日前，發(fā)改委公布淘汰白熾燈路線圖，明確明年10月1日起，中國將禁止進(jìn)口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈。此外，發(fā)改委透露正在與財(cái)政部制定鼓勵(lì)LED燈推廣的政策，預(yù)計(jì)該行業(yè)五年內(nèi)產(chǎn)值將翻兩番。受此政策刺激，近期市場上的LED概念股全都“亮”了，成為A股市場表現(xiàn)最為亮眼的板塊，其中個(gè)股也表現(xiàn)爭氣頻現(xiàn)漲停。

淘汰白熾燈路線圖發(fā)布

據(jù)發(fā)改委網(wǎng)站消息，國家發(fā)展改革委等部門昨日召開淘汰白熾燈路線圖新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布《關(guān)于逐步禁止進(jìn)口和銷售普通照明白熾燈的公告》，中國逐步淘汰白熾燈路線圖分為五個(gè)階段：2011年11月1日至2012年9月30日為過渡期，2012年10月1日起禁止進(jìn)口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈，2014年10月1日起禁止進(jìn)口和銷售60瓦及以上普通照明白熾燈，2015年10月1日至2016年9月30日為中期評估期，2016年10月1日起禁止進(jìn)口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。

東北證券長春建設(shè)街營業(yè)部分析師楊旭東表示，作為白熾燈替代品，節(jié)能燈、LED行業(yè)前景廣闊，相關(guān)上市公司有望從此政策中受益。楊旭東認(rèn)為，國家正式發(fā)布淘汰白熾燈路線圖意義重大，重大利好LED照明產(chǎn)業(yè)和節(jié)能燈產(chǎn)業(yè)。我國是白熾燈的生產(chǎn)和消費(fèi)大國，存量白熾燈150億只左右，年新產(chǎn)量和銷量達(dá)38.5億只和10.7億只，淘汰白熾燈路線圖正式公布，對LED照明產(chǎn)業(yè)和節(jié)能燈產(chǎn)業(yè)將形成長期利好，僅取代現(xiàn)有白熾燈所形成市場規(guī)模將達(dá)到幾千億元。

LED照明或正式列入補(bǔ)貼

“臨近年底，政策進(jìn)入密集出臺(tái)期，市場對于國家出臺(tái)LED行業(yè)相關(guān)扶持政策的預(yù)期增強(qiáng)?！睏钚駯|認(rèn)為，除了發(fā)改委公布的“淘汰令”外，《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》或有可能在第七屆全國環(huán)保大會(huì)上頒布，業(yè)界傳言LED照明有望正式列入補(bǔ)貼范圍，年底前出臺(tái)首輪LED照明產(chǎn)品補(bǔ)貼，金額約為80億元，首先針對室內(nèi)照明和商業(yè)照明的產(chǎn)品補(bǔ)貼，比如筒燈、射燈，后再逐步擴(kuò)大補(bǔ)貼的力度和范圍。

另外，在昨日的發(fā)布會(huì)上，發(fā)改委環(huán)資司副司長謝極明確表示政府將大力鼓勵(lì)LED燈的生產(chǎn)和推廣。謝極稱，LED燈和熒光燈相比，污染小，壽命長，發(fā)改委對于這樣的新光源將給予新支持。謝極還透露，目前正在起草LED燈“十二五”發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)該產(chǎn)業(yè)將在5年內(nèi)產(chǎn)值翻兩番。謝極表示，國家提出的7個(gè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)位居第一。

概念股受捧龍頭企業(yè)潛力大

受消息刺激，2日，LED照明板塊全線大幅上漲，其中漲停的股票數(shù)量達(dá)10只，漲幅6%以上的有14只。3日，LED照明板塊依然熱度不減，板塊漲幅達(dá)到1.94%，其中漲停股票數(shù)量達(dá)到4只，約有3/4的股票實(shí)現(xiàn)上漲。

實(shí)際上，當(dāng)前在照明領(lǐng)域的企業(yè)競爭情況遠(yuǎn)比市場想象的要激烈，并不是所有的光電、照明企業(yè)都能分得市場的一杯羹，相反，正是由于市場競爭激烈，一部分光電照明企業(yè)的生存境況才愈顯艱難。整體而言，投資情況應(yīng)把握以下兩點(diǎn)：第一，由于LED是技術(shù)引導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)，因此，是否擁有核心技術(shù)是企業(yè)能否獲得長期投資的關(guān)鍵因素；第二，企業(yè)發(fā)展方向以及目標(biāo)是否明確，企業(yè)現(xiàn)狀的差距，未來是否會(huì)遇到天花板，企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)等綜合因素需要囊括在評價(jià)范圍內(nèi)。

對于如何選擇個(gè)股，有行業(yè)人士楊旭東表示，LED照明行業(yè)首選標(biāo)的是鴻利光電和瑞豐光電。鴻利光電70%以上的產(chǎn)品應(yīng)用于通用照明領(lǐng)域，并有較高、較為穩(wěn)定的毛利率，且有相當(dāng)規(guī)模的LED商業(yè)照明業(yè)務(wù)。瑞豐光電50%以上產(chǎn)品為LED照明器件。其次，選取國星光電、洲明科技和奧拓電子。這類公司有一定的LED相關(guān)照明業(yè)務(wù)，并有進(jìn)一步擴(kuò)大、增長的趨勢。再次，選取陽光照明、飛樂音響、佛山照明等傳統(tǒng)照明企業(yè)，在LED照明業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)，具有良好的渠道優(yōu)勢，但短期面臨節(jié)能燈成本上升的壓力。

券商研報(bào)主推上游企業(yè)

對于近期LED照明板塊的大幅上漲，各大券商也紛紛發(fā)布研報(bào)，對該板塊中的上游企業(yè)和大功率產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)表示看好。

瑞銀證券研究報(bào)告認(rèn)為，符合以下條件的公司值得關(guān)注：第一，主營業(yè)務(wù)位于LED照明應(yīng)用產(chǎn)品的垂直價(jià)值鏈上；第二，具備中大功率照明用藍(lán)白光芯片的生產(chǎn)或封裝能力；第三，曾經(jīng)入圍過節(jié)能照明補(bǔ)貼招標(biāo)，或者獲得過LED路燈產(chǎn)品億元以上級訂單，或者承擔(dān)了國家LED科技重大專項(xiàng)的研發(fā)。比較典型的相關(guān)公司包括德豪潤達(dá)、陽光照明、飛樂音響、三安光電、鴻利光電、國星光電等。