當(dāng)你擁有10000 個比特幣時，你會被稱為“比特幣鯨魚”。場外交易市場，又稱柜臺交易市場，柜臺交易是指在證券交易所以外的市場所進(jìn)行的股權(quán)交易。加密貨幣在2017年大受歡迎，但在接下來的一年里，數(shù)字資產(chǎn)市場的價值大幅下跌。然而，OTC市場莊家在2018年蓬勃發(fā)展，業(yè)內(nèi)有大量面向場外客戶的商業(yè)模式。

在2018年人們使用場外加密貨幣服務(wù)交換了數(shù)十億美元

盡管數(shù)字貨幣市場在2018年大幅貶值，但早期投資者和相信這一資產(chǎn)類別未來的潛力鯨魚仍在囤積。因為掌握了數(shù)字稀缺的概念，長期的支持者將通過獲得盡可能多的幣來平衡他們的位置。2018年蓬勃發(fā)展的一種商業(yè)模式是OTC加密交易商或經(jīng)紀(jì)公司。鯨魚和大投資者不會在傳統(tǒng)交易所購買數(shù)千枚幣，因為交易費用的溢價將是驚人的。相反，他們使用OTC提供商，如Circle、ItBit、Coincola和CumberlandMining。其他買家將與礦商和礦池運營商建立聯(lián)系，而其他企業(yè)和個人將與Telegram、微信和Skype場外交易集團(tuán)打交道。去年4月，有報道顯示，使用skype的基于加密貨幣的場外交易平臺已經(jīng)交易了數(shù)十億美元。

今年，許多已經(jīng)提供數(shù)字資產(chǎn)交換服務(wù)的公司宣布為機(jī)構(gòu)客戶開設(shè)場外交易柜臺。6月份，Etoro宣布為機(jī)構(gòu)買家開放一個場外交易平臺，5月份，場外加密貨幣服務(wù)GensisGlobalTrading收到了在紐約運營的BitLicense證書。Blockchain.com于9月份開始OTC業(yè)務(wù)，Coinbase和Hodl于11月宣布推出OTC服務(wù)臺。

去年中國禁止加密交易后，場外交易開始升溫。整個2018年，有報道稱，中國的場外交易市場蒸蒸日上，而且不受監(jiān)管。去年4月，華僑投資管理公司（Overseas China Investment Management）的一位高管John DeCleene描述了比特幣販子是如何將這種加密貨幣走私到中國的?！霸谀切﹫鐾饨灰拙W(wǎng)站上銷售和購買比特幣就像在淘寶上購物一樣，”其中一名比特幣走私者在接受路透社采訪時解釋道。

不使用加密OTC柜臺作為批量費率和私人報價的路人甲就有最低會員資格要求

上周，加密期權(quán)市場的傾斜給出了一個深刻的描述，如果一個客戶想用Telegram或Whatsapp從場外交易臺購買1000 個btc，那么場外操作是如何運作的。成千上萬美元的購買量可以節(jié)省下來，而且大多數(shù)OTC程序使用他們的服務(wù)的最低限度是5萬美元或更多。例如，那些想加入職程序并與坎伯蘭礦業(yè)公司進(jìn)行交易的人必須明白，最低交易規(guī)模為10萬美元，然后才能繼續(xù)填寫所需的“你的客戶”（KYC）信息。坎伯蘭公司自2014年以來就一直存在，由成立25年的芝加哥貿(mào)易公司DRW擁有?？膊m礦業(yè)公司的網(wǎng)站解釋說：“我們致力于提供專業(yè)的入職和關(guān)系管理，及時有效的和解，以及24/7（24/7 是一天24小時，一星期7天的縮寫，即全天候提供服務(wù)的意思。）訪問獨特的深度和廣度的加密資產(chǎn)?！?/p>

使用OTC服務(wù)可以節(jié)省大量資金，但其中一些服務(wù)的最低交易要求是5萬美元或更多。對于普通投資者來說，這種積累更多頭頭寸的平均成本并不理想。場外交易部門負(fù)責(zé)處理大型采礦業(yè)務(wù)和交易所網(wǎng)絡(luò)，以充當(dāng)做市商，并為交易提供流動性。即使是受監(jiān)管的場外交易商也會在Skype、Telegram、Whatsapp和微信上使用私人聊天室進(jìn)行報價、討價還價和執(zhí)行交易。與成熟的場外交易提供商進(jìn)行交易的鯨魚使用的平臺提供了頂級的安全保障，比如冷庫和多重簽名結(jié)算。就像附近的便利店一樣，現(xiàn)在很多場外交易柜臺都是24/7營業(yè)的。

2018年的數(shù)據(jù)以及大量宣布新的場外交易業(yè)務(wù)的公司都表明，二級市場上執(zhí)行巨額交易的做市商需求很大。這類業(yè)務(wù)的增長也表明，盡管一年來加密貨幣價格看跌，場外交易市場是蓬勃發(fā)展的。