盡管市場(chǎng)預(yù)期，中國(guó)大陸十一假期、歐美圣誕節(jié)旺季，仍將為面板業(yè)9-10月業(yè)績(jī)帶來(lái)一波旺季，加上SONY日前表示，將改革旗下電視部門、不排除產(chǎn)品研發(fā)、零件采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售均與外部公司合作，市場(chǎng)解讀為可望全部委外進(jìn)行，可望使SONY代工廠鴻海和緯創(chuàng)所合作的臺(tái)系面板大廠奇美電子（3481）、友達(dá)光電（2409）受惠。相關(guān)消息激勵(lì)奇美電、友達(dá)獲特定買盤護(hù)航、股價(jià)于8/3強(qiáng)勁反彈。不過(guò)，外資8/3卻持續(xù)賣超友達(dá)、奇美電分別達(dá)1.77萬(wàn)張、1.49萬(wàn)張。
主要系因?yàn)橛堰_(dá)今年上半年每股虧損已達(dá)2.8元。加上第三季展望平平，預(yù)期大尺寸面板出貨量可能季增5%以內(nèi)，電視面板報(bào)價(jià)有機(jī)會(huì)反彈5%，但I(xiàn)T面板報(bào)價(jià)估將持平。目前法人對(duì)于友達(dá)2011年每股稅后虧損預(yù)估，來(lái)到3.5-4.5元不等。
奇美電則即將于今（8/4）下午舉行法人說(shuō)明會(huì)。市場(chǎng)預(yù)期，奇美電今年第二季虧損恐怕也有接近百億元規(guī)模。累計(jì)上半年每股虧損超過(guò)3元。全年每股虧損下探4元以上。
目前友達(dá)、奇美電最大的優(yōu)勢(shì)，就是股價(jià)凈值比都很低。以友達(dá)目前每股凈值28元來(lái)看，友達(dá)現(xiàn)階段的股價(jià)凈值比已降到0.5-0.6歷史低緣。依照景氣循環(huán)股的特性，股價(jià)凈值比常常是特定（護(hù)盤）買盤或搶短買盤進(jìn)場(chǎng)的考量因素。
另方面，盡管目前歐美中國(guó)庫(kù)存水位都偏高，不過(guò)，由于近期下單謹(jǐn)慎，接下來(lái)庫(kù)存應(yīng)該還是會(huì)慢慢消化，隨著中國(guó)十一與歐美圣誕節(jié)促銷旺季來(lái)臨，下游廠商仍將備貨，帶動(dòng)面板業(yè)下半年一波需求。
整體來(lái)看，以雙虎今年虧損規(guī)模、全球LCD TV液晶電視出貨目標(biāo)調(diào)降、3D TV與LED背光液晶電視等高階產(chǎn)品出貨滲透率同步下修、歐美景氣還沒(méi)起色、中國(guó)液晶電視成長(zhǎng)力道已縮水、全球液晶面板產(chǎn)能還是供給過(guò)剩等等條件，面板股這波反彈續(xù)航力如何，才是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。