香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員（SFC）公布監(jiān)管加密貨幣行業(yè)的計劃。監(jiān)管部門在周四發(fā)布了兩份文件，概述了針對加密貨幣交易所、加密貨幣資產(chǎn)組合經(jīng)理、中介以及基金分銷商的新規(guī)。

新的監(jiān)管辦法

香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員周四發(fā)布了加密貨幣監(jiān)管法規(guī)。第一份文件概述了一項“新的監(jiān)管辦法，旨在將資產(chǎn)組合經(jīng)理、虛擬資產(chǎn)投資組合經(jīng)理納入監(jiān)管范圍內(nèi)，”該委員會寫道。還會為虛擬資產(chǎn)交易平臺的潛在監(jiān)管“制定一個概念框架”。

第二份文件說明的是分銷加密貨幣基金的中間商問題。

SFC稱虛擬資產(chǎn)是以數(shù)碼形式來表達價值，亦稱作“加密貨幣”、“加密資產(chǎn)”或“數(shù)碼代幣”。

該委員會指出，“虛擬貨幣對投資者造成巨大風險，”并表示委員會會“在職權(quán)范圍內(nèi)制定新的措施”。

證監(jiān)會會對虛擬資產(chǎn)投資組合管理公司施加發(fā)牌條件。

此外，證監(jiān)會還指出會通過監(jiān)管沙盒實驗研究交易所是否“適合監(jiān)管”。

現(xiàn)行法律下的風險

在第一份文件里，證監(jiān)會表示關(guān)注到“投資者透過基金及香港的無牌交易平臺營運者接觸虛擬資產(chǎn)的興趣愈來愈大?！盨FC稱，投資者不受保護，因為《證券及期貨條例》（SFO）目前并不適用于不受監(jiān)管的交易所或投資組合經(jīng)理，并表示：在香港的現(xiàn)有監(jiān)管制度下，假如涉及的虛擬資產(chǎn)不屬于”證券”或”期貨合約”（或同等金融工具）的法律定義范圍，其市場便可能不受證監(jiān)會監(jiān)察。

證監(jiān)會接著概述了投資加密貨幣資產(chǎn)相關(guān)的“重大風險”，它歸結(jié)為“波動性、流動性、網(wǎng)絡(luò)安全、穩(wěn)妥保管資產(chǎn)、市場誠信、洗錢、恐融、利益沖突以及欺詐”。

牌照和監(jiān)管沙盒

根據(jù)新規(guī)，無論加密貨幣資產(chǎn)是否符合證券或期貨合約的定義，加密貨幣資產(chǎn)組合的管理公司都將受到SFC的監(jiān)管。

并指出，在香港加密貨幣資產(chǎn)基金的分銷商需要申請牌照。證監(jiān)會稱：如牌照申請人及持牌法團現(xiàn)正管理或計劃管理一個或多于一個投資于虛擬資產(chǎn)的投資組合，便須知會證監(jiān)會。

證監(jiān)會將會評估該公司是否符合應(yīng)達的監(jiān)管標準。如果公司不同意遵守建議的條款及條件，其牌照申請將會被拒。同樣地，如現(xiàn)有的持牌法團擁有虛擬資產(chǎn)投資組合而不同意遵守建議的條款及條件，便須于合理時間內(nèi)，將這些投資組合內(nèi)的虛擬資產(chǎn)交易平倉。

“如證監(jiān)會向合資格平臺營運者批給牌照，便會施加適當?shù)陌l(fā)牌條件，而該營運者將進入沙盒的下一階段?！弊C監(jiān)會寫道，“這通常意味著營運者須更頻繁地作出匯報、受到監(jiān)察和受到審查?！辈⒈硎荆?/p>

經(jīng)過至少12個月后，虛擬資產(chǎn)交易平臺營運者可向證監(jiān)會申請移除或修改部分發(fā)牌條件及退出沙盒。在這階段施加的發(fā)牌條件（與條款及條件）將會如常公開。

加密貨幣資產(chǎn)基金

第二份文件是關(guān)于授權(quán)和未授權(quán)分銷加密貨幣基金的中介人。他們需要遵守證監(jiān)會的《操守守則》，“具體而言，中介人應(yīng)確保向客戶做出的建議或招攬在所有情況下對客戶來說都是合理的”。

中介人應(yīng)以“清晰且易于理解的方式”為客戶提供所有必的信息，以便他們作出有依據(jù)的決策。另外，SFC解釋說，他們還應(yīng)對非證監(jiān)會認可的虛擬資產(chǎn)基金、其基金管理公司，以及為基金提供交易和保管服務(wù)的各方進行妥善的盡職審查。

證監(jiān)會還提醒中介人要落實足夠的系統(tǒng)與監(jiān)控措施，確保在從事分銷虛擬資產(chǎn)基金前符合上述規(guī)定。如未能符合上述規(guī)定，可能影響它們繼續(xù)持牌或獲注冊的適當人選資格，并導致證監(jiān)會采取紀律處分行動。