一方面是上游設(shè)備大幅采購(gòu)帶來的產(chǎn)能擴(kuò)張，另一方面是下游需求增勢(shì)的放緩。在實(shí)際產(chǎn)能尚未釋放之際，我國(guó)LED芯片廠商面臨的市場(chǎng)環(huán)境，正起著微妙的變化。

政策驅(qū)動(dòng)大規(guī)模設(shè)備采購(gòu)

液晶背光領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用，成就了LED行業(yè)近年的高速發(fā)展。同時(shí)，由于下游企業(yè)需求激增和相關(guān)補(bǔ)助政策鼓勵(lì)，全球LED產(chǎn)能從2009年開始呈現(xiàn)向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。

不完全統(tǒng)計(jì)顯示，2009年LED全行業(yè)公布投資計(jì)劃為220億元；2010年，僅上市公司LED投資計(jì)劃額就超過了300億元。其中，三安光電計(jì)劃投資高達(dá)200億元，德豪潤(rùn)達(dá)則宣布41億元投向LED。

進(jìn)軍高門檻的上游芯片制造，是LED全行業(yè)投資金額大增的主要原因。“我們開始的計(jì)劃是先通過下游應(yīng)用打開市場(chǎng)，再逐步進(jìn)行芯片制造，但綜合考量市場(chǎng)環(huán)境和政策支持之后，公司還是選擇了‘一步到位’，直接進(jìn)行芯片生產(chǎn)。”德豪潤(rùn)達(dá)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，政府的補(bǔ)貼政策，對(duì)廠商投資LED芯片制造起到了重要的推動(dòng)作用。

分析人士介紹，對(duì)于企業(yè)引進(jìn)生產(chǎn)GaNLED的金屬有機(jī)化學(xué)氣相沉積(MOCVD)設(shè)備，政府提供優(yōu)厚的政策支持。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IMSResearch最新研報(bào)顯示，在2010-2012年間，預(yù)期中國(guó)將耗資16億美元在MOCVD設(shè)備上，同時(shí)對(duì)每項(xiàng)設(shè)備還提供高達(dá)180萬美元的補(bǔ)助金，此外地方政府也提出了降低稅率、加速設(shè)備以舊換新以及免費(fèi)用地等優(yōu)惠措施。

在中國(guó)市場(chǎng)的有力拉動(dòng)下，MOCVD全球出貨量從2009年開始迭創(chuàng)新高，從之前每年的100-200臺(tái)，猛增到2010年的786臺(tái)，預(yù)期2011年的出貨量將達(dá)790臺(tái)。IMSResearch介紹，保守預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)的晶圓產(chǎn)能在2010年成長(zhǎng)54%，而到2011年的成長(zhǎng)率將達(dá)74%。

需求趨穩(wěn)影響行業(yè)增勢(shì)

然而，在國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)能尚未大幅釋放之前，液晶電視市場(chǎng)對(duì)LED的拉動(dòng)作用卻在放緩。

由于技術(shù)進(jìn)步，每臺(tái)LED電視與顯示器面板對(duì)于LED數(shù)量的需求快速減少。據(jù)了解，從2009年下半年至2010年上半年，每個(gè)面板所需的LED數(shù)量減少了22%-27%，而2010年下半年更下滑了34%-38%。短短一年間內(nèi)，每一面板所使用LED的數(shù)量大幅滑落51%-54%，遠(yuǎn)超制造商預(yù)期。

此外，由于LED電視價(jià)格的高點(diǎn)已過，2010年三季度液晶電視銷售開始趨緩，造成對(duì)LED等上游產(chǎn)品需求減少，進(jìn)一步影響了LED行業(yè)的產(chǎn)能利用率。IMSResearch認(rèn)為，在2011和2012年供給增長(zhǎng)將進(jìn)一步超過需求成長(zhǎng)的預(yù)期下，LED過剩的情況將會(huì)越來越嚴(yán)重。

整體來看，在LED電視行業(yè)滲透率提升和照明市場(chǎng)逐步打開的影響下，LED行業(yè)總規(guī)模仍將快速成長(zhǎng)。分析人士認(rèn)為，LED將會(huì)擴(kuò)大在背光產(chǎn)品領(lǐng)域的應(yīng)用，其滲透率會(huì)比一般照明應(yīng)用來得更快；此外，至2015年，一般照明大量采用LED所帶來的營(yíng)收成長(zhǎng)可以彌補(bǔ)因背光電視趨于飽和所導(dǎo)致的營(yíng)收下滑。

“我們可以預(yù)見LED市場(chǎng)將會(huì)健康成長(zhǎng)，但相關(guān)廠商能否有一樣好的獲利，就很難說了。”IMS Research表示，LED過剩導(dǎo)致產(chǎn)能利用率下滑和產(chǎn)量成長(zhǎng)趨緩，再加上中國(guó)MOCVD刺激計(jì)劃終將結(jié)束，LED芯片廠商的前景存在較多變數(shù)。