[導讀]日本發(fā)生史上最大地震，也讓當地的半導體產業(yè)為之受創(chuàng)，以記憶體而言，兩大記憶體大廠爾必達與東芝旗下最大12寸晶圓廠雖離震央遙遠，不過依舊還是受到波及，可以預料的是，短期之內，包括DRAM以及NAND Flash價格都將
日本發(fā)生史上最大地震，也讓當地的半導體產業(yè)為之受創(chuàng)，以記憶體而言，兩大記憶體大廠爾必達與東芝旗下最大12寸晶圓廠雖離震央遙遠，不過依舊還是受到波及，可以預料的是，短期之內，包括DRAM以及NAND Flash價格都將受到激勵而上揚，惟就后段封測產業(yè)鏈而言，業(yè)績可能因此受到沖擊。
一般而言，晶圓廠最怕的就是地震與停電，尤其晶圓廠制作過程制相當精密，只要一發(fā)生地震或者是停電，生產就必須中斷，受損的晶圓均需報廢，也必須重新進行投片生產的動作，即使短時間內復工，但后續(xù)的產出勢必受到影響。以爾必達廣島廠為例，從地震發(fā)生之后，到了當日的午夜才重新設定完成，中斷生產就會造成產出減少。廣島廠以生產行動式記憶體為主，標準型記憶體次之。至于爾必達秋田封測廠則停工一日，所幸的是，設備均無損失，而預料經過這次的地震，將激勵現貨價走勢止跌上揚，合約價漲勢更火熱。NAND Flash全球第二大廠東芝(與Sandisk合資)的生產基地為于四日市，位于名古屋附近，另外，還包括位于東北地區(qū)巖手縣的生產基地，地震發(fā)生之后，均關閉停工，其中位于四日市的12寸廠已復工。今年以來，受惠于智慧型手機與平板電腦熱銷，NAND Flash需求強勁，東芝先前就因為發(fā)生跳電意外，激勵價價格走揚，這次地震所造成的停工時間更久，預料短期之內，NAND Flash不論是現貨價格或者合約價勢必再掀漲勢。以國內的相關產業(yè)來看，爾必達策略聯(lián)盟夥伴包括力晶(5346)、茂德(5347)以及子公司瑞晶，目前這三家DRAM廠為其代工的產品以標準型記憶體為主，不過畢竟目前標準型記憶體仍是處于供過于求狀態(tài)，實質轉單的受惠程度應該有限，倒是經過這次的地震將可望更進一步激勵價格反彈走勢，有助于業(yè)績回溫。
爾必達的后段封測廠以力成(6239)為最大，占力成營收比重至少超過30%，其次為華東(8110)，兩家公司均于今年第一季的法說會上表示，今年來自于主力客戶的行動記憶體封測代工訂單將倍數成長，不過，爾必達這次遇到日本史上最大地震，也難逃魚池之殃，因此是否會沖擊到力成、華東后續(xù)的接單表現值得關注。另一方面，爾必達的秋田封測廠停工一日，倒是可以讓國內的封測代工廠緊急支援，不失為利多訊息。最后段的DRAM模組廠部分，威剛(3260)、創(chuàng)見(2145)、勁永(6145)、宇瞻(8271)在DRAM采購均不過度倚賴單一客戶，加上國內有爾必達的DRAM代工廠因應以及韓系廠商可供選擇，預料影響程度不大。東芝的部份，國內的力成為其最大封測代工廠，占力成營收比重也超過30%，先前東芝跳電時，力成即指出，將影響今年第一季的代工訂單，這次又來個大地震意外，恐將又拖累到第二季的接單表現。東芝參股投資的NAND Flash控制晶片暨模組廠群聯(lián)(8299)，現階段尚擁有安全庫存水準，東芝因地震發(fā)生停工并不影響出貨，比較有利的是，NAND Flash價格上揚對于業(yè)績的表現可望帶來正面助益。
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