[導讀] 有沒有這樣試想過,當你對居住地的電價和相關服務感到不滿意的時候,你可以去購買外地的電?再或者你能賣掉富余的電?電能可以像股票一樣被買入或者拋出? 這不是科幻電影中的情節(jié),去年5月國家電網(wǎng)公司提出
有沒有這樣試想過,當你對居住地的電價和相關服務感到不滿意的時候,你可以去購買外地的電?再或者你能賣掉富余的電?電能可以像股票一樣被買入或者拋出?
這不是科幻電影中的情節(jié),去年5月國家電網(wǎng)公司提出 “智能電網(wǎng)”概念,也就意味著這樣的用電方式在不久的將來就會實現(xiàn)。資本市場自然不會放過這樣絕佳的炒作題材,一時間相關個股成為了二級市場的寵兒。
不過當時國家電網(wǎng)僅僅是提了一個概念,并沒有詳細的標準體系和規(guī)劃出臺。但近期有消息顯示,智能電網(wǎng)相關標準即將出臺,這也就意味著智能電網(wǎng)建設步入了實質(zhì)性階段。不過,行業(yè)研究人士指出,智能電網(wǎng)給相關企業(yè)帶來實質(zhì)性收益尚需時日,對行情的把握應該關注政策面變化,在選擇個股時也應盡量選擇行業(yè)龍頭。
標準即將出臺
去年5月21日,在“2009特高壓輸電技術國際會議”上,國家電網(wǎng)公司總經(jīng)理劉振亞表示,積極發(fā)展智能電網(wǎng)已成為世界電力發(fā)展的新趨勢,到2020年,中國將全面建成統(tǒng)一的堅強智能電網(wǎng)。這也是國家電網(wǎng)首次提出建設“堅強智能電網(wǎng)”。
所謂的“堅強智能電網(wǎng)”即建設以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強電網(wǎng),并實現(xiàn)電網(wǎng)的信息化、數(shù)字化、自動化、互動化,在供電安全、可靠和優(yōu)質(zhì)的基礎上,進一步實現(xiàn)清潔、高效、互動的目標。
安信證券預計,堅強智能電網(wǎng)在智能化方面的投資將達到每年660億元~680億元。在中國智能電網(wǎng)建設的過程中,高級調(diào)度自動化系統(tǒng)、柔性輸電、數(shù)字化開關、數(shù)字化互感器、配網(wǎng)自動化、用電管理采集系統(tǒng)市場將會有巨大的增長空間。
在國家電網(wǎng)首次向社會公布智能電網(wǎng)發(fā)展計劃后不久,股市上就有反應。去年5月26日,長城開發(fā)、東源電器、思源電氣、榮信股份、華儀電氣等個股紛紛被封至漲停。次日,長城開發(fā)、東源電器再度漲停。
“隨著具體規(guī)則的落實,智能電網(wǎng)建設在今年將進入實質(zhì)性階段。”世紀證券研究員顏彪這樣告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者。
有消息顯示,國家電網(wǎng)關于智能電網(wǎng)標準體系和具體建設規(guī)劃,即將在春節(jié)前發(fā)布,2010年將全面啟動整個智能電網(wǎng)工作。同時,隨著智能電網(wǎng)第一批試點的結(jié)束,國家電網(wǎng)將啟動第二批試點。
市場需求上萬億
美國2001年最早提出智能電網(wǎng)概念,2003年正式啟動智能電網(wǎng)研究與建設。2009年4月美國能源部宣布,政府將投資34億美元用于資助智能電網(wǎng)技術開發(fā),同時,政府的投資還將刺激美國民間配套投資47億美元,使得總投資達到81億美元。自此,智能電網(wǎng)建設在全球掀起熱潮。
我國也于2009年正式提出了智能電網(wǎng)這一概念。國家電網(wǎng)主導了我國智能電網(wǎng)前期規(guī)劃、組織標準制定以及前期試點工作。世紀證券認為,2010年在“國網(wǎng)標準”推動下,我國智能電網(wǎng)建設進入實質(zhì)性階段。
我國的智能電網(wǎng)建設分為三個階段。2009年~2010年為規(guī)劃試點階段,主要是制定發(fā)展規(guī)劃、技術和管理標準,進行技術和設備研發(fā),及各環(huán)節(jié)試點工作;2011年~2015年為全面建設階段,加快特高壓電網(wǎng)和城鄉(xiāng)配電網(wǎng)建設,初步形成智能電網(wǎng)運行控制和互動服務體系,關鍵技術和裝備實現(xiàn)重大突破和廣發(fā)應用;2016年~2020年為引領提升階段,全面建成統(tǒng)一的“堅強智能電網(wǎng)”。
在投資額方面,到2020年智能電網(wǎng)總投資規(guī)模接近4萬億元。具體為2009、2010年投資約5500億元,其中特高壓電網(wǎng)投資830億元;全面建設階段(2011年~2015年)投資約2萬億元,其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元;基本建成階段(2016年~2020年)投資1.7萬億元,其中特高壓投資2500億元。
關注四大子行業(yè)
顏彪認為,智能電網(wǎng)將使電力設備市場格局發(fā)生改變。首先是產(chǎn)生層次性需求,智能電網(wǎng)建設將首先帶來用戶側(cè)智能電表、輸電側(cè)數(shù)字化變電站的巨大需求。然后是配網(wǎng)、調(diào)度自動化,以及柔性輸電技術。二次設備受益程度顯著比一次設備強。
其次,行業(yè)龍頭將優(yōu)先受益,以國電南瑞、許繼電氣、國電南自等為代表的企業(yè),將在數(shù)字化變電站、配網(wǎng)和調(diào)度自動化領域占據(jù)明顯的技術優(yōu)勢和訂單優(yōu)勢;以科陸電子、長城開發(fā)為代表的企業(yè),將在智能電表領域獲得優(yōu)勢,以置信電氣、思源電氣、榮信股份等為代表的企業(yè)將在柔性輸電領域擁有技術優(yōu)勢。最后,智能電網(wǎng)市場的啟動勢必帶來行業(yè)激烈競爭,價格主要成為主要手段。但擁有先入優(yōu)勢的企業(yè),將獲得更大市場機會。
國元證券研究員何鵬程認為應從四大子行業(yè)把握智能電網(wǎng)的投資機會。特高壓子行業(yè)中,特變電工、天威保變、平高電氣、許繼電氣優(yōu)勢明顯;數(shù)字化變電站子行業(yè)中,生產(chǎn)數(shù)字化互感器的思源電氣、國電南自、許繼電氣、長園集團將從中受益;柔性輸電系統(tǒng)子行業(yè)中涉及的上市公司主要有榮信股份、思源電氣;用電信息采集系統(tǒng)及智能電表子行業(yè)中,科陸電子將會顯著受益。
不過顏彪告訴記者,智能電網(wǎng)對有關公司的業(yè)績貢獻還無法得到體現(xiàn)?!皣W(wǎng)相關智能電網(wǎng)企業(yè)標準還未出臺,國家層面也沒有公布有關政策,因此設備上只能做前提摸索性產(chǎn)品布局和研發(fā)?!?br/>
他指出,近期電力設備行業(yè)出現(xiàn)較多交易性投資機會。一是有關智能電網(wǎng)標準出臺帶來的機會;二是2010年電網(wǎng)投資規(guī)劃帶來市場預期的好轉(zhuǎn);三是2009年公司業(yè)績超預期帶來的投資機會。“智能電網(wǎng)標準近期將有可能出臺,相關個股走勢還是受政策影響較大。在把握投資機會的時候應該盡量選擇行業(yè)龍頭公司?!?br/>
值得關注的個股國電南瑞
電網(wǎng)自動化龍頭
公司是國內(nèi)電網(wǎng)調(diào)度龍頭,省調(diào)高端市場占有率超過70%,在我國智能電網(wǎng)、軌道交通建設快速發(fā)展的初期,公司較早做出的關鍵技術、設備布局將明確其行業(yè)地位。與同類企業(yè)相比,公司在智能電網(wǎng)領域明顯走在了市場的前列,智能電網(wǎng)基礎性、前瞻性技術和同源新技術研究等專業(yè)技術優(yōu)勢地位進一步提升,同時加大了智能調(diào)度、數(shù)字化變電站、智能配網(wǎng)、用戶電力信息采集系統(tǒng)等的研發(fā)力度,并中標了華北智能電網(wǎng)研發(fā)。2009年9月,公司又通過非公開發(fā)行募集約7.6億元,所募資金建設項目都與我國加強智能電網(wǎng)和城市軌道交通建設的產(chǎn)業(yè)方向息息相關。
思源電氣
或成業(yè)內(nèi)黑馬
公司產(chǎn)品涉及高壓開關、互感器、電容器、電力電子產(chǎn)品和變電站自動化,公司已經(jīng)成為國內(nèi)少數(shù)產(chǎn)品橫跨一、二次設備的電力設備企業(yè),在很多細分產(chǎn)品領域都出于領先地位。在智能電網(wǎng)技術研發(fā)上,公司也不甘落后,已經(jīng)提前布局,前期斥巨資產(chǎn)業(yè)化相關產(chǎn)品,正是為了搶占未來智能電網(wǎng)投資的先機。行業(yè)研究人士預計,利用產(chǎn)品系列齊全的綜合技術優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和民營企業(yè)的管理體制優(yōu)勢,公司在智能電網(wǎng)領域未來發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U,有望成為一匹黑馬。
榮信股份
節(jié)能設備發(fā)展空間大
公司作為國內(nèi)節(jié)能大功率電力電子設備設計與制造商,其所生產(chǎn)的高壓動態(tài)無功補償裝置(SVC)、高壓變頻裝置(HVC)等產(chǎn)品廣泛應用于國內(nèi)重點高耗能行業(yè),而未來的智能電網(wǎng)建設,也將為SVC、HVC等產(chǎn)品提供更大的發(fā)展空間。公司前期已經(jīng)非公開發(fā)行成功,募集資金將用于發(fā)展大功率變頻、電抗器產(chǎn)業(yè)化、1.5MW風電變流器。大功率變頻功率在萬千伏安級,將實現(xiàn)進口產(chǎn)品替代并使公司在變頻器高端領域開辟市場。
長城開發(fā)
智能電表值得期待
公司自有產(chǎn)品以智能電表和稅控產(chǎn)品為主,其中電表業(yè)務占該業(yè)務收入比重達90%以上,主要以出口為主。近年來,公司也加大了國內(nèi)市場的開拓。未來幾年,公司將加大對歐洲市場及拉美市場的拓展,同時考慮到美國電網(wǎng)智能化改造及國內(nèi)加大電力基礎設施建設投資力度將帶來大量的相關需求,預計公司電表產(chǎn)品銷售收入將保持快速增長。此外,公司利用掌握的電表核心技術和稅控技術,開發(fā)了智能水表、無線機頂盒等多款新產(chǎn)品,有望成為自有產(chǎn)品業(yè)務新的收入增長點。
科陸電子
用電管理系統(tǒng)市場份額大
公司主要生產(chǎn)經(jīng)營配電側(cè)產(chǎn)品,目前涵蓋了用電自動化、電子式電能表、標準儀器儀表、電力電源、無功補償、高中低壓變頻器六大領域的相關產(chǎn)品。最近一期報告顯示,其中電工儀器儀表占比為57.46%,電力自動化產(chǎn)品占比為35.41%。隨著智能電表大規(guī)模應用,電網(wǎng)公司對用電自動化管理系統(tǒng)的需求也將進一步提高??脐戨娮釉谟秒姽芾硐到y(tǒng)領域的市場份額居行業(yè)第二。國網(wǎng)公司直屬的中國電科院與科陸電子和長沙威勝集團聯(lián)合開發(fā)數(shù)據(jù)自動采集系統(tǒng),為國網(wǎng)推進智能電網(wǎng)發(fā)展做準備。日前國家電網(wǎng)已經(jīng)出臺《遠程費控電能表規(guī)范》,公司已經(jīng)依據(jù)規(guī)范試制出樣品并已將樣品送檢,如果檢測順利,將為公司在首批招標占領制高點。
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