一個(gè)人的好壞，怎么評估他的信用，怎么決定提供什么金融服務(wù)給他呢？

區(qū)塊鏈有另外的一套方法來確保一個(gè)壞人即使開立了區(qū)塊鏈賬戶，也不能在區(qū)塊鏈上擴(kuò)大作惡的范圍。區(qū)塊鏈上有一套數(shù)學(xué)算法，確保一個(gè)壞人在區(qū)塊鏈上沒有辦法作惡，或者它的作惡成本和收益不成正比，導(dǎo)致他不能或者不想去作惡，這是數(shù)字世界一套新的治理規(guī)則。

第五，它是無中心化的記賬?，F(xiàn)有的體系有記賬的確認(rèn)者，但區(qū)塊鏈沒有。區(qū)塊鏈?zhǔn)嵌喾焦餐涃~，共同來維護(hù)一個(gè)賬本，使得信息完全對等透明。完全對等透明就使得我們可以通過算法博弈論，來得出最優(yōu)的結(jié)果。如果在一個(gè)信息不透明的環(huán)境里，兩個(gè)人去博弈，往往會出來最壞的結(jié)果，即囚徒困境。當(dāng)兩個(gè)囚徒關(guān)在兩個(gè)牢房的時(shí)候，由于信息不對稱，最后的結(jié)果是兩個(gè)人都選擇提前招供。如果他們兩個(gè)人信息能夠?qū)ΨQ，比如關(guān)在一個(gè)牢房里，那他們可以選擇不招供，也許就能很快被放回家。

第六，為什么在區(qū)塊鏈上，一套數(shù)學(xué)規(guī)則取代現(xiàn)在的很多東西呢？因?yàn)樗切畔⑼耆珜Φ鹊?。在對等的情況下，所有人都會做最優(yōu)的選擇，所以可以用一套數(shù)學(xué)規(guī)則讓大家在區(qū)塊鏈上進(jìn)行博弈。我們相信他們會選擇一個(gè)好的結(jié)果，而不是像囚徒困境，在信息不對稱的情況下，選擇較差的結(jié)果。

第七，在區(qū)塊鏈上，多種事務(wù)可以在一個(gè)賬戶上記賬。這使得維度更多，除了有資金流，可以有信息流、物流、以及社會關(guān)系。也可以把社交網(wǎng)絡(luò)的信息，和賬戶對應(yīng)起來。這樣可以用另外一套辦法做風(fēng)險(xiǎn)管理。

在中國，有很多互聯(lián)網(wǎng)公司利用互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，用創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，用“310”的方式來發(fā)放信用貸款，壞賬率只有1‰、2‰。310是什么？3分鐘申請，1秒鐘決定，0人工干預(yù)，這就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)。很多網(wǎng)上信用貸款，可以5秒就評估出你借款額度有20萬，你如果需要的話，幾秒鐘就可以貸給你。區(qū)塊鏈就是這樣的，通過區(qū)塊鏈要的就是秒級別的響應(yīng)，而不是我去申請一筆貸款需要兩個(gè)星期才能拿到這個(gè)貸款，我希望在10秒鐘之內(nèi)就能拿到貸款?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)能夠做到這一點(diǎn)，因?yàn)樗辛硗獾纳矸輸?shù)據(jù)，它對你的身份數(shù)據(jù)的累計(jì)可能是7個(gè)維度或者17個(gè)維度，所以它給你的信用等級評估也比銀行好。

第八，區(qū)塊鏈的賬戶體系是真正實(shí)現(xiàn)了穿透原則的賬戶體系。銀行都希望能夠穿透，可是有誰能夠穿透得像區(qū)塊鏈賬戶那樣呢？最原始的數(shù)據(jù)、最原始的資料、最原始的信息都可以掌握穿透，而且不可篡改，永久保存，可以追溯。算賬依靠共識算法，交易清算和結(jié)算是同時(shí)完成的。因?yàn)槭峭酵瓿傻?，所以區(qū)塊鏈上記賬的時(shí)間單位是秒，不是天，不是月?，F(xiàn)有的記賬賬戶體系是以天作為記賬單位，但在分布式賬本上是以秒為記賬單位的，所以能夠做到7乘24小時(shí)交易，因?yàn)椴恍枰严到y(tǒng)停下來做清算、結(jié)算。