考慮到2018年所發(fā)生的事，如果你認(rèn)為加密貨幣是科技界的末日，那是情有可原的。從2萬美元的高點(diǎn)，跌至不足4000美元的低位，全球最重要的加密貨幣比特幣（Bitcoin）似乎已經(jīng)戳破了泡沫。

盡管比特幣的暴跌拖累了整個(gè)投機(jī)性加密貨幣市場(chǎng)，但一些分析師認(rèn)為，比特幣市場(chǎng)正在復(fù)蘇。常識(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋了為什么會(huì)這樣。

當(dāng)比特幣這樣的加密貨幣只作為不受監(jiān)管的投機(jī)性金融資產(chǎn)存在，大量的人買賣這些資產(chǎn)，希望從中獲利時(shí)，市場(chǎng)基本上是根據(jù)投資者的預(yù)期浮動(dòng)的。監(jiān)管的缺失和現(xiàn)實(shí)生活中可行用例的缺乏，本質(zhì)上保證了嚴(yán)重的修正。

然而，談到加密貨幣和去中心化的數(shù)字金融市場(chǎng)，我們只看到了冰山一角。富有進(jìn)取精神的金融科技公司將比特幣的例子視為一次試驗(yàn)，而且是一次成功的試驗(yàn)。

作為交換手段的加密貨幣

金融技術(shù)開發(fā)人員、產(chǎn)品經(jīng)理和商業(yè)領(lǐng)袖必須做的第一件事，就是理解比特幣為何會(huì)崩潰。Stripe停止支持加密貨幣時(shí)，給出了幾個(gè)原因：

· 時(shí)間交易長(zhǎng)

· 交易成本高

· 價(jià)格波動(dòng)大

· 缺乏監(jiān)管

因此，比特幣是一種有價(jià)值的金融資產(chǎn)，但不是一種良好的交易手段。新加密貨幣技術(shù)的未來發(fā)展可以解決這些問題，并生成穩(wěn)定且受監(jiān)管的快速、低成本的解決方案。

一些加密貨幣已經(jīng)在為此鋪平道路。以太坊沒有比特幣的許多弱點(diǎn)，并添加了額外的功能，這些功能可能對(duì)金融科技企業(yè)領(lǐng)袖極具吸引力。例如，能夠編寫稱為智能合約的自執(zhí)行子例程，這些子例程在特定條件下實(shí)現(xiàn)自身。

但加密貨幣真正的力量在于它能夠讓全球金融市場(chǎng)民主化，讓金融科技創(chuàng)新者在進(jìn)行交易時(shí)能夠繞過銀行壁壘。

能夠在不需要第三方監(jiān)督的情況下，安全地在個(gè)人之間轉(zhuǎn)移價(jià)值，代表著金融科技界向前邁出了一大步。

例如，金融技術(shù)開發(fā)人員可能決定實(shí)現(xiàn)一個(gè)基于加密貨幣的支付處理解決方案，該解決方案不依賴于銀行緩慢的遺留系統(tǒng)。開發(fā)人員可以建立一個(gè)系統(tǒng)，確保即時(shí)和安全的支付。

集中化失敗，加密貨幣成功

到目前為止，還沒有主流的、全球公認(rèn)的加密貨幣標(biāo)準(zhǔn)或框架。世界各地的開發(fā)商都在爭(zhēng)先恐后地率先實(shí)施一項(xiàng)新的金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，利用比特幣的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，解決中央銀行系統(tǒng)存在的許多問題：

· 獲取金融工具的不平等。傳統(tǒng)的金融體系旨在滿足富人的需求，這一點(diǎn)不足為奇。這不需要以犧牲窮人為代價(jià)，但這種情況經(jīng)常發(fā)生。去中心化的金融工具可以降低金融知識(shí)和服務(wù)的進(jìn)入壁壘。

· 任意的審查。集中支付提供商可能會(huì)被沒收資產(chǎn)、阻止支付、評(píng)估留置權(quán)，透明度為零，而且通常沒有任何通知。去中心化的資產(chǎn)更難這樣操作。

· 交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。你只需看看2008年的金融危機(jī)，就能找到集中式交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的完美例子。以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)該做出他們無法兌現(xiàn)的承諾——但利潤(rùn)是這樣做的強(qiáng)大動(dòng)機(jī)，如果有足夠多的機(jī)構(gòu)無法償還債務(wù)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)崩潰。

· 缺乏透明度。直到最近，公眾對(duì)金融業(yè)內(nèi)部運(yùn)作的了解實(shí)際上還是零。然而，該行業(yè)還沒有像區(qū)塊鏈解決方案所承諾的那樣，經(jīng)歷向公開、開源透明的徹底轉(zhuǎn)變。

不同的加密貨幣以不同的方式解決這些問題。每一個(gè)都強(qiáng)調(diào)傳統(tǒng)金融體系的某些缺陷，每一個(gè)都對(duì)分散化的未來經(jīng)濟(jì)提供了獨(dú)特的前景。

在這種前景下，金融科技行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者可以將自己的目標(biāo)和抱負(fù)與為全世界人民創(chuàng)造一個(gè)更快、更高效、更安全的金融未來的愿景結(jié)合起來。加密貨幣和去中心化金融的前景在于，在相互信任的合作伙伴之間進(jìn)行交易時(shí)，不需要傳統(tǒng)上緩慢而費(fèi)力的過程。