全球顯示面板業(yè)正處于低谷期，近期日本JDI公司尋求新增投資、郭臺(tái)銘考慮出售廣州10.5代線的傳聞紛起。

8月13日，TCL集團(tuán)(000100.SZ)董事長(zhǎng)李東生在半年業(yè)績(jī)交流會(huì)上向第一財(cái)經(jīng)表示，他對(duì)行業(yè)里一些面板業(yè)重組機(jī)會(huì)是“有想法”的，但并購(gòu)是高度保密的，無(wú)法透露進(jìn)一步情況。

李東生認(rèn)為，全球顯示面板業(yè)的低谷期還有兩三年，產(chǎn)業(yè)集中度將會(huì)提高，行業(yè)并購(gòu)重組是必然。

TCL集團(tuán)旗下華星光電已積累了技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，上半年TCL集團(tuán)又有60多億元現(xiàn)金，所以有能力去做并購(gòu)、整合。“找我們的人很多，我們?cè)谠u(píng)估”。李東生說(shuō)，并購(gòu)將圍繞主業(yè)來(lái)做，同時(shí)要保證對(duì)企業(yè)短中長(zhǎng)期的影響是可控的。

華星光電已是全球第四大液晶電視面板供應(yīng)商，隨著深圳11代線年底滿產(chǎn)，下半年行業(yè)排名將“坐三望二”。最近，榮耀發(fā)布智慧屏備受矚目。李東生透露，TCL華星與主流彩電企業(yè)都有合作，華為接下去會(huì)有65英寸產(chǎn)品，TCL華星是電視面板供應(yīng)商之一。

上半年受電視面板價(jià)格下跌影響，華星光電銷(xiāo)售收入163億元，同比增長(zhǎng)33.5%;但凈利潤(rùn)10.2億元，同比下降7.8%。小尺寸面板成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力，上半年武漢6代LTPS-LCD生產(chǎn)線滿產(chǎn)，產(chǎn)量每月5.5萬(wàn)片基板，主要客戶是三星、華為、小米，銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入、凈利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)超3倍。

不過(guò)，目前中小尺寸柔性O(shè)LED面板產(chǎn)能擴(kuò)張很快。據(jù)8月12日晚公告，武漢華星6代柔性AMOLED生產(chǎn)線預(yù)計(jì)2019年第四季量產(chǎn);深天馬(000050.SZ)則公告，已簽約在廈門(mén)建設(shè)6代柔性AMOLED生產(chǎn)線，總投資不超過(guò)480億元。

IHS分析師吳榮兵認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)大陸AMOLED產(chǎn)能逐步提高，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)供需關(guān)系有較大影響，可能會(huì)進(jìn)一步擠壓LTPS-LCD等其他技術(shù)的生存空間。

行業(yè)預(yù)測(cè)柔性O(shè)LED屏增長(zhǎng)快，所以近年中國(guó)、韓國(guó)都加大對(duì)柔性AMOLED面板的投資，產(chǎn)能是否過(guò)剩，目前還難以評(píng)估。這兩年，全球柔性AMOLED新增產(chǎn)能50%來(lái)自中國(guó)大陸。LTPS-LCD屏?xí)艿饺嵝訟MOLED屏擠壓，像2020年蘋(píng)果將有三款柔性AMOLED屏的手機(jī)，同時(shí)LTPS-LCD屏也會(huì)擠壓a-SiLCD屏。

上半年，日韓面板企業(yè)均出現(xiàn)虧損。今年7月三星將一條月產(chǎn)能為12萬(wàn)片玻璃基板的8.5代液晶面板線關(guān)停，表明行業(yè)進(jìn)入谷底。市場(chǎng)近期還傳言LGC將出售偏光片業(yè)務(wù)，進(jìn)一步證明了全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈加速向中國(guó)大陸遷移的趨勢(shì)。

面對(duì)哀鴻一片的全球面板業(yè)，李東生預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)低谷期至少延續(xù)兩三年。從中長(zhǎng)期看，最終將達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡。理由有以下幾個(gè)：一是傳統(tǒng)顯示市場(chǎng)的需求仍在增長(zhǎng)，如果每年面積增長(zhǎng)10%，就可消耗一條新增11代線的產(chǎn)能;二是新增顯示需求，如商用顯示、智慧屏;三是海外新興國(guó)家市場(chǎng)，像印度去年彩電銷(xiāo)量1200萬(wàn)臺(tái)，仍有成長(zhǎng)空間;四是技術(shù)創(chuàng)新，如疊屏液晶電視，性能與OLED電視相仿，一臺(tái)產(chǎn)品消耗兩塊屏，又如AMOLED的折疊、全柔性、屏下攝像等技術(shù)。因此，他對(duì)中長(zhǎng)期前景看好。