LED板塊繼續(xù)看好三星與國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。IDC報(bào)告顯示，今年第一季度全球手機(jī)出貨量4.186億部，其中，三星智能手機(jī)占32.7%市場(chǎng)份額最大，蘋(píng)果占17.3%，LG占4.8%，華為占4.6%，中興占4.2%。Gartner預(yù)計(jì)三星GalaxyS4手機(jī)將獲得較好的出貨量，而蘋(píng)果在今年第三季度之前，很難推出新產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)廠商方面，最近聯(lián)想宣布2013年智能手機(jī)銷(xiāo)售目標(biāo)為6000萬(wàn)只，較之2012年增加2倍，中興目標(biāo)也與之類(lèi)似，因此我們繼續(xù)看好三星及國(guó)內(nèi)手機(jī)供應(yīng)鏈廠商。

LED行業(yè)二季度景氣度上行：3月臺(tái)灣廠商的營(yíng)收普遍由負(fù)轉(zhuǎn)正，且4月?tīng)I(yíng)收數(shù)據(jù)持續(xù)向好，訂單能見(jiàn)度延長(zhǎng)至一個(gè)半月，也就是需求熱度可望持續(xù)到6月中旬，因此我們判斷2季度行業(yè)延續(xù)上行趨勢(shì)為大概率事件。國(guó)際大廠相繼推出低價(jià)產(chǎn)品，刺激LED照明需求成長(zhǎng)。價(jià)格下降使得LED燈具相對(duì)節(jié)能燈優(yōu)勢(shì)增加，需求可望加速。數(shù)據(jù)也表明飛利浦和Cree的led照明業(yè)務(wù)加速增長(zhǎng)。13年可望成為L(zhǎng)ED照明元年，滲透率有望上升至15%以上。對(duì)應(yīng)2013年LED照明數(shù)量可望超過(guò)100%增長(zhǎng)。隨著第3季度取代60瓦白熾燈的LED燈泡價(jià)格降至10美元，未來(lái)5年內(nèi)，LED照明產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率可望達(dá)到30%。