自4月底以來，在商業(yè)照明與室內(nèi)照明的帶動下，整個LED產(chǎn)業(yè)的行業(yè)需求持續(xù)回暖，甚至在芯片與封裝環(huán)節(jié)出現(xiàn)了芯片供銷緊張的局面。

LED行業(yè)呈現(xiàn)逐季轉(zhuǎn)好

在市場對2013年下半場看法普遍較為謹(jǐn)慎的情況下，尋找確定性投資機會，形成良好的行業(yè)配置顯得更為重要。"我們秉承的是'人間四月芳菲盡，山寺桃花始盛開'的策略。"一家深圳私募投資總監(jiān)向記者表示，在市場普遍不看好后市時，反而是公司埋頭調(diào)研和布局的好時機。希望在輕指數(shù)重行業(yè)個股的投資理念指導(dǎo)下，尋找一些細(xì)分領(lǐng)域龍頭，并力爭確認(rèn)其增長或者正處拐點前夕。

"我們短期主要關(guān)注半年報確定性比較大或超預(yù)期的行業(yè)，進(jìn)行提前埋伏。就中長期市場而言，還是主要投資符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的行業(yè)。"某中型券商資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理表示，主要布局方向目前確定兩個方向，重點是整體業(yè)績實現(xiàn)能力較強的LED行業(yè)，同時關(guān)注行業(yè)景氣向上的通信行業(yè)。

從最新的情況來看，LED行業(yè)呈現(xiàn)逐季轉(zhuǎn)好的情形。廣發(fā)證券分析師稱，觀察我國臺灣地區(qū)芯片產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)現(xiàn)，5月份LED、面板驅(qū)動芯片及芯片制造企業(yè)最為亮眼，預(yù)計LED行業(yè)下半年景氣將優(yōu)于上半年。而前述券商投資經(jīng)理表示，"主要布局LED行業(yè)的半年報行情，預(yù)計其中部分公司會形成比較好的半年報業(yè)績。"

目前，LED行業(yè)目前呈現(xiàn)淡季不淡的情形，臺灣高功率LED照明封裝廠艾笛森召開股東會時稱，受益于市場需求提升，6月營收將有機會創(chuàng)新高，2013年二季度力掙扭虧為盈。艾笛森認(rèn)為明年LED照明將呈現(xiàn)爆發(fā)性成長。華泰證券分析認(rèn)為，進(jìn)入5月份以來，LED產(chǎn)業(yè)鏈在整個電子元器件板塊中處于領(lǐng)漲地位，其主要原因在于，終端照明產(chǎn)品價格持續(xù)下降。自4月底以來，在商業(yè)照明與室內(nèi)照明的帶動下，整個LED產(chǎn)業(yè)的行業(yè)需求持續(xù)回暖，甚至在芯片與封裝環(huán)節(jié)出現(xiàn)了芯片供銷緊張的局面，由此重新喚回了市場對于LED股的信心。而從企業(yè)的經(jīng)營情況看，也確實反映出這一點，上市公司一季報大都實現(xiàn)了凈利潤同比正增長，而且對半年報的預(yù)期都比較樂觀。經(jīng)過前期的上漲之后，LED進(jìn)入到行業(yè)基本面支撐下的業(yè)績兌現(xiàn)階段。盡管短期股價存在回調(diào)的需求，但堅定看好整個下游需求爆發(fā)式增長給行業(yè)帶來的投資機會。

通信行業(yè)景氣向上

除了LED行業(yè)，被機構(gòu)看好的還有通信行業(yè)。其主要邏輯也是在于行業(yè)景氣向上，半年報業(yè)績不俗。安信證券在其下半年通信行業(yè)投資策略中指出，LTE產(chǎn)業(yè)鏈的行情并沒有結(jié)束，下半年進(jìn)入"收獲"期，所謂"收獲"指的是下半年LTE產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績會好于上半年。隨著中移動TD6.2期以及LTE招標(biāo)的逐步落實，以及中聯(lián)通和中電信在LTE領(lǐng)域加大投資力度，我國無線通信產(chǎn)業(yè)鏈在近兩年的低谷之后將迎來全面復(fù)蘇。通信行業(yè)的大行情剛剛啟動，下半年開始進(jìn)入業(yè)績收獲期，建議繼續(xù)大膽布局業(yè)績彈性較大的標(biāo)的。

"行業(yè)回暖，LTE提速帶動行業(yè)景氣度上行。"招商證券分析師陳鵬分析稱，上半年LTE產(chǎn)業(yè)鏈的漲幅部分反映投資大潮來臨前的預(yù)期，牌照發(fā)放和業(yè)績釋放將在下半年和明年兌現(xiàn)，目前行情尚處于啟動初期，公網(wǎng)景氣度在LTE帶動下趨勢向好。按照網(wǎng)絡(luò)建設(shè)3年的投資周期，目前的股價還遠(yuǎn)未反映LTE高峰的預(yù)期，全年堅定看好LTE產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。